SEBIનો કડક નિર્ણય: ઇન્ફ્લુએન્સર અવધૂત સાઠે પર પ્રતિબંધ, 546 કરોડ રૂપિયા પરત કરવાનો આદેશ!

સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઇન્ડિયા (SEBI) એ નાણાકીય ઇન્ફ્લુએન્સર અવધૂત સાઠે અને તેમની ફર્મ, અવધૂત સાઠે ટ્રેડિંગ એકેડમી પ્રાઇવેટ લિમિટેડ (ASTAPL) સામે નિર્ણાયક પગલાં લીધા છે, તેમને સિક્યોરિટીઝ માર્કેટમાંથી પ્રતિબંધિત કર્યા છે. SEBI એ 546.16 કરોડ રૂપિયાની રકમ પણ પરત કરવાનો આદેશ આપ્યો છે, જે નોંધણી વગરની રોકાણ સલાહકાર અને સંશોધન વિશ્લેષક પ્રવૃત્તિઓમાંથી થયેલ કથિત ગેરકાયદેસર લાભોનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે.

SEBI ની તપાસ અને તારણો:

• SEBI ના અંતરિમ આદેશમાં, જે 125 પાનાનો વિસ્તૃત દસ્તાવેજ છે, તે બહાર આવ્યું છે કે અવધૂત સાઠે અને ASTAPL જરૂરી SEBI નોંધણી વગર ભંડોળ એકત્ર કરી રહ્યા હતા અને સેવાઓ પ્રદાન કરી રહ્યા હતા.
• તપાસમાં સૂચવવામાં આવ્યું કે ASTAPL અને અવધૂત સાઠે (AS) ના ખાતાઓમાં ભંડોળ એકત્ર કરવામાં આવ્યું હતું.
• ગૌરી અવધૂત સાઠે કંપનીના દૈનિક કાર્યોમાં સામેલ હતી, પરંતુ તેણી કોઈ રોકાણ સલાહકાર અથવા સંશોધન વિશ્લેષક સેવાઓ પ્રદાન કરતી હોવાનું જણાયું ન હતું.
• SEBI એ નોંધ્યું કે સાઠે એક એવી યોજના બનાવી હતી જેના દ્વારા તાલીમ સહભાગીઓને આકર્ષિત કરવામાં આવ્યા હતા, જેમાં શુલ્કની સામે સિક્યોરિટીઝ ખરીદવા અથવા વેચવાની ભલામણો આપવામાં આવતી હતી, જે શૈક્ષણિક સામગ્રી તરીકે છુપાવવામાં આવી હતી.
• નિયમનકારે સ્પષ્ટપણે જણાવ્યું હતું કે કોઈપણ આરોપી સંસ્થા SEBI પાસે રોકાણ સલાહકાર અથવા સંશોધન વિશ્લેષક તરીકે નોંધાયેલ નહોતી.

ગેરકાયદેસર લાભો અને ડિસગોર્જમેન્ટ આદેશ:

• SEBI ના હોલ-ટાઇમ મેમ્બર, કમલેશ ચંદ્ર વર્ષney, એ જણાવ્યું કે ASTAPL અને AS, 5,46,16,65,367 રૂપિયાના ડિસગોર્જમેન્ટ (પરત) માટે સંયુક્તપણે અને વ્યક્તિગત રીતે જવાબદાર છે.
• 3.37 લાખથી વધુ રોકાણકારો પાસેથી કુલ 601.37 કરોડ રૂપિયા એકત્રિત કરવામાં આવ્યા હતા.
• આ રકમ ગેરમાર્ગે દોરતી વિનંતીઓ અને ફરજિયાત નોંધણી વિના આપવામાં આવેલી સલાહના આધારે સિક્યોરિટીઝમાં વ્યવહાર કરવા માટે ઉશ્કેરવા દ્વારા એકત્રિત કરવામાં આવી હતી.

SEBI ના નિર્દેશો:

• ASTAPL અને સાઠેને નોંધણી વગરની રોકાણ સલાહકાર અને સંશોધન વિશ્લેષક સેવાઓ પ્રદાન કરવાનું બંધ કરવાનો આદેશ આપવામાં આવ્યો છે.
• તેમને રોકાણ સલાહકાર અથવા સંશોધન વિશ્લેષક તરીકે પોતાને રજૂ કરવા પર પ્રતિબંધ મૂકવામાં આવ્યો છે.
• વધુમાં, તેમને કોઈપણ હેતુ માટે લાઇવ ડેટાનો ઉપયોગ કરવાથી અને તેમના પોતાના અથવા તાલીમ સહભાગીઓ અથવા રોકાણકારોના પ્રદર્શનની જાહેરાત કરવાથી પ્રતિબંધિત કરવામાં આવ્યા છે.
• SEBI એ ASTAPL/AS ને જાહેર જનતાને ગેરમાર્ગે દોરતા અને નોંધણી વગરની પ્રવૃત્તિઓના બહાને ફી વસૂલતા અટકાવવા માટે તાત્કાલિક નિવારક પગલાં લેવાની જરૂરિયાત પર ભાર મૂક્યો.

પ્રમોશનલ યુક્તિઓ:

• SEBI એ FY 2023-2024 માટેની પ્રવૃત્તિઓનું પરીક્ષણ કર્યું અને 1 જુલાઈ, 2017 થી 9 ઓક્ટોબર, 2025 સુધીની વિસ્તૃત તપાસ હાથ ધરી.
• કંપની અને તેના સ્થાપક, સહભાગીઓના પસંદગીયુક્ત નફાકારક ટ્રેડ્સ પ્રદર્શિત કરતા હોવાનું જણાયું.
• તાલીમ કાર્યક્રમોને, હાજર રહેનારાઓ સ્ટોક ટ્રેડિંગમાંથી સતત ઉચ્ચ વળતર મેળવી રહ્યા છે તેવા દાવાઓ સાથે પ્રમોટ કરવામાં આવ્યા હતા.

અસર:

• SEBI ની આ કાર્યવાહી નોંધણી વગરના નાણાકીય ઇન્ફ્લુએન્સર અને સલાહકાર સેવાઓ સામે એક મજબૂત નિયમનકારી નિવેદન છે, જેનો ઉદ્દેશ્ય રિટેલ રોકાણકારોનું રક્ષણ કરવાનો છે. તે પાલનના મહત્વ પર ભાર મૂકે છે અને સમાન સંસ્થાઓમાં સાવધાની વધારી શકે છે. આ આદેશ, બિન-અનુપાલન પદ્ધતિઓ દ્વારા મેળવેલી નોંધપાત્ર રકમોની વસૂલાતનો પ્રયાસ કરે છે, જે સામેલ પક્ષોની નાણાકીય સ્થિતિને અસર કરી શકે છે અને કાયદેસર સલાહકાર માર્ગોમાં વિશ્વાસ પુનઃસ્થાપિત કરી શકે છે.
• અસર રેટિંગ: 8