Whalesbook
Adani Green Energy ના Q4 પરિણામો પર એક નજર:
કંપનીની આવક (Revenue) ચોથા ક્વાર્ટરમાં વાર્ષિક ધોરણે 22% વધીને ₹11,602 કરોડ રહી છે. એનર્જી સેલ્સમાં 34% નો મોટો ઉછાળો જોવા મળ્યો, જે 37,567 મિલિયન યુનિટ સુધી પહોંચ્યો. આ વૃદ્ધિ મુખ્યત્વે નવા કેપેસિટી એડિશન (Capacity Addition) અને પ્લાન્ટની કાર્યક્ષમતામાં સુધારાને કારણે થઈ છે. Jefferies ની અપેક્ષા કરતાં EBITDA 5% વધુ રહ્યું, જેનું મુખ્ય કારણ ઓપરેટિંગ ખર્ચમાં ઘટાડો છે.
Jefferies દ્વારા ટાર્ગેટ પ્રાઈસમાં વધારો:
Jefferies એ Adani Green Energy પર પોતાનો 'Buy' રેટિંગ જાળવી રાખ્યો છે અને શેરનો ટાર્ગેટ પ્રાઈસ અગાઉના ₹1,260 થી વધારીને ₹1,435 કર્યો છે. આ નવો ટાર્ગેટ વર્તમાન ભાવ સ્તરથી લગભગ 16.6% ની સંભવિત તેજી (Upside) સૂચવે છે. આ રેટિંગ કંપનીની કાર્યકારી ક્ષમતા અને વિસ્તરણ યોજનાઓ પરના વિશ્વાસને દર્શાવે છે.
ટ્રાન્સમિશન કન્સ્ટ્રેઇન્ટ્સ (Transmission Constraints) ની અસર:
જોકે, મેનેજમેન્ટ દ્વારા નવા કેપેસિટી પ્લાન (Capacity Plan) માં ઘટાડો કરવામાં આવ્યો છે. ટ્રાન્સમિશન (Transmission) ઇવેક્યુએશન (Evacuation) માં આવી રહેલા પડકારોને કારણે, નવા કેપેસિટી એડિશનનો લક્ષ્યાંક 4.5 ગીગા વોટ રાખવામાં આવ્યો છે, જે અગાઉના 7-8 ગીગા વોટ ના અંદાજ કરતાં ઓછો છે. આ ઉપરાંત, FY27 માટે કેપેસિટી એડિશનનું માર્ગદર્શન પણ ઘટાડીને 5 ગીગા વોટ કરવામાં આવ્યું છે, જે અગાઉ 6.3 ગીગા વોટ હતું.
લાંબા ગાળાની વૃદ્ધિની સંભાવના:
ટૂંકા ગાળાના કેપેસિટી પડકારો છતાં, Adani Green Energy તેના 2030 સુધીમાં 50 ગીગા વોટ ક્ષમતા સ્થાપવાના લક્ષ્યાંકને પહોંચી વળવા માટે ટ્રેક પર છે. કંપની હાલમાં 19.3 ગીગા વોટ ક્ષમતા સાથે કાર્યરત છે, જે ભવિષ્યમાં નોંધપાત્ર વૃદ્ધિની સંભાવના દર્શાવે છે.