ઘણા રોકાણકારો માત્ર શેરો કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડની લાંબી યાદીને જ ડાયવર્સિફિકેશન માની લે છે, પરંતુ તેમાં છુપાયેલું જોખમ ઘણું વધારે હોય છે. સ્ટ્રક્ચર્ડ ઓડિટ દ્વારા તમે ખોટા નિર્ણયો અને ઓવરલેપિંગ રિસ્કથી બચી શકો છો.
ઘણા ભારતીય રોકાણકારો તેમની પોર્ટફોલિયોમાં સતત નવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કે શેર ઉમેરતા રહે છે, એવું વિચારીને કે વધુ હોલ્ડિંગ્સ એટલે વધુ સુરક્ષા. પરંતુ, આ રણનીતિ ઘણીવાર ડાયવર્સિફિકેશનનો માત્ર આભાસ ઉભો કરે છે. પોર્ટફોલિયો રિવ્યૂ એ ચેક કરવા માટે જરૂરી છે કે શું આ એસેટ્સ ખરેખર એકબીજાને પૂરક છે કે પછી તે માત્ર ઓવરલેપિંગ છે, જે રોકાણકારને ધાર્યા કરતા વધુ માર્કેટ વોલેટિલિટી સામે ખુલ્લા પાડે છે.\n\nમુખ્ય સમસ્યા એસેટ્સના વિતરણમાં છે. કદાચ તમારી પાસે અલગ-અલગ અનેક લાર્જ-કેપ ફંડ્સ હોય, પરંતુ જો તે તમામ ફંડ્સ સમાન 15-20 બ્લુ-ચિપ કંપનીઓમાં જ રોકાણ કરતા હોય, તો પોર્ટફોલિયોમાં વાસ્તવિક વિવિધતા નથી. જ્યારે માર્કેટમાં ઘટાડો આવે, ત્યારે આ તમામ એસેટ્સ સાથે ઘટે છે. પોર્ટફોલિયો ઓડિટ આવા ઓવરલેપ્સ શોધવામાં મદદ કરે છે, જેથી તમે એવા એસેટ્સમાં ફંડ શિફ્ટ કરી શકો જે માર્કેટમાં અલગ રીતે રિએક્ટ કરે.\n\nબીજો મોટો ફાંસો છે - રિટર્ન પાછળ દોડવું. જે ફંડ કે શેરે છેલ્લા 1 વર્ષમાં વધુ રિટર્ન આપ્યું હોય, તેમાં પૈસા રોકવાની લાલચ થાય તે સ્વાભાવિક છે. પરંતુ, ઊંચું રિટર્ન ઘણીવાર એ સૂચવે છે કે તે એસેટ પહેલેથી જ મોંઘી થઈ ચૂકી છે. જ્યારે રોકાણકાર આ ટ્રેન્ડને ફોલો કરે, ત્યારે માર્કેટ ડાયનેમિક્સ બદલાઈ ચૂક્યા હોય છે અને રોકાણકાર મોંઘા ભાવે શેર ખરીદી લે છે.\n\nSEBI દ્વારા પ્રોત્સાહિત 'Riskometer' નો ઉપયોગ કરીને તમે તમારા જોખમ લેવાની ક્ષમતાનું મૂલ્યાંકન કરી શકો છો. સમય જતાં તમારી ઉંમર અને નાણાકીય લક્ષ્યો બદલાય તેમ રિસ્ક પ્રોફાઈલ પણ બદલાવી જોઈએ. ઓડિટ દ્વારા તમે ચેક કરી શકો છો કે શું તમારી ઈક્વિટી, ડેટ અને કેશની ફાળવણી તમારી વર્તમાન લાઈફ સ્ટેજ સાથે સુસંગત છે કે નહીં.\n\nપોર્ટફોલિયો રિબેલેન્સિંગ એ ઓડિટનો એક મિકેનિકલ ભાગ છે. સમય જતાં, જે શેરોએ સારું પરફોર્મ કર્યું હોય તેનું વેઈટેજ વધી જાય છે, જે પોર્ટફોલિયોના રિસ્ક બેલેન્સને બગાડે છે. રિબેલેન્સિંગમાં નફો બુક કરીને ઘટતી એસેટમાં ફરી રોકાણ કરવામાં આવે છે, જે તમને તમારી મૂળ સ્ટ્રેટેજી પર ટકાવી રાખે છે. આ માટે રોજિંદા મોનિટરિંગની જરૂર નથી, વર્ષમાં 1 કે 2 વાર આવું કરવાથી તમે તમારા નાણાકીય લક્ષ્યોથી દૂર નહીં થાઓ.