SEBI એ Alternative Investment Funds (AIF) અને પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ સર્વિસિસ (PMS) માટે નવા નિયમો જાહેર કર્યા છે. હવે ફંડ મેનેજર્સ થર્ડ-પાર્ટી એજન્સી વગર સીધું વેરીફિકેશન કરી શકશે, જેનાથી ક્લાયન્ટ ઓનબોર્ડિંગની પ્રક્રિયા વધુ ઝડપી બનશે.
પ્રક્રિયામાં શું બદલાવ આવ્યો?
રેગ્યુલેટર SEBI દ્વારા બહાર પાડવામાં આવેલા નવા સર્ક્યુલર મુજબ, હવે AIF અને PMS ના મેનેજર્સ સ્વતંત્ર એજન્સીઓની મદદ લીધા વિના ઇન્વેસ્ટર્સના સ્ટેટસને પ્રમાણિત કરી શકશે. આ એક વૈકલ્પિક સુવિધા છે, એટલે કે જે ફંડ્સ ઈચ્છે તો હજુ પણ અગાઉની જેમ થર્ડ-પાર્ટી એજન્સીઓનો ઉપયોગ કરી શકે છે. આ નવી સિસ્ટમમાં માન્યતા (Accreditation) ૩ વર્ષ સુધી વેલિડ રહેશે અને એક જ કોર્પોરેટ ગ્રુપ હેઠળના તમામ મેનેજર્સ તેને સ્વીકારી શકશે.
એલિજિબિલિટી ક્રાઈટેરિયા શું છે?
આ પ્રક્રિયાનો લાભ લેવા માટે રોકાણકારોએ નીચે મુજબની નાણાકીય મર્યાદા પૂરી કરવી જરૂરી છે:
- વ્યક્તિગત, HUF, ફેમિલી ટ્રસ્ટ અને સોલ પ્રોપ્રાઈટરશિપ: ઓછામાં ઓછું ₹5 કરોડનું સિક્યોરિટીઝ માર્કેટ એક્સપોઝર.
- કોર્પોરેટ સંસ્થાઓ અને અન્ય ટ્રસ્ટ: ઓછામાં ઓછું ₹20 કરોડનું એક્સપોઝર.
આ ગણતરીમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ, ઓવરસીઝ માર્કેટ્સ અને ડિમેટ સિક્યોરિટીઝના રોકાણને સામેલ કરવામાં આવશે. જો કોઈ એસેટ્સ કન્સોલિડેટેડ એકાઉન્ટ સ્ટેટમેન્ટમાં ન હોય, તો રોકાણકારે ચાર્ટર્ડ એકાઉન્ટન્ટ પાસેથી વેલ્યુએશન સર્ટિફિકેટ રજૂ કરવું પડશે.
મેનેજર્સની જવાબદારી વધશે
આ નિર્ણયથી ઓપરેશનલ સરળતા તો આવશે, પરંતુ ફંડ મેનેજર્સ પર પાલન (Compliance) નું ભારણ વધશે. મેનેજરે હવે તમામ વેરીફિકેશન દસ્તાવેજોને ૫ વર્ષ સુધી સાચવી રાખવા પડશે. આ ઉપરાંત, આંતરિક ઓડિટ અને ડેટા પ્રાઇવસી પોલિસીને વધુ મજબૂત બનાવવી પડશે. SEBI એ સ્પષ્ટ કર્યું છે કે વિદેશી રહેવાસીઓ માટે અલગ પ્રમાણપત્રની જરૂર રહેશે નહીં, જે ઇન્ટરનેશનલ ક્લાયન્ટ્સ માટે પ્રક્રિયાને સરળ બનાવશે.