SIP રોકાણકારો માટે મહત્વપૂર્ણ! માર્કેટ ઘટતાં SIP બંધ કરવાના વિચારમાં છો? જાણો કેમ રહેવું જોઈએ રોકાયેલા

બજારમાં ઘટાડો જોઇને ઘણા રોકાણકારો ગભરાઈને પોતાની સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (SIP) બંધ કરી દે છે. પરંતુ, નિષ્ણાતો કહે છે કે આવા સમયે રોકાણ ચાલુ રાખવાથી તમને ઓછી કિંમતે વધુ યુનિટ્સ ખરીદવાની તક મળે છે. જો કોઈ મોટી પર્સનલ આર્થિક સમસ્યા ન હોય, તો નિયમિત રોકાણ ચાલુ રાખવું લાંબા ગાળાના લક્ષ્યાંકો માટે ખૂબ જ જરૂરી છે.

શું થયું?

જ્યારે બજારમાં અસ્થિરતા આવે છે અથવા શેરના ભાવમાં મોટો ઘટાડો થાય છે, ત્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરનારા રોકાણકારોને પોતાના પોર્ટફોલિયોની કિંમત ઘટવાનો ડર લાગે છે. આ ડરને કારણે ઘણા લોકો પોતાની SIP રોકી દેવાનું વિચારે છે. પરંતુ, નાણાકીય નિષ્ણાતો ભારપૂર્વક કહે છે કે SIP નો મુખ્ય ઉદ્દેશ બજારના ઉતાર-ચઢાવને ધ્યાનમાં લીધા વિના નિયમિત રોકાણ કરતા રહેવાનો છે. SIP બંધ કરવાનો નિર્ણય ઘણીવાર ભાવનાત્મક પ્રતિક્રિયાને કારણે લેવાય છે, નાણાકીય સમજણના અભાવે નહીં.

માર્કેટમાં ઘટાડા પાછળનું ગણિત

ઘટાડાવાળા બજારમાં SIP ચાલુ રાખવાનું મુખ્ય કારણ 'રુપી કોસ્ટ એવરેજિંગ' (Rupee Cost Averaging) છે. જ્યારે તમે જે મ્યુચ્યુઅલ ફંડના યુનિટ્સ ખરીદી રહ્યા છો તેની કિંમત ઘટી જાય છે, ત્યારે તમારી નિશ્ચિત માસિક રકમથી આપમેળે વધુ યુનિટ્સ ખરીદી શકાય છે. તેનાથી વિપરીત, જ્યારે બજાર વધે છે, ત્યારે તમારી નિશ્ચિત રકમથી ઓછા યુનિટ્સ ખરીદાય છે. લાંબા ગાળે, આ પદ્ધતિ તમારા યુનિટ દીઠ સરેરાશ ખર્ચ ઘટાડે છે. જ્યારે બજાર પુનઃપ્રાપ્ત થાય છે, ત્યારે ઘટાડા દરમિયાન એકઠા થયેલા વધુ યુનિટ્સ તમારા કુલ પોર્ટફોલિયો મૂલ્યમાં નોંધપાત્ર વધારો કરી શકે છે.

ભાવનાત્મક નિર્ણયો શા માટે મોંઘા પડી શકે?

જ્યારે નકારાત્મક સમાચારો આવે છે અને પોર્ટફોલિયોનું મૂલ્ય ઘટે છે, ત્યારે લોકો પોતાના પૈસા બચાવવા ઈચ્છે છે. આને 'લોસ એવર્ઝન' (Loss Aversion) કહેવાય છે. જોકે, આ ડરને કારણે રોકાણ બંધ કરવાનો અર્થ એ છે કે રોકાણકાર માર્કેટ સાયકલના 'એક્યુમ્યુલેશન' (Accumulation) તબક્કાને ચૂકી શકે છે. શેરબજારમાં સુધારો ઘણીવાર ઝડપી અને અણધાર્યો હોય છે. 'સુરક્ષિત' સમયની રાહ જોતા રોકાણકારો ઘણીવાર ઊંચી કિંમતે બજારમાં ફરીથી પ્રવેશ કરે છે, જે લાંબા ગાળાની સંપત્તિ નિર્માણના લાભને ઘટાડે છે.

SIP રોકવાનું એકમાત્ર કારણ

બજારના ડરને કારણે SIP રોકવા અને અંગત નાણાકીય કટોકટીને કારણે SIP રોકવા વચ્ચે મોટો તફાવત છે. જો કોઈ રોકાણકારને નોકરી ગુમાવવી, પગારમાં નોંધપાત્ર ઘટાડો થવો અથવા અણધારી તબીબી જરૂરિયાત જેવી વાસ્તવિક કટોકટીનો સામનો કરવો પડે, તો SIP ને થોભાવવી એ જવાબદાર પગલું છે. આવા સંજોગોમાં, રોકડ પ્રવાહ જાળવી રાખવો એ પ્રાથમિકતા હોવી જોઈએ. આ માટે ઇમરજન્સી ફંડ (Emergency Fund) બનાવવામાં આવે છે. જો તમારી પાસે ઇમરજન્સી ફંડ ન હોય અને આવશ્યક જરૂરિયાતો પૂરી કરવામાં મુશ્કેલી આવી રહી હોય, તો નાણાકીય યોજનામાં ફેરફાર કરવો વ્યવહારુ છે. આ બજારની અસ્થિરતા પરની પ્રતિક્રિયા નથી, પરંતુ અંગત નાણાકીય નિર્ણય છે.

લાંબા ગાળાના લક્ષ્યો સાથે સુસંગતતા

રોકાણ યોજનામાં કોઈપણ ફેરફાર કરતા પહેલા, રોકાણકારોએ તેમના મૂળ લક્ષ્ય પર ધ્યાન આપવું જોઈએ. ભલે તે બાળકના શિક્ષણ, ઘર ખરીદવા અથવા નિવૃત્તિ માટેનું રોકાણ હોય, આ લક્ષ્યો સામાન્ય રીતે વર્ષો કે દાયકાઓ દૂર હોય છે. થોડા અઠવાડિયા કે મહિનાઓના ટૂંકા ગાળાના બજાર સુધારા એ દસ કે વીસ વર્ષની રોકાણ યાત્રામાં એક નાનો પડદો હોય છે. લાંબા ગાળાના લક્ષ્યોના દ્રષ્ટિકોણથી રોકાણને જોવાથી બજારના અસ્થાયી અવાજથી થતી ચિંતા ઘટાડવામાં મદદ મળી શકે છે.

આગળ શું જોવું જોઈએ?

રોકાણકારો બે બાબતો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી શકે છે: તેમની પોતાની લિક્વિડિટી (Liquidity) અને તેમની એસેટ એલોકેશન (Asset Allocation). પ્રથમ, ખાતરી કરો કે તમારી પાસે ઓછામાં ઓછા છ મહિનાના આવશ્યક ખર્ચને પહોંચી વળવા માટે ઇમરજન્સી ફંડ છે, જેથી કટોકટી દરમિયાન તમારા લાંબા ગાળાના રોકાણને સ્પર્શવાની જરૂર ન પડે. બીજું, તમારા પોર્ટફોલિયોની સમયાંતરે સમીક્ષા કરો જેથી જોખમનું સ્તર હજુ પણ તમારા લાંબા ગાળાના લક્ષ્ય સાથે મેળ ખાતું હોય. જો તમે આ બે બાબતો કરી લીધી હોય, તો નિયમિત SIP ની શિસ્ત જાળવી રાખવી એ ઘણીવાર સૌથી અસરકારક વ્યૂહરચના છે, ભલે તે દિવસે બજારનો ઇન્ડેક્સ ગમે તે કરી રહ્યો હોય.