શું તમારું 12% રોકાણ વળતર જૂઠ છે? નાણાકીય નિષ્ણાત વાસ્તવિક કમાણીનું આઘાતજનક સત્ય ઉજાગર કરશે!

Author

Aditi Singh | Whalesbook News Team

Detailed Coverage:

નાણાકીય નિષ્ણાત રિટેશ સબરવાલે એવા રોકાણકારો માટે વાસ્તવિકતા તપાસ રજૂ કરી છે જેઓ માને છે કે તેમના ઇક્વિટી પોર્ટફોલિયોમાંથી વાર્ષિક લગભગ 12% વળતર મળે છે. તેમણે સ્પષ્ટ કર્યું છે કે આ આંકડો ભ્રામક છે કારણ કે તે ફુગાવા (inflation) અને કર (taxes) જેવા નિર્ણાયક પરિબળોને ધ્યાનમાં લેતો નથી. વાસ્તવિક વળતર (Real return) સૂત્રનો ઉપયોગ કરીને, સબરવાલે દર્શાવ્યું કે 5% ફુગાવાના દર માટે સમાયોજિત કર્યા પછી 12% નું કહેવાતું વળતર ઘટીને 6.7% થઈ જાય છે. આમાં 12.5% લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ કર (long-term capital gains tax) લાગુ કરતાં, ચોખ્ખું વળતર માત્ર 5.8% રહે છે.

સબરવાલે ચેતવણી આપી છે કે બચત ખાતાઓ, ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ અથવા ડેટ ફંડ્સમાં નોંધપાત્ર રકમ રાખતા રોકાણકારો નકારાત્મક વાસ્તવિક વળતર (negative real returns) અનુભવી રહ્યા છે, જેનો અર્થ છે કે તેમના પૈસાની ખરીદ શક્તિ સમય જતાં ઘટી રહી છે. તેમણે રૂ. 1 કરોડના પોર્ટફોલિયો સાથે આ સમજાવ્યું, જ્યાં 12% એટલે કે રૂ. 12 લાખનો કાગળ પરનો નફો ફુગાવા અને કર પછી માત્ર રૂ. 5.8 લાખ થઈ જાય છે, જેના પરિણામે ફક્ત આ પરિબળોને કારણે રૂ. 6.2 લાખનું નુકસાન થાય છે.

તેમણે લાંબા ગાળાની સંપત્તિ નિર્માણ (long-term wealth creation) માટે અર્થપૂર્ણ ઇક્વિટી એક્સપોઝર (meaningful equity exposure) આવશ્યક છે તેવો ભારપૂર્વક જણાવ્યું છે, અને રોકાણકારોને ટૂંકા ગાળાના ઉતાર-ચઢાવથી આગળ જોઈને સ્થિર અભિગમ અપનાવવાની સલાહ આપી છે. ઇક્વિટીમાં નવા લોકો માટે, સબરવાલે એક સરળ ઇન્ડેક્સ ફંડ (index fund) થી શરૂઆત કરવાની ભલામણ કરી છે. મુખ્ય બાબત એ છે કે વાસ્તવિક વળતર પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું, રોકાણ જાળવી રાખવું અને ફુગાવાનો સામનો કરવા માટે પોર્ટફોલિયોને વ્યૂહાત્મક રીતે ફરીથી સંતુલિત (rebalance) કરવું.

અસર: આ સમાચાર ભારતીય રોકાણકારોને સીધી અસર કરે છે કારણ કે તે રોકાણ વળતર વિશેની વ્યાપક ગેરસમજને સુધારે છે. તે નાણાકીય આયોજન માટે વધુ વાસ્તવિક અભિગમને પ્રોત્સાહન આપે છે, જે સંભવિતપણે લોકોને ફુગાવા અને કર કરતાં વધુ વળતર આપી શકે તેવી સંપત્તિ તરફ તેમની રોકાણ વ્યૂહરચનાઓને સમાયોજિત કરવા તરફ દોરી શકે છે, આમ લાંબા ગાળાની સંપત્તિનું રક્ષણ કરી શકે છે. રોકાણકારના વર્તનમાં ફેરફાર ભારતીય બજારમાં વિવિધ સંપત્તિ વર્ગોમાં ભંડોળના પ્રવાહને અસર કરી શકે છે.

Impact Rating: 7/10

મુશ્કેલ શબ્દો:

Real Return (વાસ્તવિક વળતર): ફુગાવાને ધ્યાનમાં લીધા પછી રોકાણકાર દ્વારા મેળવેલો વાસ્તવિક નફો. તે ખરીદ શક્તિમાં થયેલી વાસ્તવિક વૃદ્ધિ દર્શાવે છે.

Inflation (ફુગાવો): જે દરે માલસામાન અને સેવાઓના ભાવ વધી રહ્યા છે, અને પરિણામે, ખરીદ શક્તિ ઘટી રહી છે. તે સમય જતાં નાણાંના મૂલ્યને ઘટાડે છે.

Equity Exposure (ઇક્વિટી એક્સપોઝર): શેરો અથવા શેર-આધારિત ભંડોળમાં રોકાણ કરેલી રકમ, જે કંપનીઓમાં માલિકીનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે.

Long-term Capital Gains Tax (લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ કર): ચોક્કસ સમયગાળા (ઘણીવાર એક વર્ષથી વધુ) માટે રાખવામાં આવેલી સંપત્તિ (જેમ કે શેર) વેચાણ પર થતા નફા પર લાદવામાં આવતો કર, જેના માટે ચોક્કસ કર દરો લાગુ પડે છે.