ભારતમાં સંપત્તિ ટ્રાન્સફરનો નવો ચહેરો: સ્ટોક્સ અને ફંડ્સની ગિફ્ટિંગ વધી, પણ ટેક્સના જોખમો યથાવત

સંપત્તિ ગિફ્ટ કરવાની પ્રવૃત્તિ: ભારતમાં વેલ્થ ટ્રાન્સફરનો વધતો ટ્રેન્ડ

ભારતમાં સંપત્તિના એક પેઢીથી બીજી પેઢીમાં હસ્તાંતરણ માટે નાણાકીય સંપત્તિઓ જેવી કે સ્ટોક્સ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની ગિફ્ટિંગ એક મહત્વપૂર્ણ રણનીતિ તરીકે ઉભરી રહી છે. આ પ્રવૃત્તિ ઘરગથ્થુ બચતો અને યુવા પેઢીમાં ડિજિટલ ટૂલ્સ પ્રત્યેની સરળતાને કારણે વધી રહી છે. ભારતીય ગિફ્ટિંગ માર્કેટનું કદ 2024માં આશરે $75.16 બિલિયન હતું અને 2030 સુધીમાં $92.32 બિલિયન સુધી પહોંચવાની ધારણા છે.

સ્ટોક્સ અને ફંડ્સ ગિફ્ટ કેવી રીતે થાય છે (અને ટેક્સ નિયમો)

સ્ટોક્સ કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ટ્રાન્સફર કરવા માટે ડોનર (Donor) અને રિસિપિયન્ટ (Recipient) બંનેના KYC-કમ્પ્લાયન્ટ ડિમેટ (Demat) અથવા ફોલિયો (Folio) એકાઉન્ટ્સ જરૂરી છે. ટ્રાન્સફર બ્રોકરેજ પ્લેટફોર્મ્સ (Brokerage Platforms) અથવા AMC દ્વારા થાય છે. ખાસ સંબંધીઓ પાસેથી મળતી ગિફ્ટ ઇન્કમ ટેક્સ (Income Tax) માંથી મુક્ત છે. પરંતુ, જો બિન-સંબંધીઓ પાસેથી મળતી કુલ ગિફ્ટ ₹50,000 થી વધુ હોય, તો તે રિસિપિયન્ટના ઇન્કમ ટેક્સ સ્લેબ (Slab Rate) મુજબ ટેક્સેબલ (Taxable) બને છે.

સૌથી મોટી ટેક્સ અસર ત્યારે થાય છે જ્યારે રિસિપિયન્ટ ભવિષ્યમાં આ ગિફ્ટ કરેલી સંપત્તિ વેચે છે. આ સમયે, કેપિટલ ગેઇન્સ (Capital Gains) ની ગણતરી માટે, સંપત્તિની મૂળ ખરીદી કિંમત (Cost of Acquisition) રિસિપિયન્ટની નથી, પરંતુ ડોનરની મૂળ ખરીદી કિંમત ગણાય છે. તે જ રીતે, ધારણ સમયગાળો (Holding Period) પણ ડોનર પાસેથી આગળ વધે છે. જો ડોનરની મૂળ કિંમત જાણીતી ન હોય, તો 1લી એપ્રિલ, 2001 (અથવા 1લી ફેબ્રુઆરી, 2018 થી પહેલા ખરીદી હોય તો) ના ફેર માર્કેટ વેલ્યુ (Fair Market Value - FMV) નો ઉપયોગ થઈ શકે છે. જૂના રેકોર્ડ્સ પર આધાર રાખવો એ એક મોટું જોખમ છે.

ભારતમાં સંપત્તિ ટ્રાન્સફર કરવાની અન્ય રીતો

ભારતમાં હાલમાં એસ્ટેટ (Estate) કે ઇન્હેરિટન્સ ટેક્સ (Inheritance Tax) નથી. ફેમિલી ટ્રસ્ટ્સ (Family Trusts) અને Hindu Undivided Families (HUFs) જેવી પદ્ધતિઓ પણ સંપત્તિ બચાવવા અને કાર્યક્ષમ ટ્રાન્સફર માટે વપરાય છે.

ગિફ્ટિંગ એસેટ્સમાં મુખ્ય જોખમો અને જટિલતાઓ

ગિફ્ટિંગ એસેટ્સમાં મુખ્ય જોખમ ડોનરની મૂળ કિંમત અને હોલ્ડિંગ પીરિયડની ચોક્કસ માહિતી મેળવવાનું છે. જો રેકોર્ડ્સ યોગ્ય ન હોય, તો ભવિષ્યમાં ભારે ટેક્સ પેનલ્ટી (Penalty) લાગી શકે છે.

ભવિષ્યના ટ્રેન્ડ્સ: ગિફ્ટિંગને સરળ બનાવવું

રેગ્યુલેટર્સ (Regulators) ગિફ્ટિંગ પ્રક્રિયાને સરળ બનાવવા પ્રયાસ કરી રહ્યા છે. SEBI (Securities and Exchange Board of India) એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ માટે 'ગિફ્ટ પ્રીપેડ પેમેન્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ' (Gift PPIs) નો પ્રસ્તાવ મૂક્યો છે. આ 'ગિફ્ટ કાર્ડ્સ' ₹10,000 પ્રતિ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ અને વાર્ષિક ₹50,000 સુધી મર્યાદિત રહેશે. જોકે, આ પહેલ ગિફ્ટેડ એસેટ્સ પર કેપિટલ ગેઇન્સની ગણતરીના જટિલ નિયમોને બદલશે નહીં.