RBI એ લોન પ્રાઇસિંગમાં પારદર્શિતા લાવવા માટે ડ્રાફ્ટ ગાઇડલાઇન્સ જાહેર કરી છે. આ નવા નિયમો 1 એપ્રિલ, 2027 થી લાગુ થશે. તેમાં નાના લોન ખર્ચ પર કેપ, વ્યાજ દરમાં સમયાંતરે ફેરફાર અને સ્પ્રેડ રિવીઝનમાં પ્રતિબંધોનો સમાવેશ થાય છે, જે બેંકો અને NBFCs ના માર્જિન અને લોન પોર્ટફોલિયો પર અસર કરી શકે છે.
RBI લાવશે લોનમાં પારદર્શિતા
ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) એ દેશની નાણાકીય સિસ્ટમમાં લોન પ્રાઇસિંગને વધુ પારદર્શક અને સમાન બનાવવા માટે ડ્રાફ્ટ દિશાનિર્દેશો જાહેર કર્યા છે. 12 ઓગસ્ટ, 2026 ના રોજ બહાર પાડવામાં આવેલા પ્રસ્તાવિત "Interest Rates on Loans and Advances Directions, 2026" નો ઉદ્દેશ્ય ઉધાર લેનારાઓને મનસ્વી દરો અને છુપાયેલા ખર્ચાઓથી બચાવવાનો છે. આ નિયમો 1 એપ્રિલ, 2027 થી લાગુ થવાની સંભાવના છે.
નવા નિયમો શું છે?
- વ્યાજ ગણતરી: ધિરાણકર્તાઓએ દરરોજ ઘટતી બાકી પદ્ધતિ (daily reducing balance method) નો ઉપયોગ કરીને વ્યાજની ગણતરી કરવી પડશે.
- ફ્લોટિંગ રેટ લોન: ફ્લોટિંગ-રેટ લોન માટે વ્યાજ દર ત્રણ મહિનાથી વધુ સમયના અંતરાલમાં રીસેટ (reset) કરવા પડશે, જેથી EMI માં અચાનક વધારો ટાળી શકાય.
- સ્પ્રેડ પર નિયંત્રણ: RBI એ પ્રસ્તાવ કર્યો છે કે ધિરાણકર્તાઓ નોન-ક્રેડિટ-રિસ્ક સ્પ્રેડ (જેમાં ઓપરેટિંગ ખર્ચ અને માર્જિન શામેલ છે) ને લોન ડિસ્બર્સમેન્ટ અથવા છેલ્લા સુધારાની તારીખથી ત્રણ વર્ષ સુધી સ્થિર રાખશે.
- નાના લોન માટે APR કેપ: ₹50,000 સુધીની માઇક્રોફાઇનાન્સ અને નાના પર્સનલ લોન માટે, વાર્ષિક ટકાવારી દર (APR) પર મહત્તમ મર્યાદા (ceiling) નક્કી કરવામાં આવશે, જેમાં તમામ ફી અને ચાર્જીસ શામેલ હશે.
બેંકો અને NBFCs પર અસર
આ નિયમોના કારણે બેંકો અને NBFCs ના નેટ ઇન્ટરેસ્ટ માર્જિન (NIMs) પર દબાણ આવી શકે છે, ખાસ કરીને જાહેર ક્ષેત્રની બેંકો અને NBFCs માટે જેઓ ભંડોળના ખર્ચને મેનેજ કરવા માટે લવચીક પ્રાઇસિંગ પર આધાર રાખે છે. નાના લોન સેગમેન્ટમાં ક્રેડિટની ઉપલબ્ધતા પર પણ અસર પડી શકે છે, કારણ કે ધિરાણકર્તાઓ નવા પ્રાઇસિંગના નિયંત્રણો હેઠળ આ સેગમેન્ટની નફાકારકતાનું પુનઃમૂલ્યાંકન કરી શકે છે.
આ ડ્રાફ્ટ પર 11 સપ્ટેમ્બર, 2026 સુધી જનતાનો પ્રતિભાવ મંગાવવામાં આવ્યો છે. ત્યારબાદ RBI અંતિમ નિયમો જાહેર કરશે. રોકાણકારોએ ધ્યાન રાખવું જોઈએ કે અંતિમ માર્ગદર્શિકામાં NBFCs માટે કોઈ રાહત આપવામાં આવે છે કે નહીં.