ઓગસ્ટ **2026** સુધીમાં Specialised Investment Funds (SIFs) ની એસેટ **₹31,175 કરોડ** સુધી પહોંચી છે. નિષ્ણાતો ચેતવણી આપી રહ્યા છે કે અંધાધૂંધ નવા ફંડ્સ ઉમેરવાને બદલે તમારા રોકાણને 'કોર' અને 'સેટેલાઇટ' રોલમાં વહેંચવું અનિવાર્ય છે.
ભારતમાં Specialised Investment Funds (SIFs) નું કદ જે રીતે વધી રહ્યું છે તે જોતા રોકાણકારો નવી તકોની શોધમાં છે. ઓગસ્ટ 2026 સુધીમાં આ ફંડ્સનું કુલ AUM ₹31,175 કરોડ ના સ્તરે પહોંચ્યું છે. પરંતુ, ઘણા રોકાણકારો વધુ ફંડ્સ હોવાનો અર્થ 'ડાયવર્સિફિકેશન' સમજે છે, જે હકીકતમાં પોર્ટફોલિયોમાં નકામી જટિલતા અને જોખમ વધારે છે.
કોર-સેટેલાઇટ (Core-Satellite) સ્ટ્રેટેજી શું છે?
રોકાણને વ્યવસ્થિત કરવા માટે 'કોર-સેટેલાઇટ' અભિગમ બેસ્ટ માનવામાં આવે છે:
- કોર (Core): આ તમારા પોર્ટફોલિયોનો પાયો છે. જેમાં બ્રોડ-માર્કેટ ઇક્વિટી ફંડ્સ, ડેટ ફંડ્સ અથવા બેલેન્સ્ડ સ્ટ્રેટેજીનો સમાવેશ થાય છે. આનો મુખ્ય હેતુ લાંબા ગાળાની સુરક્ષા અને સ્થિર વળતર આપવાનો છે.
- સેટેલાઇટ (Satellite): આ તે રોકાણ છે જેનો હેતુ બજાર કરતા વધુ વળતર (Alpha) મેળવવાનો હોય છે. તેમાં થીમેટિક ફંડ્સ કે ફેક્ટર-બેઝ્ડ એપ્રોચનો સમાવેશ થાય છે. જોખમ ત્યારે વધે છે જ્યારે રોકાણકાર આ બંને વચ્ચેનો તફાવત ભૂલી જાય છે.
મોટી ભૂલ: ટેક્ટિકલ બેટ્સને 'કોર' માનવી
ઘણીવાર કોઈ સેક્ટર-સ્પેસિફિક ફંડ સારું પ્રદર્શન કરે એટલે રોકાણકારો તેને પોતાના મુખ્ય પોર્ટફોલિયોનો હિસ્સો બનાવી લે છે. આ એક મોટી ભૂલ છે, કારણ કે તે કોઈ ચોક્કસ માર્કેટ સાયકલ પર આધારિત હોય છે. જો માર્કેટ ટર્ન થાય, તો આ 'સેટેલાઇટ' પોઝિશન તમારા આખા પોર્ટફોલિયોને નુકસાન પહોંચાડી શકે છે.
નવા રોકાણકારોએ દરેક ફંડ ખરીદતા પહેલા પોતાની જાતને પ્રશ્ન પૂછવો જોઈએ: શું આ એસેટ મારા લાંબા ગાળાના લક્ષ્યો માટે સ્થિર આધાર છે કે માત્ર એક ટૂંકા ગાળાનો સટ્ટો? યાદ રાખો, સફળ રોકાણકાર તે છે જે પોર્ટફોલિયોમાં ફક્ત એવા ફંડ્સ રાખે છે જેનો કોઈ સ્પષ્ટ ઉદ્દેશ્ય હોય.