Whalesbook
ટેક્સ-લાભકારી બચતનો ભ્રમ
మైనર માટે PPF રોકાણનો મુખ્ય આકર્ષણ તેનો સરકારી ગેરંટી અને EEE સ્ટેટસ છે - એટલે કે યોગદાન, વ્યાજ અને મેચ્યોરિટી પર ટેક્સમાં છૂટ. પરંતુ, સરકારે નવા ટેક્સ રિજીમને ડિફોલ્ટ બનાવ્યા પછી તેની અસરકારકતા ઘણી ઘટી ગઈ છે. નવા માળખા હેઠળ સેક્શન 80C હેઠળના લાભો નહિવત્ હોવાથી, પરિવારની ટેક્સ કાર્યક્ષમતા વધારવા માટે Minter PPF એકાઉન્ટનો ઉપયોગ કરવાનો મુખ્ય પ્રેરણા સ્ત્રોત લગભગ સમાપ્ત થઈ ગયો છે. જે માતા-પિતા હજુ પણ આ માર્ગ પસંદ કરી રહ્યા છે, તેઓ કુલ પોર્ટફોલિયોની લિક્વિડિટી અને ટેક્સ ઓપ્ટિમાઇઝેશન કરતાં ફરજિયાત બચત શિસ્તને વધુ મહત્વ આપી રહ્યા છે.
લિક્વિડિટી અને તકનો ખર્ચ:
ઇક્વિટી-લિંક્ડ સેવિંગ્સ સ્કીમ (ELSS) અથવા બ્રોડ-માર્કેટ ઇન્ડેક્સ ફંડ્સથી વિપરીત, PPF માં કડક 15-વર્ષનો લોક-ઇન સમયગાળો હોય છે. આ સમયગાળો બાળકો માટે નોંધપાત્ર તકનો ખર્ચ ઊભો કરે છે, કારણ કે તેમની ઉચ્ચ શિક્ષણ જેવી જરૂરિયાતો વહેલી આવી શકે છે અથવા મોટા, વધુ લિક્વિડ ભંડોળની જરૂર પડી શકે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અથવા સુકન્યા સમૃદ્ધિ યોજના (જે સામાન્ય રીતે ઊંચું વ્યાજ દર આપે છે) ની સરખામણીમાં, મોંઘવારીને ધ્યાનમાં લીધા પછી PPF વાસ્તવિક સંપત્તિ નિર્માણમાં પાછળ રહી જાય છે. આ ઉપરાંત, માતા-પિતા દ્વારા સંચાલિત તમામ ખાતાઓ પર કુલ ₹1.5 લાખની મર્યાદા પોતાના નિવૃત્તિ સુરક્ષા ભંડોળ અથવા બાળકના કોર્પસને પ્રાધાન્ય આપવા વચ્ચે પસંદગી કરવાની ફરજ પાડે છે, જે ઊંચી મોંઘવારીના વાતાવરણમાં ભાગ્યે જ Minter ખાતાને અનુકૂળ આવે છે.
માળખાકીય જોખમો અને સંચાલન મર્યાદાઓ:
વાલીઓએ આ ખાતાઓ જાળવવા માટે કડક ઓપરેશનલ અવરોધોનો સામનો કરવો પડે છે. વાર્ષિક લઘુત્તમ ₹500 જમા ન કરવાથી ખાતું નિષ્ક્રિય થઈ શકે છે, અને તેને ફરીથી સક્રિય કરવા માટે તમામ બાકી રકમ અને દંડ ભરવો પડે છે. માળખાકીય દ્રષ્ટિએ, PPF માં સુગમતાના અભાવને કારણે તે આધુનિક નાણાકીય યોજનાનો એક કઠોર ભાગ બની જાય છે. જ્યારે તે રૂઢિચુસ્ત રોકાણકારો માટે જોખમ-મુક્ત પાયો પૂરો પાડે છે, ત્યારે તે વ્યાવસાયિક શિક્ષણના વધતા ખર્ચને પહોંચી વળવા માટે જરૂરી આલ્ફા-જનરેશન ક્ષમતાનો અભાવ ધરાવે છે. સંસ્થાકીય રોકાણકારો અને સલાહકારો આવા સરકારી-સમર્થિત સાધનોને વૃદ્ધિ સંપત્તિને બદલે બોન્ડ-પ્રોક્સી સબસ્ટિટ્યુટ તરીકે જુએ છે, જે સૂચવે છે કે બાળકોના ભવિષ્યના ભંડોળ માટે PPF પરનો આધાર માર્કેટ-લિંક્ડ વૃદ્ધિ સંપત્તિના સંપર્ક સાથે કાળજીપૂર્વક સંતુલિત થવો જોઈએ.
રિજીમ શિફ્ટ પર ભવિષ્યનું પરિપ્રેક્ષ્ય:
જેમ જેમ સરકાર કરદાતાઓને નવા રિજીમ તરફ ધકેલવાનું ચાલુ રાખે છે, તેમ PPF જેવા પરંપરાગત કપાત-આધારિત સાધનોની ઉપયોગિતા પર વધુ તપાસ થવાની સંભાવના છે. વ્યાજ દર માળખામાં ભવિષ્યના ગોઠવણો પ્રવર્તમાન G-Sec યીલ્ડ્સ સાથે જોડાયેલા રહેશે, એટલે કે બજાર-આધારિત વિકલ્પોની તુલનામાં વળતર પ્રમાણમાં સ્થિર રહેશે. પરિવારોએ Minter ખાતાનું મૂલ્યાંકન ટેક્સ-બચત વ્યૂહરચના તરીકે નહીં, પરંતુ લાંબા ગાળાના, ઓછા-જોખમવાળા મૂડી સંરક્ષણ સાધન તરીકે કરવું જોઈએ.