સિંગાપોર સ્થિત વેન્ચર બિલ્ડર 100x100 એ ભારત અને દક્ષિણપૂર્વ એશિયામાં 50 નવા ક્લાઈમેટ-ફોકસ્ડ (Climate-Focused) કંપનીઓ બનાવવા માટે તેના બીજા ફંડની જાહેરાત કરી છે. આ ફંડ મોટા પાયે ઉત્સર્જન ઘટાડવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરશે, ખાસ કરીને બાયોએનર્જી (Bioenergy), કાર્યક્ષમ કૂલિંગ (Efficient Cooling) અને લોજિસ્ટિક્સ (Logistics) જેવા ક્ષેત્રોમાં.
શું થયું?
સિંગાપોર સ્થિત વેન્ચર બિલ્ડર 100x100 એ તેના બીજા ફંડની જાહેરાત કરી છે, જેનું લક્ષ્ય $100 મિલિયન (આશરે ₹830 કરોડ) છે. આ ભંડોળ આગામી વર્ષોમાં ભારત અને દક્ષિણપૂર્વ એશિયામાં 50 હાઈ-ગ્રોથ (High-Growth) કંપનીઓના સહ-નિર્માણ (Co-build) માટે ફાળવવામાં આવશે. પરંપરાગત વેન્ચર કેપિટલ (Venture Capital) ફર્મ્સથી વિપરીત, જે હાલની સ્ટાર્ટઅપ્સમાં રોકાણ કરે છે, 100x100 એક વેન્ચર બિલ્ડિંગ (Venture Building) મોડેલ અપનાવે છે, જ્યાં ફર્મ ઉદ્યોગસાહસિકો સાથે મળીને શરૂઆતથી વ્યવસાયો સ્થાપે છે.
નવા ફંડનો ઉદ્દેશ્ય ક્લાઈમેટ સેક્ટરમાં નિર્ણાયક ક્ષેત્રો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાનો છે, જેમાં બાયોએનર્જી, ઊર્જા-કાર્યક્ષમ કૂલિંગ સોલ્યુશન્સ અને લોજિસ્ટિક્સ ઓપ્ટિમાઈઝેશન (Logistics Optimization) નો સમાવેશ થાય છે. આ પોર્ટફોલિયો (Portfolio) ની દરેક કંપની ચોક્કસ ઈમ્પેક્ટ (Impact) અને નાણાકીય લક્ષ્યોને પૂર્ણ કરવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવી છે, ખાસ કરીને 100 મિલિયન ટન કાર્બન ડાયોક્સાઇડ સમકક્ષ (CO2e) ઘટાડવાનું અને વાર્ષિક $100 મિલિયન (આશરે ₹830 કરોડ) ની આવક સુધી પહોંચવાનું લક્ષ્ય છે.
વેન્ચર બિલ્ડર સ્ટ્રેટેજી
ફર્મનો અભિગમ પરંપરાગત વેન્ચર કેપિટલ કરતાં અલગ છે. તૈયાર સ્ટાર્ટઅપ્સના પૂલમાંથી પસંદગી કરવાને બદલે, 100x100 બજારમાં રહેલી ખામીઓને ઓળખે છે અને તે જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરવા માટે કંપનીઓ બનાવે છે. સહ-સ્થાપક (Co-founder) તરીકે કાર્ય કરીને, ફર્મ સામાન્ય રોકાણકારોની તુલનામાં તેના પોર્ટફોલિયો કંપનીઓમાં મોટા ઇક્વિટી સ્ટેક્સ (Equity Stakes) જાળવી રાખે છે.
આ મોડેલ કંપનીના જીવનચક્રના પ્રારંભિક, ઉચ્ચ-જોખમવાળા તબક્કા દરમિયાન નિયંત્રણ અને ઓપરેશનલ સપોર્ટ (Operational Support) વધારવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવ્યું છે. ફર્મ અનુસાર, આ વ્યૂહરચનાએ ઉદ્યોગની સરેરાશ કરતાં લગભગ બમણા પોર્ટફોલિયો સર્વાઇવલ રેટ (Portfolio Survival Rate) માં યોગદાન આપ્યું છે, જેમાં પોર્ટફોલિયો કંપનીઓએ પરંપરાગત વેન્ચર-બેક્ડ (Venture-backed) સ્ટાર્ટઅપ્સની તુલનામાં 1.5 ગણી વધુ કેપિટલ કાર્યક્ષમતા (Capital Efficiency) દર્શાવી છે.
ટ્રેક રેકોર્ડ અને સમર્થન
આ લોન્ચ 100x100 ના પ્રથમ ફંડના સફળ સમાપન પછી આવ્યું છે, જેણે 2023 માં તેના હાર્ડ કેપ (Hard Cap) $60 મિલિયન (આશરે ₹500 કરોડ) સુધી પહોંચ્યો હતો. સંસ્થાકીય મૂડી (Institutional Capital) આકર્ષવાની ફર્મની ક્ષમતા તેની વિશ્વસનીયતાનું મુખ્ય માપદંડ બની રહે છે. ફંડ I ને મુખ્ય આંતરરાષ્ટ્રીય વિકાસ નાણા સંસ્થાઓ (Development Finance Institutions) દ્વારા સમર્થન આપવામાં આવ્યું હતું, જેમાં યુ.એસ. ડેવલપમેન્ટ ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશન (DFC), સિંગાપોર ઇકોનોમિક ડેવલપમેન્ટ બોર્ડ (EDB) અને બ્રિટિશ ઇન્ટરનેશનલ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ (BII) નો સમાવેશ થાય છે, સાથે વિવિધ ફેમિલી ઓફિસ (Family Offices) પણ હતા.
સ્થાપનાчи સમયથી, ફર્મે આઠ દેશોમાં 27 કંપનીઓની સહ-સ્થાપના કરી છે. કંપનીએ અહેવાલ આપ્યો છે કે આમાંથી મોટાભાગના વ્યવસાયો લોન્ચના છ મહિનાની અંદર આવક ઉત્પન્ન કરવાનું શરૂ કર્યું, અને અત્યાર સુધીમાં $28 મિલિયન (આશરે ₹232 કરોડ) થી વધુ બાહ્ય ભંડોળ (External Funding) સુરક્ષિત કરવામાં આવ્યું છે.
ક્લાઈમેટ ફોકસ શા માટે મહત્વપૂર્ણ છે?
વ્યાપક બિઝનેસ ઇકોસિસ્ટમ (Business Ecosystem) માટે, ક્લાઈમેટ ટેક (Climate Tech) પર ભાર, ખાસ કરીને બાયોએનર્જી અને લોજિસ્ટિક્સ, એક વધતા જતા વલણને પ્રતિબિંબિત કરે છે જ્યાં પર્યાવરણીય અસર આર્થિક પ્રદર્શન સાથે જોડાયેલી છે. ફર્મની જણાવેલ વ્યૂહરચના મુજબ, નફો અને કાર્બન ઘટાડો એ વેપાર નથી, પરંતુ ગુણક (Multipliers) છે, જેનો અર્થ છે કે ઊર્જા અથવા લોજિસ્ટિક્સ કાર્યક્ષમતા પ્રદાન કરતી કંપનીઓને ઘણીવાર મજબૂત બજાર માંગ મળે છે.
રોકાણકારોએ શું ટ્રેક કરવું જોઈએ?
જ્યારે આ ફંડ પ્રાઈવેટ ઇક્વિટી (Private Equity) પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, ત્યારે 100x100 ના પોર્ટફોલિયોનો વિકાસ ભારતીય ક્લાઈમેટ ટેક સ્ટાર્ટઅપ લેન્ડસ્કેપ (Startup Landscape) ની પરિપક્વતા માટે એક પ્રોક્સી (Proxy) તરીકે સેવા આપે છે. આ ક્ષેત્ર પર નજર રાખનારા રોકાણકારોએ આ કંપનીઓની પ્રારંભિક 'સહ-નિર્માણ' તબક્કાની બહાર સ્કેલ (Scale) કરવાની ક્ષમતા પર ધ્યાન આપવું જોઈએ. આ મોડેલ માટે મુખ્ય પડકાર અમલીકરણ છે - 50 કંપનીઓને સ્કેલ કરવા માટે સતત ઓપરેશનલ કુશળતા અને ફક્ત પ્રારંભિક ભંડોળના સમર્થન પર આધાર રાખ્યા વિના વૃદ્ધિ જાળવી રાખવાની ક્ષમતાની જરૂર છે. આ ફંડની સફળતા સંભવતઃ આ સ્ટાર્ટઅપ્સમાંથી કેટલી કંપનીઓ પ્રારંભિક-તબક્કાના સાહસોમાંથી ટકાઉ, આવક-ઉત્પન્ન કરતી કંપનીઓમાં સંક્રમણ કરી શકે છે જે વધુ બજાર મૂડી આકર્ષે છે તેના દ્વારા માપવામાં આવશે.