માઈકલ બરીએ Nvidia અને Palantir સામે શરત લગાવી, બજારમાં ચિંતાનો માહોલ

2008ના યુએસ મોર્ગેજ સંકટની આગાહી કરવા માટે પ્રખ્યાત રોકાણકાર માઈકલ બરીએ અગ્રણી ટેક્નોલોજી કંપનીઓ Nvidia Corp. અને Palantir Technologies પર પુટ ઓપ્શન્સ (put options) ખરીદીને મંદીવાળી રોકાણ વ્યૂહરચનાઓ (bearish investment strategies) જાહેર કરી છે. હાલમાં વિશ્વની સૌથી મૂલ્યવાન કંપની Nvidia, અને S&P 500 ઇન્ડેક્સ (index) પર સૌથી મોંઘા સ્ટોક તરીકે ગણાતી Palantir, બરીના ખુલાસાની જાહેરાત બાદ તરત જ શેરના ભાવમાં ઘટાડો જોવા મળ્યો. Nvidia ના શેર 4% ઘટ્યા, જ્યારે Palantir 8% થી વધુ ઘટ્યો. આ ત્યારે થયું જ્યારે Palantir એ તેના સંપૂર્ણ વર્ષના અર્નિંગ ગાઇડન્સ (full-year earnings guidance) માં વધારો કર્યો અને વર્તમાન ત્રિમાસિક માટે વિશ્લેષકોની અપેક્ષાઓને (analyst expectations) વટાવી દીધી. Nvidia ની માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન (market capitalization) એ તાજેતરમાં $5 ટ્રિલિયનનો આંકડો પાર કર્યો, જે હાલમાં ચાલી રહેલા આર્ટિફિશિયલ ઇન્ટેલિજન્સ (AI) બૂમ દ્વારા પ્રેરિત છે. Palantir, જે વર્ષ-દર-તારીખ (year-to-date) 175% વધ્યો છે, તે તેના એક-વર્ષના ફોરવર્ડ પ્રાઇસ-ટુ-સેલ્સ (P/S) રેશિયો કરતાં 80 ગણાથી વધુ પ્રીમિયમ વેલ્યુએશન (premium valuation) પર ટ્રેડ કરી રહ્યો છે. બરીએ તાજેતરમાં સોશિયલ મીડિયા પોસ્ટ્સ દ્વારા ટેક્નોલોજી સેક્ટરમાં સંભવિત બબલ (bubble) બનવા અંગે ચિંતાઓ પણ વ્યક્ત કરી હતી. Nvidia સામે બરીની વ્યૂહરચનાનું આ પુનરાવર્તન છે, કારણ કે તેમની ફર્મે અગાઉ ચિપમેકર અને અન્ય યુએસ-સૂચિબદ્ધ ચાઇનીઝ ટેક્નોલોજી કંપનીઓ પર પુટ ઓપ્શન્સ મેળવવા માટે તેના ઇક્વિટી હોલ્ડિંગ્સનો મોટો ભાગ વેચી દીધો હતો.

અસર: આ સમાચાર અત્યંત મૂલ્યવાન ટેકનોલોજી સ્ટોક્સ પ્રત્યે રોકાણકારોની ભાવનાઓને નોંધપાત્ર રીતે પ્રભાવિત કરી શકે છે, અને જો અન્ય રોકાણકારો સમાન વ્યૂહરચના અપનાવે તો વ્યાપક બજાર સુધારાઓને (market corrections) ટ્રિગર કરી શકે છે. તે વર્તમાન આર્થિક વાતાવરણમાં અત્યંત ઊંચા સ્ટોક મૂલ્યાંકનો સાથે સંકળાયેલા સ્વાભાવિક જોખમોને રેખાંકિત કરે છે. Nvidia અને Palantir માટે, આ ખુલાસાઓ ટૂંકા ગાળાના દબાણમાં વધારો કરે છે અને બજારની તપાસ વધારે છે.

રેટિંગ: 7/10

મુશ્કેલ શબ્દો:

Bearish Positions (મંદીવૃત્તિ): સંપત્તિના મૂલ્યમાં ઘટાડાની અપેક્ષા રાખતી રોકાણ વ્યૂહરચના અથવા દ્રષ્ટિકોણ.

Put Options (પુટ ઓપ્શન્સ): એક નાણાકીય કરાર જે ધારકને નિર્ધારિત સમયગાળામાં, પૂર્વ-નિર્ધારિત કિંમત પર, અંતર્ગત સંપત્તિની ઉલ્લેખિત માત્રા વેચવાનો અધિકાર આપે છે, પરંતુ ફરજિયાત નથી. જ્યારે સંપત્તિની કિંમતમાં ઘટાડો થવાની અપેક્ષા હોય ત્યારે રોકાણકારો સામાન્ય રીતે પુટ ઓપ્શન્સ ખરીદે છે.

13F Regulatory Filings (13F નિયમનકારી ફાઇલિંગ્સ): U.S. સંસ્થાકીય રોકાણ મેનેજરો દ્વારા જાહેર વેપાર કરાયેલી સિક્યોરિટીઝમાં તેમના હોલ્ડિંગ્સ જાહેર કરવા માટે SEC દ્વારા ફરજિયાત ત્રિમાસિક અહેવાલો.

Market Capitalization (માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન): કંપનીના બાકી શેર સ્ટોકના કુલ બજાર મૂલ્ય.

AI Frenzy (AI ફ્રેન્ઝી): આર્ટિફિશિયલ ઇન્ટેલિજન્સ ટેક્નોલોજીઓની આસપાસ તીવ્ર અને વ્યાપક ઉત્સાહ અને રોકાણ પ્રવૃત્તિ.

S&P 500 Index (S&P 500 ઇન્ડેક્સ): યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સમાં 500 સૌથી મોટી જાહેર વેપાર કરતી કંપનીઓના પ્રદર્શનને માપતો સ્ટોક માર્કેટ ઇન્ડેક્સ.

Earnings Guidance (અર્નિંગ ગાઇડન્સ): કંપની દ્વારા અપેક્ષિત ભાવિ નાણાકીય પ્રદર્શન અંગે પ્રદાન કરવામાં આવેલ અંદાજ.

Street Estimates (વિશ્લેષકોના અંદાજ): નાણાકીય વિશ્લેષકો દ્વારા કંપનીના નાણાકીય પ્રદર્શન મેટ્રિક્સ, જેમ કે શેર દીઠ આવક અથવા આવક સંબંધિત કરવામાં આવેલા અંદાજો.

Price-to-Sales (P/S) Ratio (પ્રાઇસ-ટુ-સેલ્સ રેશિયો): કંપનીના સ્ટોક ભાવની તેની શેર દીઠ આવક સાથે સરખામણી કરતું નાણાકીય મૂલ્યાંકન મેટ્રિક, જે સંભવિત ઓવરવેલ્યુએશન અથવા અંડરવેલ્યુએશનનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે વપરાય છે.

Hedge (હેજ): સંબંધિત રોકાણમાં પ્રતિકૂળ ભાવની હિલચાલના જોખમને ઘટાડવા અથવા ઓફસેટ કરવા માટે ઉપયોગમાં લેવાતી રોકાણ અથવા વ્યૂહરચના.