સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડ્સ (SGBs) પાકી રહ્યા છે, ઊંચું વળતર આપી રહ્યા છે; રોકાણકારોને કરવેરાના નિયમો અંગે સલાહ

રિઝર્વ બેંક ઓફ ઇન્ડિયા (RBI) ના સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડ્સ (SGBs) ની ઘણી શ્રેણીઓ હાલમાં પરિપક્વ થઈ રહી છે અથવા વહેલી મુક્તિ (early redemption) માટે પાત્ર બની ગઈ છે, જે રોકાણકારોને નોંધપાત્ર વળતર આપી રહી છે. ઉદાહરણ તરીકે, SGB 2017-18 શ્રેણી IV, જે 2,987 રૂપિયા પ્રતિ ગ્રામ પર જારી કરવામાં આવી હતી, તે 12,704 રૂપિયા પ્રતિ ગ્રામ પર મુક્ત થઈ છે, જે આઠ વર્ષમાં 325% નું અસાધારણ સંપૂર્ણ વળતર તેમજ 2.5% વાર્ષિક વ્યાજ આપી રહી છે. તેવી જ રીતે, 2017 અને 2020 ની વચ્ચે જારી કરાયેલ અન્ય શ્રેણીઓ પણ સોનાના ભાવમાં થયેલા નોંધપાત્ર વધારાને કારણે 166% થી 300% થી વધુ વળતર આપી રહી છે.

SGBs કેવી રીતે કાર્ય કરે છે: સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડ્સ એ RBI દ્વારા જારી કરાયેલ સરકારી સિક્યોરિટીઝ છે, જે સોનાના ગ્રામમાં મૂલ્ય ધરાવે છે. તેઓ ઇશ્યૂ ભાવ પર 2.5% નું નિશ્ચિત વાર્ષિક વ્યાજ ઓફર કરે છે. દરેક બોન્ડની પરિપક્વતા આઠ વર્ષની હોય છે, પરંતુ રોકાણકારો ચોક્કસ વ્યાજ ચુકવણીની તારીખો પર પાંચ વર્ષ પછી વહેલી મુક્તિ (premature redemption) પસંદ કરી શકે છે. મુક્તિના ભાવ (Redemption prices) અગાઉના ત્રણ વ્યવસાયિક દિવસોના સરેરાશ સોનાના ભાવ પર આધારિત હોય છે.

કરવેરાની સમજૂતી: SGBs નું કરવેરાનું સંચાલન (tax treatment) મુખ્યત્વે મુક્તિની પદ્ધતિ પર આધાર રાખે છે. * **RBI સાથે મુક્તિ (પરિપક્વતા અથવા વહેલી):** જો બોન્ડને તેમના આઠ વર્ષના પરિપક્વતા સુધી રાખવામાં આવે અથવા પાંચ વર્ષ પછી RBI સાથે વહેલા મુક્ત કરવામાં આવે, તો સોનાના ભાવમાં થયેલા વધારાથી થતો મૂડી લાભ (capital gains) સંપૂર્ણપણે કરમુક્ત છે. * **સ્ટોક એક્સચેન્જ પર વેચાણ:** જો SGB સ્ટોક એક્સચેન્જ પર વેચવામાં આવે: * ખરીદીના 12 મહિનાની અંદર, લાભને ટૂંકા ગાળાનો મૂડી લાભ (short-term capital gain - STCG) ગણવામાં આવે છે અને તેના પર રોકાણકારના લાગુ આવકવેરા સ્લેબ દર (income tax slab rate) મુજબ કર લાગે છે. * 12 મહિના પછી, લાભને લાંબા ગાળાનો મૂડી લાભ (long-term capital gain - LTCG) ગણવામાં આવે છે અને બજેટ 2024 માં રજૂ કરાયેલ મૂડી લાભ વ્યવસ્થા (capital gains regime) મુજબ, ઇન્ડેક્સેશન વગર 12.5% કર લાગે છે. SGBs પર મળતું 2.5% વાર્ષિક વ્યાજ હંમેશા "અન્ય સ્ત્રોતોમાંથી આવક" (Income from Other Sources) તરીકે કરપાત્ર છે અને તેને આવકવેરા રિટર્નમાં (income tax returns) જાહેર કરવું આવશ્યક છે.

અસર: SGBs ધરાવતા રોકાણકારો માટે આ સમાચાર અત્યંત સંબંધિત છે, કારણ કે કર પછી ચોખ્ખો વળતર વધારવા માટે યોગ્ય મુક્તિ વ્યૂહરચના સમજવી અત્યંત મહત્વપૂર્ણ છે. ઘણા રોકાણકારો કદાચ આ સૂક્ષ્મતાથી અજાણ હોઈ શકે છે, જે અયોગ્ય પરિણામો તરફ દોરી શકે છે. યોગ્ય આયોજન દ્વારા, રોકાણકારો RBI મુક્તિ દ્વારા SGBs દ્વારા ઓફર કરાયેલા કર-મુક્ત મૂડી લાભોનો સંપૂર્ણ લાભ લઈ શકે છે.