Whalesbook
ELSS ફંડ્સ: ટેક્સ બચાવીને કરો શેરબજારમાં મોટો નફો!
ELSS (ઇક્વિટી લિંક્ડ સેવિંગ્સ સ્કીમ્સ) ફંડ્સ 2026 માં રોકાણકારો માટે બેવડો લાભ આપી રહ્યા છે: સેક્શન 80C હેઠળ ટેક્સમાં રાહત અને ઇક્વિટીમાં રોકાણ દ્વારા સંપત્તિ વૃદ્ધિની સંભાવના. પાંચ અગ્રણી ELSS ફંડ્સના ઊંડાણપૂર્વકના વિશ્લેષણ પરથી સ્પષ્ટ થાય છે કે લાંબા ગાળાનું વળતર નોંધપાત્ર રીતે અલગ હોઈ શકે છે. છેલ્લા 10 વર્ષમાં, આ ફંડ્સે 18.04% થી 21.51% સુધીનો કમ્પાઉન્ડ એન્યુઅલ ગ્રોથ રેટ (CAGR) દર્શાવ્યો છે. આ પ્રદર્શનમાં મોટો તફાવત ફંડની એસેટ એલોકેશન સ્ટ્રેટેજી, માર્કેટ-કેપ પર ફોકસ, પોર્ટફોલિયો કોન્સન્ટ્રેશન અને ખાસ કરીને ખર્ચ માળખા (Cost Structures) જેવા પરિબળોને કારણે છે.
કેવી રીતે થયું આટલું સારું પરફોર્મન્સ?
Bank of India ELSS Tax Saver Fund Direct Plan: આ ફંડનું AUM (એસેટ્સ અંડર મેનેજમેન્ટ) ₹1,402 કરોડ છે અને તેણે 10 વર્ષમાં 18.04% CAGR આપ્યો છે. તેમાં 94.82% ઇક્વિટી એક્સપોઝર છે, જેમાં લાર્જ-કેપ (62.46%), મિડ-કેપ (16.81%) અને સ્મોલ-કેપ (20.73%) શેર્સનું સંતુલિત મિશ્રણ છે. જોકે, તેનો એક્સપેન્સ રેશિયો 0.89% છે, જે કેટલાક સ્પર્ધકો કરતાં વધુ છે.
DSP ELSS Tax Saver Fund Direct Plan: ₹17,609 કરોડના AUM સાથે, આ ફંડે 10 વર્ષમાં 18.28% CAGR મેળવ્યો છે. તેમાં 98.71% ઇક્વિટી ફાળવણી છે અને તેણે 1.06 નો સર્વોચ્ચ શાર્પ રેશિયો (Sharpe Ratio) દર્શાવ્યો છે, જે જોખમ-સમાયોજિત વળતર (Risk-Adjusted Returns) માં શ્રેષ્ઠતા સૂચવે છે. તેનો એક્સપેન્સ રેશિયો 0.74% છે.
Mirae Asset ELSS Tax Saver Fund Direct Plan: આ સમીક્ષામાં સૌથી મોટું ફંડ, ₹27,196 કરોડના AUM સાથે, 19.82% CAGR નોંધાવ્યો છે. તેનું એક્સપેન્સ રેશિયો માત્ર 0.58% છે, જે લાંબા ગાળાના કમ્પાઉન્ડિંગ માટે નિર્ણાયક છે. ફંડમાં 98.88% ઇક્વિટી ફાળવણી છે, જે મુખ્યત્વે લાર્જ-કેપ શેર્સ પર કેન્દ્રિત છે.
Motilal Oswal ELSS Tax Saver Fund Direct Plan: આ ફંડે 10 વર્ષમાં 18.47% CAGR આપ્યો છે. જોકે તેનો AUM અને એક્સપેન્સ રેશિયો ડેટા ઉપલબ્ધ નથી, પરંતુ તેની વોલેટિલિટી (Volatility) નોંધપાત્ર છે. તેનો શ્રેષ્ઠ વાર્ષિક વળતર 84.45% અને સૌથી ખરાબ -27.18% રહ્યો છે, જે આક્રમક રોકાણ નીતિ સૂચવે છે.
Quant ELSS Tax Saver Fund Direct Plan: સૌથી વધુ પ્રદર્શન કરનાર ફંડ, જેણે 10 વર્ષમાં 21.51% CAGR નોંધાવ્યો છે. ₹12,403 કરોડના AUM અને 0.75% એક્સપેન્સ રેશિયો સાથે, તેના પોર્ટફોલિયોમાં 87.61% લાર્જ-કેપ શેર્સ છે અને તેનો પોર્ટફોલિયો ટર્નઓવર 132% છે.
નિયમનકારી માળખું અને રોકાણ વ્યૂહરચના
2026 ના વર્તમાન જૂના ટેક્સ શાસન હેઠળ, ELSS ફંડ્સ સેક્શન 80C હેઠળ ₹1.5 લાખ સુધીની મહત્તમ ટેક્સ ડિડક્શનની સુવિધા આપે છે. આ લાભ, અન્ય તમામ સેક્શન 80C પાત્ર સાધનોમાં સૌથી ટૂંકા એવા ફરજિયાત 3-વર્ષના લોક-ઇન પિરિયડ સાથે મળીને, તેમને આકર્ષક બનાવે છે. વિશ્લેષણ સ્પષ્ટપણે સૂચવે છે કે રોકાણકારોએ માત્ર ટેક્સ લાભોથી આગળ વધીને ફંડની એલોકેશન સ્ટ્રેટેજી, એક્સપેન્સ રેશિયો અને વળતરની ઐતિહાસિક સ્થિરતા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું જોઈએ, કારણ કે આ પરિબળો લાંબા ગાળાની સંપત્તિ નિર્માણને નિર્ણાયક રીતે અસર કરે છે.