Whalesbook
ગયા એક વર્ષમાં અને ચાલુ વર્ષમાં ભારતીય ઇક્વિટી માર્કેટ્સમાં સામાન્ય તેજી જોવા મળી છે. Nifty 50 એ આશરે 14.1% અને 3.9% નું રિટર્ન આપ્યું છે. જ્યારે તેની સરખામણીમાં, અમેરિકી બજારો (S&P 500) અને MSCI Emerging Markets ઇન્ડેક્સે ખૂબ જ સારો દેખાવ કર્યો છે, છેલ્લા એક વર્ષમાં અનુક્રમે લગભગ 25.2% અને 43.0% નું રિટર્ન આપ્યું છે. આ પ્રદર્શનના તફાવતને કારણે ભારતીયો હવે વિદેશી રોકાણના વિકલ્પો શોધી રહ્યા છે.
રોકાણકારો Artificial Intelligence (AI), સેમિકન્ડક્ટર (Semiconductors), ક્લાઉડ સર્વિસીસ (Cloud Services), સાયબર સિક્યોરિટી (Cyber Security), રિન્યુએબલ એનર્જી (Renewable Energy), ઇલેક્ટ્રિક મોબિલિટી (Electric Mobility) અને ઈ-કોમર્સ (E-commerce) જેવા ક્ષેત્રોમાં થઈ રહેલી ઝડપી વૃદ્ધિનો લાભ લેવા માંગે છે, જ્યાં વૈશ્વિક સ્તરે અગ્રણી કંપનીઓ વિકાસ કરી રહી છે.
કરન્સી હેજિંગનો ફાયદો
વિદેશી ફંડ્સ કરન્સી હેજિંગ (Currency Hedging) નો ફાયદો પણ પ્રદાન કરે છે. યુએસ ડોલર (US Dollar) જેવી વિદેશી કરન્સીમાં સંપત્તિ ધરાવીને, જો ભારતીય રૂપિયો (Indian Rupee) નબળો પડે તો રોકાણકારો તેમના રોકાણના મૂલ્યમાં વધારો જોઈ શકે છે, ભલે ઇક્વિટી માર્કેટ સ્થિર રહે.
વૈશ્વિક મૂડીનું સ્થળાંતર અને રોકાણકારોનું ધ્યાન
વૈશ્વિક મૂડીનું સ્થળાંતર થઈ રહ્યું છે, જેમાં તાઇવાન (Taiwan) અને દક્ષિણ કોરિયા (South Korea) જેવા બજારો મજબૂત વિદેશી રોકાણ આકર્ષી રહ્યા છે. આનાથી વિપરીત, ભારતમાં હાલમાં મૂડી બહાર જઈ રહી છે, જેના કારણે રોકાણકારો વધુ સારા રિટર્નની અપેક્ષાએ અન્યત્ર તકો શોધી રહ્યા છે.
શાનદાર ફંડ પ્રદર્શન
ઇન્ટરનેશનલ ફંડ્સે છેલ્લા એક વર્ષમાં 46.2% નું પ્રભાવશાળ રિટર્ન આપ્યું છે, જેમાં 26.1% નો કમ્પાઉન્ડેડ એવરેજ ગ્રોથ રેટ (CAGR) નોંધાયો છે. ઉદાહરણ તરીકે, Nippon India Taiwan Equity Fund એ તાઇવાનના ટેક સેક્ટરમાં તેની રોકાણને કારણે છેલ્લા વર્ષમાં 234.7% નું રિટર્ન આપ્યું છે. Mirae Asset Global Electric & Autonomous Vehicles Equity Passive FoF એ EV સંબંધિત ટેકનોલોજીમાં રોકાણ કરીને 104.9% નું રિટર્ન મેળવ્યું છે.
આંતરરાષ્ટ્રીય જોખમોનું સંચાલન
જોકે, આંતરરાષ્ટ્રીય રોકાણોમાં નોંધપાત્ર જોખમો રહેલા છે. ભૂ-રાજકીય ઘટનાઓ (Geopolitical Events), જેમ કે યુએસ-ઈરાન સંઘર્ષ, ઊર્જાના ભાવ અને બજારની સ્થિરતાને અસર કરી શકે છે. નિયમનકારી ફેરફારો (Regulatory Changes), વિદેશ નીતિમાં ફેરબદલ અને ટેરિફ (Tariffs) પણ જોખમ ઊભું કરી શકે છે. કરન્સીના ઉતાર-ચઢાવ બંને રીતે કામ કરી શકે છે: રૂપિયાનું અવમૂલ્યન રિટર્ન વધારી શકે છે, જ્યારે તેનું મજબૂત થવું રિટર્ન ઘટાડી શકે છે. કોન્સન્ટ્રેશન રિસ્ક (Concentration Risk) પણ એક મુખ્ય ચિંતા છે, કારણ કે AI બૂમ ફક્ત થોડા ટેકનોલોજી શેરોને જ ફાયદો પહોંચાડી રહી છે.
વ્યૂહાત્મક ફાળવણી
નાણાકીય સલાહકારો સૂચવે છે કે આંતરરાષ્ટ્રીય ફંડ્સ રોકાણકારના કુલ પોર્ટફોલિયોનો નાનો હિસ્સો હોવો જોઈએ, આદર્શ રીતે ઘરેલું રોકાણ સેટ કર્યા પછી 5-10%. તાજેતરના પ્રદર્શનના આધારે નહીં, પરંતુ લાંબા ગાળાના મૂલ્ય અને જોખમોની સંપૂર્ણ સમીક્ષાના આધારે રોકાણ કરવું જોઈએ.