વોરેન બફેટની 'હોલી ટ્રિનિટી ચેકલિસ્ટ' એ બે આશાસ્પદ ભારતીય સ્ટોક્સની ઓળખ કરી

આ વિશ્લેષણ સુપ્રસિદ્ધ રોકાણકાર વોરેન બફેટના રોકાણ સિદ્ધાંતમાં ઊંડાણપૂર્વક ઉતરે છે, જે તેમના "હોલી ટ્રિનિટી ચેકલિસ્ટ" પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, જેમાં ત્રણ નિર્ણાયક નાણાકીય મેટ્રિક્સનો સમાવેશ થાય છે: રિટર્ન ઓન ઇક્વિટી (ROE), ઓછું દેવું, અને નફો. લેખ આ ચેકલિસ્ટને ભારતીય શેરબજારમાં લાગુ કરે છે, બે કંપનીઓની ઓળખ કરે છે જે આ મોરચે તેમના ઉદ્યોગના સાથીઓ કરતાં નોંધપાત્ર રીતે વધુ સારું પ્રદર્શન કરે છે.

શિલચાર ટેકનોલોજીસ લિમિટેડ, જે ટ્રાન્સફોર્મર ઉત્પાદક છે, 53% વર્તમાન ROE (ઉદ્યોગ મધ્યક 16% ની સામે) અને 45% લાંબા ગાળાની સરેરાશ (15% ની સામે) દર્શાવે છે. તેની પાસે શૂન્ય દેવું છે, પાંચ વર્ષમાં 151% નો પ્રભાવશાળી નફો વૃદ્ધિ છે, અને 71% નો રિટર્ન ઓન કેપિટલ એમ્પ્લોઇડ (ROCE) (ઉદ્યોગ મધ્યક 19% ની સામે) છે. તેના શેરના ભાવમાં નોંધપાત્ર વૃદ્ધિ જોવા મળી છે, અને તે વાજબી મૂલ્યાંકન પર વેપાર કરે છે.

મોનોલિથિચ ઇન્ડિયા લિમિટેડ, જે વિશિષ્ટ રેમિંગ માસ બનાવે છે, 53% વર્તમાન ROE (13% ની સામે) અને 55% લાંબા ગાળાની સરેરાશ (13% ની સામે) પણ દર્શાવે છે. તે શૂન્ય દેવું જાળવે છે અને પાંચ વર્ષમાં 114% નફો વૃદ્ધિ (20% ની સામે) હાંસલ કરી છે, જેમાં 61% ROCE (17% ની સામે) છે. જ્યારે તેના શેર લિસ્ટિંગ પછી નોંધપાત્ર રીતે વધ્યા છે, તેનું વર્તમાન પ્રાઇસ-ટુ-અર્નિંગ્સ (PE) રેશિયો ઉદ્યોગ મધ્યક કરતા વધારે છે.

અસર: આ સમાચાર ભારતીય શેરબજારના રોકાણકારો માટે અત્યંત સુસંગત છે કારણ કે તે સાબિત રોકાણ સિદ્ધાંતોના આધારે સંભવિત મજબૂત કંપનીઓને ઓળખવા માટે ડેટા-આધારિત અભિગમ પ્રદાન કરે છે. ઓળખાયેલા સ્ટોક્સમાં રોકાણકારોનો રસ વધી શકે છે, જે તેમના મૂલ્યાંકન અને ટ્રેડિંગ વોલ્યુમ પર સંભવિત અસર કરી શકે છે. તેનું રેટિંગ 8/10 છે.

મુશ્કેલ શબ્દો સમજાવ્યા: રિટર્ન ઓન ઇક્વિટી (ROE): એક નફાકારકતા ગુણોત્તર જે માપે છે કે કંપની તેના શેરધારકો દ્વારા રોકાણ કરાયેલા નાણાંનો ઉપયોગ નફો ઉત્પન્ન કરવા માટે કેટલી અસરકારક રીતે કરે છે. તેની ગણતરી નેટ ઇનકમ (Net Income) ને શેરધારકોની ઇક્વિટી (Shareholders' Equity) થી ભાગીને કરવામાં આવે છે.

ઓછું દેવું: આ એવી કંપનીનો સંદર્ભ આપે છે જેની પાસે ન્યૂનતમ અથવા કોઈ બાકી લોન અથવા ઉધાર નથી, જે મજબૂત નાણાકીય સ્થિતિ અને નફાને અસર કરતા વ્યાજ ચૂકવણીના ઓછા જોખમને સૂચવે છે.

નફો: તમામ ખર્ચાઓ અને કપાત બાદ કંપની દ્વારા કરવામાં આવેલ નાણાકીય લાભ. આ નેટ ઇનકમ અથવા પ્રતિ શેર કમાણી (Earnings Per Share) જેવા મેટ્રિક્સ દ્વારા માપી શકાય છે.

રિટર્ન ઓન કેપિટલ એમ્પ્લોઇડ (ROCE): એક નફાકારકતા ગુણોત્તર જે માપે છે કે કંપની નફો ઉત્પન્ન કરવા માટે તેની મૂડીનો કેટલો કાર્યક્ષમ રીતે ઉપયોગ કરે છે. તેની ગણતરી વ્યાજ અને કર પહેલાંની કમાણી (EBIT) ને નિયોજિત મૂડી (Capital Employed) થી ભાગીને કરવામાં આવે છે.

EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization): કંપનીના સંચાલન પ્રદર્શનનું એક માપ, જેમાં ફાઇનાન્સિંગ, એકાઉન્ટિંગ અને અન્ય બિન-ઓપરેશનલ ખર્ચાઓ શામેલ નથી.

PE રેશિયો (Price-to-Earnings Ratio): કંપનીના વર્તમાન શેર ભાવની તેની શેર દીઠ કમાણી સાથે સરખામણી કરવા માટે વપરાતું મૂલ્યાંકન મેટ્રિક. તે રોકાણકારોને સ્ટોક વધારે મૂલ્યવાન છે કે ઓછું મૂલ્યવાન છે તે માપવામાં મદદ કરે છે.