Amazon Web Services (AWS) ની ક્લાઉડ ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ક્ષમતા 2027 સુધી લગભગ વેચાઈ ચૂકી છે. આર્ટિફિશિયલ ઈન્ટેલિજન્સ (AI) માટેની વધતી માંગ સામે કંપની સપ્લાયની અછતનો સામનો કરી રહી છે.
વધતી જતી માંગ અને ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરની અછત
Amazon Web Services (AWS) હાલમાં એક મોટા સપ્લાય બોટલનેકનો સામનો કરી રહ્યું છે. CEO Andy Jassy એ સ્પષ્ટ કર્યું છે કે એન્ટરપ્રાઈઝ અને AI લેબોરેટરીઝ તરફથી કમ્પ્યુટિંગ પાવરની માંગ એટલી વધારે છે કે કંપની ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર બનાવવાની ગતિ કરતાં પણ ઝડપથી ક્ષમતા ખતમ કરી રહી છે. આ પરિસ્થિતિ વિશ્વભરમાં AI-રેડી ડેટા સેન્ટર્સ માટેની સ્પર્ધાને દર્શાવે છે.
$220 બિલિયનનો જંગી ખર્ચ
આ સ્થિતિને પહોંચી વળવા માટે Amazon એ 2026 માટે લગભગ $220 બિલિયન ના કેપિટલ સ્પેન્ડિંગ (Capital Spending) ની જાહેરાત કરી છે. આટલા મોટા રોકાણ છતાં કંપની હજુ પણ સપ્લાયની મર્યાદાઓમાં ફસાયેલી છે. Amazon EC2 અને Bedrock પ્લેટફોર્મ માટે થોડી કેપેસિટી બાકી હોવા છતાં, મોટાભાગનું ક્લાઉડ બ્લોક પહેલેથી જ લાંબા ગાળાના કરારો હેઠળ બુક થઈ ચૂક્યું છે, જે નવી મોટી AI પ્રોજેક્ટ્સ માટે ત્વરિત જગ્યા બનાવવાનું મુશ્કેલ બનાવે છે.
રોકાણકારો માટે શું છે જોખમ?
આ ક્ષમતાની અછત રોકાણકારો માટે બેધારી તલવાર જેવી છે. એક તરફ, આ માંગ આવકના ગ્રોથ માટે મજબૂત સંકેત આપે છે, તો બીજી તરફ તે બેલેન્સ શીટ પર દબાણ લાવે છે. ડેટા સેન્ટર્સ પરનો આ જંગી ખર્ચ ડેપ્રિસિએશન કોસ્ટ અને ઉર્જાની જરૂરિયાતો વધારે છે, જે ટૂંકાથી મધ્યમ ગાળામાં ઓપરેટિંગ માર્જિનને અસર કરી શકે છે. ઉપરાંત, જો Amazon ઝડપથી ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ઉભું ન કરી શકે, તો માર્કેટ શેર ગુમાવવાનું જોખમ પણ રહેલું છે.
આગામી Q3 રિઝલ્ટ પર નજર
બજાર હવે 29 ઓક્ટોબરના રોજ આવનારા Amazon ના ત્રીજા ક્વાર્ટરના પરિણામોની રાહ જોઈ રહ્યું છે. આ રિપોર્ટમાં મેનેજમેન્ટ તરફથી આટલા મોટા મૂડી ખર્ચની ફ્રી કેશ ફ્લો (Free Cash Flow) પર અસર અને માર્જિન દબાણ વિશેની સ્પષ્ટતા પર તમામ રોકાણકારોની નજર રહેશે.