ભારતમાં નિવૃત્તિનું પ્લાનિંગ હવે માત્ર બચત પૂરતું સીમિત નથી રહ્યું. શહેરી વિસ્તારોમાં રહેતા લોકો માટે, આરોગ્ય અને ઘરખર્ચના વધતા જતા ખર્ચને પહોંચી વળવા માટે હવે **₹3 કરોડ** થી **₹10 કરોડ** સુધીની રકમની જરૂર પડશે.
મેડિકલ ઇન્ફ્લેશનનો ફટકો
રિટાયરમેન્ટ ફંડ્સ પર સૌથી મોટો બોજ મેડિકલ ઇન્ફ્લેશનનો છે, જે હાલમાં વાર્ષિક 12-14% રહેવાનો અંદાજ છે. આ દર સામાન્ય ગ્રાહક ભાવ ફુગાવા કરતાં ઘણો વધારે છે. આ ખર્ચ સતત વધી રહ્યો હોવાથી, મોટી રકમ પણ જો યોગ્ય રોકાણ વાહન દ્વારા વૃદ્ધિ અને લિક્વિડિટી (liquidity) પ્રદાન ન કરે તો ઝડપથી ઘટી શકે છે.
ફાઇનાન્સિયલ પ્લાનર્સ ભારપૂર્વક જણાવે છે કે નિવૃત્ત લોકોએ તેમના 'હેલ્થસ્પેન' (healthspan) - એટલે કે સ્વસ્થ જીવનકાળ - ને પ્રાથમિકતા આપવી જોઈએ. આ માટે, ભવિષ્યમાં મોટા મેડિકલ ખર્ચાઓની સંભાવના ઘટાડવા માટે નિવારક સંભાળ (preventive care) માટે ભંડોળ ફાળવવું જરૂરી છે.
સંપત્તિ અને ઘરના ઉપયોગની રણનીતિ
ઘણા મધ્યમ અને ઉચ્ચ-મધ્યમ વર્ગના પરિવારો માટે, ઘરની માલિકી તેમની કુલ સંપત્તિનો મોટો ભાગ છે. જોકે, ઘર એ એક એવી અસ્કયામત છે જેમાંથી તરત રોકડ મળતી નથી અને તે માસિક જીવન ખર્ચને સીધી રીતે પહોંચી વળતી નથી. નિષ્ણાતો રિવર્સ મોર્ગેજ (reverse mortgage) જેવી યોજનાઓ પર ભાર મૂકી રહ્યા છે. તેના દ્વારા, ઘરમાલિકો તેમની પ્રોપર્ટીમાં ફસાયેલી ઇક્વિટી (equity) નો ઉપયોગ કરીને માસિક આવક ઊભી કરી શકે છે, જ્યારે તેઓ આજીવન તે ઘરમાં રહેવાનો અધિકાર જાળવી રાખે છે.
વધુમાં, સુવ્યવસ્થિત વરિષ્ઠ જીવન (organized senior living) ની વિભાવના વિકસી રહી છે. આ સુવિધાઓ માત્ર રિયલ એસ્ટેટ કરતાં વધુ, વ્યાપક સંભાળ ઉકેલો તરીકે પુનઃસ્થાપિત થઈ રહી છે. તેમાં ઈમરજન્સી મેડિકલ સપોર્ટ, સામાજિક જોડાણ અને સલામતી જેવી સંકલિત સેવાઓ શામેલ છે, જે ભવિષ્યમાં અલગથી મોંઘી આરોગ્ય સેવા પ્રદાતાઓની જરૂરિયાત ઘટાડી શકે છે.
ટકાઉ આવકના સ્ત્રોતનું નિર્માણ
વધતી જતી આયુષ્યને ધ્યાનમાં રાખીને, એક વખતના મોટા લમ્પ સમ (lump sum) એકઠા કરવા હવે પૂરતું નથી. ઘણા લોકો હવે નિવૃત્તિ પછી ત્રણ દાયકા કે તેથી વધુ સમય સુધી જીવી શકે છે. તેથી, ધ્યાન ટકાઉ, ફુગાવા-વ્યવસ્થિત આવકના પ્રવાહ (sustainable, inflation-adjusted income stream) બનાવવા પર કેન્દ્રિત થવું જોઈએ. આ માટે આયોજનના ચાર આવશ્યક સ્તંભો પર સંતુલિત અભિગમની જરૂર છે: દૈનિક જીવન ખર્ચ, વધતા મેડિકલ ખર્ચ, સામાન્ય ફુગાવો અને એક સમર્પિત ઇમરજન્સી રિઝર્વ (emergency reserve).
રોકાણકારોએ માત્ર નિરપેક્ષ વળતર (absolute returns) ને ટ્રેક કરવાને બદલે આ વધતા ખર્ચાઓ સામે તેમના રિટાયરમેન્ટ પોર્ટફોલિયોના પ્રદર્શનને ટ્રેક કરવું જોઈએ. રોકાણના વળતરમાં ફેરફાર, મેડિકલ ખર્ચમાં વધઘટ અને આયુષ્યમાં ફેરફારોને સમાયોજિત કરવા માટે રિટાયરમેન્ટ પ્લાનની સામયિક સમીક્ષા (periodic reviews) જરૂરી છે. નિવૃત્ત લોકો માટે મુખ્ય ધ્યાન તેમના એસેટ એલોકેશન (asset allocation) ની ક્ષમતા પર રહે છે, જે દાયકાઓ સુધી આવશ્યક સેવાઓના વધતા ખર્ચનો સામનો કરી શકે તેવી વિશ્વસનીય, ફુગાવાને હરાવી શકે તેવી આવક પૂરી પાડી શકે.