વેલ્થ એડવાઇઝર પ્રેમ સોનીએ એક નવી ચર્ચા જગાવી છે. તેમનું કહેવું છે કે SIP (Systematic Investment Plan) નિવૃત્તિ આયોજન માટે અસરકારક હોવા છતાં, તે જનરેશનલ વેલ્થ (Generational Wealth) એટલે કે પેઢી દર પેઢી સંપત્તિ બનાવવા માટે પૂરતા ન પણ હોઈ શકે. તેમનો ભાર છે કે સાચી સંપત્તિ મોટાભાગે નિષ્ક્રિય બજાર રોકાણોને બદલે સક્રિય વ્યવસાય વૃદ્ધિ અને સંપત્તિની માલિકીમાંથી ઉદ્ભવે છે. આ દ્રષ્ટિકોણ રોકાણકારોને તેમની લાંબા ગાળાની યોજનાઓમાં વિવિધ નાણાકીય સાધનોની ભૂમિકા પર પુનર્વિચાર કરવા પ્રોત્સાહિત કરે છે.
ભારતમાં સંપત્તિ સર્જનની સૌથી અસરકારક પદ્ધતિઓ અંગે નાણાકીય સલાહકાર પ્રેમ સોનીએ એક નવી ચર્ચાનો આરંભ કર્યો છે. તેમનો દલીલ છે કે, જ્યારે SIP (Systematic Investment Plan) અને ઇન્ડેક્સ ફંડ શિસ્તબદ્ધ બચત અને નિવૃત્તિ આયોજન માટે ઉત્તમ સાધનો છે, ત્યારે તે નોંધપાત્ર જનરેશનલ વેલ્થ બનાવવા માટે પૂરતા ન હોઈ શકે.
સોની સૂચવે છે કે નિવૃત્તિ યોજનાનો ધ્યેય વ્યક્તિ પોતાની કાર્યરત ન હોય ત્યારે પોતાની જીવનશૈલી જાળવી શકે તે સુનિશ્ચિત કરવાનો છે. તેની વિપરીત, તેઓ જનરેશનલ વેલ્થને એવી નાણાકીય કરોડરજ્જુ બનાવવાની વ્યાખ્યા આપે છે જે ભવિષ્યની પેઢીઓને આર્થિક સ્થિરતાના ઘણા ઊંચા સ્તરેથી તેમના જીવનની શરૂઆત કરવાની મંજૂરી આપે. તેમનો મત છે કે માત્ર નિષ્ક્રિય બજાર વળતર પર આધાર રાખવાથી સરળ નિવૃત્તિ સુરક્ષા અને સાચી સંપત્તિ સંચય વચ્ચેનું અંતર પૂરું કરવું મુશ્કેલ બની શકે છે.
સોનીના મતે, એક મુખ્ય દલીલ ફુગાવાની લાંબા ગાળાની અસર સાથે સંબંધિત છે. તેઓ જણાવે છે કે 30 વર્ષથી વધુ સમય સુધી સતત માસિક રોકાણ કરવાથી દેખીતી રીતે મોટી નાણાકીય રકમ બની શકે છે, પરંતુ સમય જતાં વધતા ખર્ચને કારણે તે નાણાંની વાસ્તવિક ખરીદ શક્તિ ઘણીવાર ઘટી જાય છે. તેમનો વિશ્વાસ છે કે ફુગાવાના આ ધોવાણને હરાવવા માટે, રોકાણકારોએ નિષ્ક્રિય નાણાકીય સાધનોથી આગળ વધીને સક્રિય આવક સર્જન પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાની જરૂર છે.
અમુક વેપારી સમુદાયોના પરંપરાગત વ્યવસાય મોડેલોમાંથી પ્રેરણા લઈને, સોની પ્રાથમિકતાના મહત્વ પર પ્રકાશ પાડે છે. તેઓ સમજાવે છે કે સફળ વ્યવસાય પરિવારોએ ઐતિહાસિક રીતે તેમના સાહસોમાં નફાને ફરીથી રોકવા, સંબંધો વિકસાવવા અને એકસાથે બહુવિધ આવકના સ્ત્રોતોનું સંચાલન કરવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કર્યું છે. તેમના મતે, વ્યવસાય વૃદ્ધિ અને સંપત્તિની માલિકીનો આ સક્રિય અભિગમ—જેમ કે જમીનમાં રોકાણ કરવું અથવા વેપાર વિસ્તૃત કરવો—ઘણીવાર માત્ર નિષ્ક્રિય રોકાણો કરતાં સંપત્તિ ગુણાકારની ઊંચી સંભાવના પૂરી પાડે છે.
જોકે, રોકાણકારો માટે આ બે વ્યૂહરચનાઓ વચ્ચેના સહજ તફાવતોને ધ્યાનમાં લેવા મહત્વપૂર્ણ છે. SIPs વૈવિધ્યકરણ (diversification) પ્રદાન કરવા અને બજારના સમય સાથે સંકળાયેલા જોખમોને ઘટાડવા માટે બનાવવામાં આવ્યા છે, જે તેમને સરેરાશ રોકાણકાર માટે એક પ્રમાણભૂત, પ્રમાણમાં સ્થિર સાધન બનાવે છે. તેનાથી વિપરીત, વ્યવસાય બનાવવામાં ઓપરેશનલ જોખમ, મૂડી ખર્ચ અને નિષ્ફળતાની સંભાવનાના ઉચ્ચ સ્તરો શામેલ છે. જ્યારે ઉદ્યોગસાહસિકતા નોંધપાત્ર નાણાકીય લાભ તરફ દોરી શકે છે, ત્યારે તેમાં વૈવિધ્યસભર શેરબજાર પોર્ટફોલિયો દ્વારા પૂરા પાડવામાં આવતા જોખમ-શમન લાભોનો અભાવ છે.
વ્યાપક નાણાકીય સમુદાય સામાન્ય રીતે બંને અભિગમોને પરસ્પર વિશિષ્ટને બદલે પૂરક માને છે. ઘણા સંપત્તિ વ્યવસ્થાપકો સૂચવે છે કે જ્યારે સક્રિય ઉદ્યોગસાહસિકતા સંપત્તિ નિર્માણ માટે એક શક્તિશાળી એન્જિન છે, ત્યારે નિષ્ક્રિય રોકાણો મૂડીનું રક્ષણ કરવા અને લાંબા ગાળાની સુરક્ષા પ્રદાન કરવા માટે આવશ્યક સલામતી નેટ તરીકે સેવા આપે છે. ચાલુ ચર્ચા વ્યક્તિગત ધ્યેયોના મહત્વ પર પ્રકાશ પાડે છે, કારણ કે રોકાણકારોએ નક્કી કરવું આવશ્યક છે કે તેમનો પ્રાથમિક ઉદ્દેશ્ય સંપત્તિ સંરક્ષણ અને નિવૃત્તિ સુરક્ષા છે, અથવા સક્રિય વ્યવસાય વિસ્તરણનો સંભવિત રૂપે ઉચ્ચ-પુરસ્કાર, ઉચ્ચ-જોખમ માર્ગ છે.