એક વિશ્લેષણમાં જાણવા મળ્યું છે કે 10 વર્ષમાં ઓછા પ્રદર્શનવાળા ફ્લેક્સી-કેપ ફંડમાં **₹1 કરોડ**નું રોકાણ **₹2.53 કરોડ** થયું, જ્યારે બેંક FDમાં તે **₹2.01 કરોડ** જ રહ્યું. ટેક્સનો તફાવત આ મોટો ફરક લાવે છે.
ભારતીય રોકાણકારો માટે બેંક ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ (FD) માં સુરક્ષા મુખ્ય પ્રાથમિકતા હોય છે. પરંતુ, લાંબા ગાળે આ રોકાણો પર ટેક્સ અને મોંઘવારીનો મોટો બોજ આવી શકે છે. તાજેતરના એક અભ્યાસમાં જાણવા મળ્યું છે કે, જો Equity Investments, ખાસ કરીને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ, નબળું પ્રદર્શન કરે તો પણ તે શ્રેષ્ઠ FD કરતાં લાંબા ગાળે વધુ સંપત્તિ બનાવી શકે છે.
લાંબા ગાળાની સંપત્તિ પર ટેક્સનો પ્રભાવ
FD અને Equity Fund વચ્ચેનો મુખ્ય તફાવત ટેક્સની ગણતરીમાં છે. FD પર મળતું વ્યાજ તમારી વાર્ષિક આવકમાં ઉમેરાય છે અને તમારી ટેક્સ સ્લેબ મુજબ, જે 30% સુધી હોઈ શકે છે, તેના પર ટેક્સ લાગે છે. આ ટેક્સને કારણે રોકાણની મૂળ રકમ પર કમ્પાઉન્ડિંગ (Compounding) નો ફાયદો ઓછો મળે છે.
બીજી તરફ, Equity Mutual Funds પર ફક્ત ત્યારે જ ટેક્સ લાગે છે જ્યારે તમે તમારા યુનિટ્સ વેચો છો. હાલમાં, Equity પરના લોંગ-ટર્મ કેપિટલ ગેઇન્સ (LTCG) પર 12.5% નો ફ્લેટ ટેક્સ લાગે છે, જે ₹1.25 લાખથી વધુના નફા પર લાગુ પડે છે. આ વ્યવસ્થા રોકાણને પૂરા સમયગાળા માટે કમ્પાઉન્ડ થવા દે છે, જેના કારણે દસ વર્ષના ગાળામાં FD કરતાં Equity Fund નું પોસ્ટ-ટેક્સ રિટર્ન નોંધપાત્ર રીતે વધી જાય છે.
પ્રદર્શન અને જોખમની સરખામણી
છેલ્લા દાયકામાં Taurus Flexi Cap Growth ફંડ, જે પ્રમાણમાં નબળું પ્રદર્શન કરનાર ફંડ ગણાય છે, તેણે 9.71% નો વાર્ષિક ચક્રવૃદ્ધિ દર (CAGR) આપ્યો. આ ફંડમાં ₹1 કરોડનું રોકાણ ₹2.53 કરોડ થયું. જ્યારે, તે જ સમયગાળા દરમિયાન Suryoday Small Finance Bank ની શ્રેષ્ઠ FD પર 7.25% વ્યાજ દરે ₹1 કરોડનું રોકાણ વધીને ₹2.01 કરોડ થયું. આમ, Equity Fund 25% વધુ વળતર આપ્યું.
સ્થિરતા માટે રોકાણકારો Arbitrage Funds નો પણ વિકલ્પ વિચારે છે. Kotak Arbitrage Fund Regular એ FD કરતાં ઓછું પ્રી-ટેક્સ વળતર આપ્યું હોવા છતાં, તેના ટેક્સ ફાયદાને કારણે તે પોસ્ટ-ટેક્સ ધોરણે FD ની નજીક સ્પર્ધા કરે છે. આ ફંડ્સ ઉચ્ચ લિક્વિડિટી અને બેંક ડિપોઝિટની જેમ અકાળે ઉપાડ પર દંડ જેવા લાભો પણ પ્રદાન કરે છે.
સુરક્ષા અને ખરીદ શક્તિ વચ્ચે સંતુલન
જોકે આ આંકડા 10 વર્ષના સમયગાળામાં Equity ના ફાયદા દર્શાવે છે, તેનો અર્થ એ નથી કે જોખમને અવગણવું જોઈએ. FD ખાસ કરીને ઈમરજન્સી ફંડ અને ટૂંકા ગાળાની મૂડી સુરક્ષા માટે ઉપયોગી છે. પરંતુ, લાંબા ગાળાના લક્ષ્યો માટે, ફક્ત સુરક્ષાને કારણે FD પસંદ કરવાનો ગર્ભિત ખર્ચ નોંધપાત્ર બની શકે છે. રોકાણકારોએ મૂલ્યાંકન કરવું જોઈએ કે શું તેમની લાંબા ગાળાની બચત મોંઘવારી અને ટેક્સને કારણે તેમની ખરીદ શક્તિ ગુમાવી રહી છે અને શું તેમનું પોર્ટફોલિયો તેમના સમયગાળા અને નાણાકીય લક્ષ્યો સાથે સુસંગત છે.