Finance Industry Development Council (FIDC) એ RBI ને પત્ર લખીને NBFCs દ્વારા ઓફર કરવામાં આવતી 'Revolving Credit' પરના પ્રસ્તાવિત પ્રતિબંધ પર પુનર્વિચાર કરવા જણાવ્યું છે. આ નિયમથી MSMEs ની કાર્યકારી મૂડી (Working Capital) ખોરવાઈ શકે છે.
Finance Industry Development Council (FIDC), જે ભારતીય નોન-બેંકિંગ ફાઇનાન્શિયલ કંપનીઓ (NBFCs) નું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે, તેણે રિઝર્વ બેંક ઓફ ઇન્ડિયા (RBI) ના રિવોલ્વિંગ ક્રેડિટ અંગેના ડ્રાફ્ટ માર્ગદર્શિકા પર પોતાનો વિરોધ નોંધાવ્યો છે. 6 ઓગસ્ટ, 2026 ના રોજ જાહેર થયેલા આ પ્રસ્તાવ મુજબ, જો કોઈ NBFC પાસે ક્રેડિટ કાર્ડ લાયસન્સ ન હોય, તો તે ગ્રાહકોને ફંડ ઉપાડવાની કે રી-પેમેન્ટ કરવાની સુવિધા (ક્રેડિટ કાર્ડ જેવી) આપી શકશે નહીં.
ઉદ્યોગ જગતની ચિંતા
મુખ્ય વિવાદ ક્રેડિટની લવચીકતા (Flexibility) પર છે. સામાન્ય ટર્મ લોન અને રિવોલ્વિંગ ક્રેડિટમાં મોટો તફાવત છે. નાના વેપારીઓ પોતાની દૈનિક રોકડ જરૂરિયાતો પૂરી કરવા માટે વારંવાર નાણાં ઉપાડી શકે તેવી સુવિધા પર નિર્ભર હોય છે. FIDC નું માનવું છે કે જો આ સુવિધા બંધ થશે, તો નાના અને મધ્યમ ઉદ્યોગો (MSMEs) માટે કામગીરી કરવી મુશ્કેલ બની જશે.
RBI નું વલણ શું છે?
RBI આ નિયમો દ્વારા સિસ્ટમિક સ્ટેબિલિટી લાવવા માંગે છે. સેન્ટ્રલ બેંકને એવી આશંકા છે કે લોન પર લોન લઈને દેવું છુપાવવાની 'Evergreening' જેવી પદ્ધતિઓ આ સુવિધાના કારણે વધી રહી છે. જો આ પર અંકુશ ન આવે, તો ભવિષ્યમાં મોટાપાયે ડિફોલ્ટ થવાનું જોખમ રહેલું છે.
NBFCs ના બિઝનેસ પર અસર
આ પ્રસ્તાવિત નિયમો NBFCs ના પોર્ટફોલિયોને સીધી અસર કરી શકે છે. જો નિયમ લાગુ થાય તો:
- સ્પર્ધાત્મક ગેરલાભ: બેંકો પાસે ક્રેડિટ કાર્ડ લાયસન્સ હોવાથી તેઓ આ સુવિધા આપી શકશે, જેનાથી NBFCs બજારમાં પાછળ પડી શકે છે.
- ખર્ચમાં વધારો: હાલની લોન બુકને નવા નિયમો મુજબ બદલવા માટે NBFCs ને મોટો ખર્ચ કરવો પડશે.
- ગ્રાહકોનું સ્થળાંતર: લવચીકતાના અભાવે ગ્રાહકો અન્ય બેંકો તરફ વળી શકે છે.
28 ઓગસ્ટ, 2026 ના રોજ પબ્લિક કન્સલ્ટેશનનો સમયગાળો પૂર્ણ થઈ ગયો છે. હવે રોકાણકારોની નજર RBI ના અંતિમ નિર્ણય પર છે. જો RBI આ નિયમોમાં થોડી રાહત આપે, તો તે NBFCs ના નફા અને બિઝનેસ ગ્રોથ માટે રાહતના સમાચાર ગણાશે.