Whalesbook
નાણાકીય પરિણામોનું વિશ્લેષણ
Firstsource Solutions એ Q3 FY2026 માટે તેના મિશ્ર પરિણામો જાહેર કર્યા છે. કંપનીનો રિપોર્ટેડ નેટ પ્રોફિટ યર-ઓન-યરમાં 25% ઘટીને ₹1,203.29 મિલિયન (EPS: ₹1.71) થયો છે. આ ઘટાડાનું મુખ્ય કારણ ₹913.53 મિલિયન ના નવા લેબર કોડ્સ સંબંધિત એક વખતનો ખર્ચ અને ₹87.92 મિલિયન ના રોકાણ અપૂર્ણતા ખર્ચ જેવા અસામાન્ય ખર્ચાઓ (exceptional items) છે.
જોકે, કંપનીની કામગીરી મજબૂત રહી છે. ઓપરેશન્સમાંથી રેવન્યુ યર-ઓન-યરમાં 17.2% વધીને ₹24,466.97 મિલિયન થઈ છે. ખાસ કરીને, અસામાન્ય ખર્ચાઓને બાદ કરતાં, એડજસ્ટેડ EBIT માર્જિન 11.9% રહ્યું છે અને EBIT 24.9% વધીને ₹2,915 મિલિયન થયું છે. આના પરિણામે, એડજસ્ટેડ PAT માં પ્રભાવશાળી 83% નો ઉછાળો આવ્યો છે અને તે ₹2,022 મિલિયન (એડજસ્ટેડ ડાયલ્યુટેડ EPS: ₹2.87) પર પહોંચ્યો છે. આ ક્વાર્ટરમાં ફ્રી કેશ ફ્લો (FCF) ટુ એડજસ્ટેડ PAT 164% રહ્યો હતો.
ડિસેમ્બર 2025 ના રોજ પૂરા થયેલા નવ મહિનાના સમયગાળા માટે, રેવન્યુ 20.7% વધીને ₹70,030.76 મિલિયન થઈ છે. આ સમયગાળામાં રિપોર્ટેડ PAT 8.2% વધીને ₹4,691.67 મિલિયન (EPS: ₹6.65) થયો છે, જ્યારે એડજસ્ટેડ PAT ₹5,510 મિલિયન (EPS: ₹7.81) રહ્યો છે.
આ સાથે, કંપનીના બોર્ડે પ્રતિ ઇક્વિટી શેર ₹5.50 નું વચગાળા ડિવિડન્ડ (interim dividend) જાહેર કર્યું છે. યુકે સ્થિત Pastdue Credit Solutions (PDC) નું GBP 22 મિલિયન માં એક્વિઝિશન 11 ડિસેમ્બર, 2025 ના રોજ પૂર્ણ થયું છે.
ભવિષ્યનું આઉટલૂક
મેનેજમેન્ટે FY26 માટે કંપનીના આઉટલૂકમાં સુધારો કર્યો છે. હવે કોન્સ્ટન્ટ કરન્સી રેવન્યુ વૃદ્ધિ 14.5% થી 15.5% ની રેન્જમાં રહેવાની ધારણા છે, જેમાં 1.5% એક્વિઝિશન દ્વારા ઉમેરાશે. FY26 માટે પ્રોજેક્ટેડ EBIT માર્જિન 11.5% થી 12% ની વચ્ચે રહેશે. કંપનીએ આ ક્વાર્ટરમાં પાંચ મોટી ડીલ્સ સાઇન કરી છે અને નવ નવા લોગો ઉમેર્યા છે. રોકાણકારોએ PDC ના સફળ ઇન્ટિગ્રેશન, લેબર કોડ્સની અસર અને નિર્ધારિત ગાઇડલાઇન્સ મુજબ માર્જિન પર્ફોર્મન્સ પર નજર રાખવી જોઈએ.