SEBI BNP Paribas પર લગભગ ₹40 લાખનો દંડ: FPI નિયમોનો મોટો ભંગ ઉજાગર!

ભારતીય સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ (SEBI) એ નાણાકીય સેવા કંપની BNP Paribas સાથે ₹39.97 લાખની ચુકવણી સાથે એક સમાધાન (settlement) કર્યું છે. આ સમાધાન BNP Paribas દ્વારા ભારતમાં ફોરેન પોર્ટફોલિયો ઇન્વેસ્ટર્સ (FPIs) ને રજીસ્ટ્રેશન મંજૂર કરવા અને પુન:વર્ગીકૃત કરવામાં થયેલી ચૂકને લગતા આરોપોનું નિરાકરણ લાવે છે, જે SEBI ના 2014 અને 2019 ના FPI નિયમોનું ઉલ્લંઘન કરતા હતા.

SEBI એ આરોપ લગાવ્યો હતો કે BNP Paribas એ 2014 ના ધોરણો હેઠળ અયોગ્ય એવા છ FPIs ને ખોટી રીતે કેટેગરી II (Category II) રજીસ્ટ્રેશન મંજૂર કર્યું હતું. આ ઉપરાંત, કંપની પર યુકે ફાઇનાન્સિયલ કંડક્ટ ઓથોરિટી (UK Financial Conduct Authority) સાથે તે સંસ્થાઓની નિયમનકારી સ્થિતિની પર્યાપ્ત ચકાસણી કર્યા વિના, તેમને કેટેગરી I (Category I) માં પુન:વર્ગીકૃત કરવાનો આરોપ છે. આ વર્ષની શરૂઆતમાં BNP Paribas ને એક ઔપચારિક 'કારણ જણાવો' નોટિસ (show cause notice) જારી કરવામાં આવી હતી.

ન્યાયિક કાર્યવાહી (adjudication proceedings) બાકી હોવા છતાં, BNP Paribas એ આરોપો સ્વીકાર્યા કે નકાર્યા વિના, સમાધાનનો પ્રસ્તાવ મૂકીને કેસનો નિકાલ કરવાનો વિકલ્પ પસંદ કર્યો. SEBI ની આંતરિક સમિતિ દ્વારા સૂચવવામાં આવેલી રકમ, પાછળથી હાઈ પાવર્ડ એડવાઇઝરી કમિટી (High Powered Advisory Committee) અને હોલ ટાઇમ મેમ્બર્સ (Whole Time Members) દ્વારા મંજૂર કરવામાં આવી. BNP Paribas એ ઓક્ટોબરમાં ચુકવણી કરી, જેના કારણે SEBI એ ન્યાયિક કાર્યવાહીને ઔપચારિક રીતે સમાપ્ત કરી. જોકે, SEBI એ જો કોઈ અપૂર્ણ ખુલાસા અથવા સમાધાનની શરતોનું ઉલ્લંઘન જણાય તો, કેસ ફરીથી ખોલવાનો અધિકાર અનામત રાખ્યો છે.

અસર: આ સમાધાન વિદેશી રોકાણોનું સંચાલન કરતા નાણાકીય મધ્યસ્થીઓ પર SEBI ના કડક દેખરેખને મજબૂત બનાવે છે. તે FPI રજીસ્ટ્રેશન અને પુન:વર્ગીકરણમાં યોગ્ય દેખરેખ (due diligence) ના મહત્વ પર ભાર મૂકે છે. ભારતમાં કાર્યરત વિદેશી રોકાણકારો અને સંસ્થાઓ માટે, નિયમનકારી પાલન (regulatory compliance) માટે કડક અનુપાલનની યાદ અપાવે છે, જે તેમની ઓપરેશનલ વ્યૂહરચનાઓને પ્રભાવિત કરી શકે છે અને સાવચેતી વધારી શકે છે. BNP Paribas જેવી વૈશ્વિક સંસ્થા માટે આ પ્રમાણમાં ઓછી સમાધાન રકમ, SEBI એક મોટી સંસ્થા માટે દંડાત્મક દંડ લાદવાને બદલે, ચોક્કસ અનુપાલન ક્ષતિને સંબોધવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી રહ્યું છે તે સૂચવે છે, પરંતુ સતર્કતાનો સંદેશ સ્પષ્ટ છે.

Rating: 7/10

Difficult Terms: SEBI: Securities and Exchange Board of India, ભારતમાં સિક્યોરિટીઝ અને કોમોડિટી બજારો માટે નિયમનકારી સંસ્થા. FPIs: Foreign Portfolio Investors, વિદેશથી ભારતીય કંપનીઓના સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરતા વ્યક્તિઓ અથવા સંસ્થાઓ. Adjudication Proceedings: વિવાદો ઉકેલવા અથવા દોષ નક્કી કરવા માટે અર્ધ-ન્યાયિક સત્તા દ્વારા હાથ ધરવામાં આવતી ઔપચારિક કાનૂની પ્રક્રિયા. Category II Registration: અમુક માપદંડોના આધારે SEBI નિયમો હેઠળ FPIs માટે એક વર્ગીકરણ. Category I Registration: FPIs માટેનું બીજું વર્ગીકરણ, જેમાં ઘણીવાર ઓછા પ્રતિબંધો અથવા અલગ રોકાણ માર્ગો હોય છે. UK Financial Conduct Authority: યુનાઇટેડ કિંગડમમાં નાણાકીય સેવાઓ ફર્મ્સ માટે જવાબદાર નિયમનકારી સંસ્થા. Show Cause Notice: એક અધિકારી દ્વારા જારી કરાયેલ નોટિસ, જેમાં એક પક્ષને પૂછવામાં આવે છે કે તેમની સામે શા માટે કોઈ કાર્યવાહી ન કરવી જોઈએ. Settlement Application: સંપૂર્ણ સુનાવણી અથવા ન્યાયિક નિર્ણયને બદલે પરસ્પર સંમત થયેલા સમાધાન દ્વારા કેસ ઉકેલવા માટેની ઔપચારિક અરજી. High Powered Advisory Committee: SEBI ને મહત્વપૂર્ણ નીતિગત બાબતો પર સલાહ આપતી સમિતિ. Whole Time Members: SEBI માં નિયુક્ત પૂર્ણ-સમયના સભ્યો, જેમની પાસે નિર્ણય લેવાની સત્તા હોય છે.