મોટી રિટાયરમેન્ટ સમાચાર: NPS એન્યુઇટી નિયમ અડધો થયો! હવે વધુ કેશ અને ફ્લેક્સિબિલિટી અનલોક કરો!

ભારતીય સરકારે નેશનલ પેન્શન સિસ્ટમ (NPS) માટે એક મહત્વપૂર્ણ નીતિગત ફેરફાર કર્યો છે, જે લાખો બિન-સરકારી સબ્સ્ક્રાઇબર્સ માટે ફ્લેક્સિબિલિટી વધારે છે. તાજેતરની ગૅઝેટ નોટિફિકેશનમાં (gazette notification), ઉપાડ વખતે NPS કોર્પસનો જે ભાગ એન્યુઇટી પ્રોડક્ટમાં રોકાણ કરવો ફરજિયાત હતો, તેમાં ઘટાડો કર્યો છે. આ ફેરફારનો ઉદ્દેશ્ય રિટાયરમેન્ટ બચત યોજનાને વ્યક્તિગત નાણાકીય જરૂરિયાતો માટે વધુ આકર્ષક અને અનુકૂળ બનાવવાનો છે.

અગાઉ, સબ્સ્ક્રાઇબર્સને નિયમિત પેન્શન મેળવવા માટે તેમના કુલ NPS કોર્પસના 40% એન્યુઇટી પ્રોડક્ટમાં રોકાણ કરવું જરૂરી હતું. આનો અર્થ એ થયો કે રિટાયરમેન્ટ બચતનો મોટો ભાગ એન્યુઇટી પ્લાનમાં લોક થઈ જતો હતો, જે ઘણીવાર ઓછું વળતર અને સંપૂર્ણપણે કરપાત્ર (taxable) હોવાને કારણે ટીકા પામતો હતો. નવા નિયમો હેઠળ, આ ફરજિયાત એન્યુઇટી રોકાણને ઘટાડીને કોર્પસના માત્ર 20% કરી દેવાયું છે.

ફરજિયાત એન્યુઇટી ફાળવણીમાં ઘટાડો થવાથી સબ્સ્ક્રાઇબર્સ માટે તરલતા (liquidity) વધે છે. ઉદાહરણ તરીકે, ₹20 લાખના રિટાયરમેન્ટ કોર્પસ ધરાવનાર વ્યક્તિને પહેલા ₹8 લાખ (40%) એન્યુઇટીમાં રોકાણ કરવું પડતું હતું. હવે, માત્ર ₹4 લાખ (20%) એન્યુઇટી માટે જરૂરી છે, જેનાથી બાકીના ₹16 લાખ એકસાથે (lump sum) ઉપાડી શકાય છે.

એકસાથે ઉપાડવામાં આવતી રકમ પર કર વ્યવસ્થા (tax treatment) યથાવત છે. ઉપાડવામાં આવેલી એકસાથે રકમમાંથી, 60% કરમુક્ત (tax-free) છે, અને બાકીના 40% વ્યક્તિના આવકવેરા સ્લેબ (income tax slab) મુજબ કરપાત્ર છે. ₹20 લાખના કોર્પસના ઉદાહરણનો ઉપયોગ કરીએ, તો જો ₹4 લાખ એન્યુઇટીમાં જાય, તો ₹16 લાખ ઉપાડવામાં આવે છે. આ ₹16 લાખમાંથી ₹9.6 લાખ કરમુક્ત રહેશે, અને ₹6.4 લાખ આવકવેરાને આધીન રહેશે.

સુધારેલા નિયમો નાના NPS પોર્ટફોલિયો ધરાવતા લોકો માટે પણ વિશેષ લાભો લાવે છે. ₹8 લાખ સુધીના કોર્પસ ધરાવતા સબ્સ્ક્રાઇબર્સ હવે કોઈપણ ફરજિયાત એન્યુઇટી ખરીદ્યા વિના સંપૂર્ણ રકમ એકસાથે ઉપાડી શકે છે, જે તેમને તેમની બચત પર સંપૂર્ણ પહોંચ આપે છે. ₹8 લાખથી ₹12 લાખના કોર્પસ માટે, ₹6 લાખ સુધી તરત જ ઉપાડી શકાય છે, અને બાકીની રકમને ઓછામાં ઓછા છ વર્ષ માટે એન્યુઇટીમાં રોકાણ કરવાની જરૂર પડશે, જે સ્થિર પેન્શન આવક સુનિશ્ચિત કરશે.

નેશનલ પેન્શન સિસ્ટમ, ખાસ કરીને કોર્પોરેટ યોગદાન દ્વારા, આકર્ષક કર લાભો પ્રદાન કરવાનું ચાલુ રાખે છે. આવકવેરા અધિનિયમની કલમ 80CCD(2) હેઠળ, નોકરીદાતાઓ કર્મચારીના મૂળ પગાર અને મોંઘવારી ભથ્થાના 14% સુધી NPS ખાતામાં યોગદાન આપી શકે છે. આ નોકરીદાતાનું યોગદાન કર્મચારીની કરપાત્ર આવકમાંથી સંપૂર્ણપણે બાદપાત્ર (deductible) છે, જે EPF જેવી અન્ય રિટાયરમેન્ટ બચતો સાથે ઉપયોગમાં લઈ શકાય તેવું નોંધપાત્ર કર કવચ (tax shield) પ્રદાન કરે છે. પગારમાં વધારો થતાં યોગદાનની રકમ વધવાથી આ લાભ વાર્ષિક ધોરણે મળે છે.

દિલશાદ બિલિમોરિયા, મેનેજિંગ ડિરેક્ટર, દિલઝર કન્સલ્ટન્ટ્સ જેવા નિષ્ણાતો આ પગલાને એક મોટો પ્રોત્સાહન માને છે, જે વધુ લોકોને NPS અપનાવવા માટે પ્રોત્સાહિત કરશે. વધેલી ફ્લેક્સિબિલિટી, હાલના કર લાભો સાથે, NPS ને શિસ્તબદ્ધ, ઓછી-ખર્ચાળ રિટાયરમેન્ટ પ્લાનિંગ માટે એક આકર્ષક વિકલ્પ બનાવે છે. યુવા રોકાણકારો સક્રિય રોકાણ વિકલ્પો (75% ઇક્વિટી ફાળવણી સુધી) અથવા ઉંમર પ્રમાણે જોખમ ગોઠવતા ઓટો-ફાળવણી વિકલ્પ વચ્ચે પસંદગી કરી શકે છે. IPOs, REITs, InvITs, અને ગોલ્ડ અને સિલ્વર ETFs જેવા રોકાણ મિશ્રણમાં તાજેતરમાં થયેલા ઉમેરાઓ આ યોજનાની આકર્ષકતામાં વધુ વધારો કરે છે.

NPS એક સરકારી યોજના હોવાથી શેરબજાર પર સીધી અસર મર્યાદિત છે, પરંતુ NPS ની વધેલી આકર્ષકતા પેન્શન ક્ષેત્રમાં વધુ રોકાણ (inflows) લાવી શકે છે. આ NPS અસ્કયામતોનું સંચાલન કરતી ફંડ મેનેજરો અને નાણાકીય સંસ્થાઓને પરોક્ષ રીતે લાભ પહોંચાડી શકે છે. આ નીતિગત ફેરફાર નિવૃત્તિ સુરક્ષા સુધારવામાં અને લાંબા ગાળાની બચતને પ્રોત્સાહન આપવામાં સરકારના ધ્યાન પર ભાર મૂકે છે.