સોના-ચાંદીમાં 30% તેજી! રોકાણકારો ક્લાસિક જાળમાં ફસાયા – શું તમે આ ભૂલ કરી રહ્યા છો?

2024 માં, સોનું અને ચાંદી શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શનકારો તરીકે ઉભરી આવ્યા, જેમાં સોનાએ 30% અને ચાંદીએ 25.3% નો મજબૂત લાભ આપ્યો, જે ઇક્વિટી કરતાં ઘણું આગળ હતું.

પ્રદર્શનનો પીછો કરવાની વર્તણૂકીય જાળ

સોના અને ચાંદીના રિટર્નમાં આ ઉછાળો રોકાણકારો માટે એક પરિચિત વર્તણૂકીય જાળને પ્રકાશિત કરે છે: પ્રદર્શનનો પીછો કરવો. ડેટા સૂચવે છે કે જ્યારે કોઈ એસેટ ક્લાસના રિટર્ન વધે છે ત્યારે રોકાણકારોનો રસ વધે છે, પરંતુ જ્યારે ભાવ ઘટવાનું શરૂ થાય છે ત્યારે તે ઘણીવાર ઘટી જાય છે. આ પ્રતિક્રિયાશીલ અભિગમ, બજારને ટાઇમ કરવાનો પ્રયાસ કરવા કરતાં શિસ્ત અને સુસંગતતાના મહત્વ પર ભાર મૂકે છે. નિષ્ણાતો લાંબા ગાળાના, વૈવિધ્યસભર અભિગમને વધુ ફાયદાકારક ગણાવે છે.

Diversification (વૈવિધ્યકરણ) શા માટે મહત્વનું છે

આજનું નાણાકીય લેન્ડસ્કેપ અત્યંત એકબીજા સાથે જોડાયેલું છે અને અચાનક થતા ફેરફારો માટે સંવેદનશીલ છે. ફક્ત એક એસેટ ક્લાસ પર નિર્ભર રહેવું, ભલે તે હાલમાં પસંદગીનું હોય, બિનજરૂરી રીતે જોખમ વધારી શકે છે. Diversification વિવિધ બજાર પરિસ્થિતિઓમાં અલગ રીતે વર્તતા એસેટ્સમાં જોખમ ફેલાવે છે, જેનાથી વધુ સ્થિતિસ્થાપક પોર્ટફોલિયો બને છે. આ જ સિદ્ધાંત ઇક્વિટીમાં પણ લાગુ પડે છે, જેમ કે NSE 500 માં નબળી-ગુણવત્તાવાળી અને ઉચ્ચ-ગુણવત્તાવાળી કંપનીઓના પ્રદર્શનમાં થયેલા ફેરફારમાં જોવા મળ્યું.

Correlation (સહસંબંધ) મહત્વપૂર્ણ છે

• સોનું અને ઇક્વિટી: સામાન્ય રીતે ઓછો અથવા નકારાત્મક સહસંબંધ દર્શાવે છે. આર્થિક અનિશ્ચિતતા અથવા ફુગાવાના સમયગાળા દરમિયાન, ઇક્વિટી ઘટતી વખતે સોનું ઘણીવાર વધે છે.
• ચાંદી અને ઇક્વિટી: મધ્યમથી હકારાત્મક સહસંબંધ દર્શાવે છે. ચાંદીને આર્થિક વૃદ્ધિના તબક્કા દરમિયાન ઔદ્યોગિક માંગનો લાભ મળે છે પરંતુ આર્થિક મંદી દરમિયાન અસ્થિર હોઈ શકે છે.
• સોનું અને ચાંદી: સામાન્ય રીતે મજબૂત હકારાત્મક સહસંબંધ ધરાવે છે, ખાસ કરીને ફુગાવાના સમયગાળા દરમિયાન સાથે મળીને આગળ વધવાની વૃત્તિ ધરાવે છે, જોકે ચાંદી વધુ અસ્થિર છે.

Compounding (ચક્રવૃદ્ધિ) માટે વ્યૂહરચના

આ એસેટ્સને વ્યૂહાત્મક રીતે સંયોજિત કરવાથી રોકાણકારો સ્થિતિસ્થાપક પોર્ટફોલિયો બનાવી શકે છે જે બજાર ચક્ર દરમિયાન વધુ સારા રિસ્ક-એડજસ્ટેડ રિટર્ન (risk-adjusted returns) પ્રદાન કરે છે. આ અભિગમ, જેમ કે ઉદ્યોગસાહસિક અને રોકાણકાર નવલ રવિકાંતે સમજદારીપૂર્વક નોંધ્યું હતું, સમય જતાં સંપત્તિ નિર્માણ માટે કમ્પાઉન્ડિંગની શક્તિનો લાભ લે છે.

અસર

• આ સમાચાર સીધા જ એસેટ એલોકેશન (asset allocation) અને રોકાણ વ્યૂહરચના (investment strategy) અંગે વ્યક્તિગત રોકાણકારોના નિર્ણયોને અસર કરે છે. તે જોખમ સંચાલન (risk management) અને નાણાકીય લક્ષ્યો (financial goals) પ્રાપ્ત કરવા માટે શિસ્તબદ્ધ રોકાણ અને વૈવિધ્યકરણના મહત્વ પર પ્રકાશ પાડે છે.
• અસર રેટિંગ: 7/10

મુશ્કેલ શબ્દોની સમજૂતી

• IPOs (ઇનિશિયલ પબ્લિક ઓફરિંગ્સ): IPOs એટલે જ્યારે કોઈ ખાનગી કંપની પ્રથમ વખત જાહેર જનતાને શેર વેચે છે.
• GST (ગુડ્સ એન્ડ સર્વિસ ટેક્સ): GST એ ભારત માં વસ્તુઓ અને સેવાઓના પુરવઠા પર લાગતો પરોક્ષ કર છે.
• ઇક્વિટી (Equities): ઇક્વિટી એ કંપનીમાં માલિકીનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે, જેને સામાન્ય રીતે સ્ટોક (stocks) તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે.
• ફિક્સ્ડ ઇન્કમ (Fixed Income): બોન્ડ્સ (bonds) જેવી, જે પૂર્વનિર્ધારિત દરે વળતર આપે છે.
• CAGR (કમ્પાઉન્ડ એન્યુઅલ ગ્રોથ રેટ): CAGR એ એક વર્ષ કરતાં વધુ સમયગાળા માટે રોકાણનો સરેરાશ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર છે.
• ROE (રિટર્ન ઓન ઇક્વિટી): ROE એ કંપનીની નફાકારકતાનું માપ છે, જે ગણતરી કરે છે કે કંપની શેરધારકો દ્વારા રોકાણ કરાયેલા પૈસામાંથી કેટલો નફો ઉત્પન્ન કરે છે.
• NSE 500: Nifty 500 એ નેશનલ સ્ટોક એક્સચેન્જ ઓફ ઇન્ડિયા પર સૂચિબદ્ધ ટોચની 500 કંપનીઓનું પ્રતિનિધિત્વ કરતો બ્રોડ-બેઝ્ડ સ્ટોક માર્કેટ ઇન્ડેક્સ છે.
• Correlation (સહસંબંધ): Correlation એ બે ચલો વચ્ચેના આંકડાકીય સંબંધને માપે છે; ફાઇનાન્સમાં, તે સૂચવે છે કે બે એસેટની કિંમતો એકબીજાના સંબંધમાં કેવી રીતે આગળ વધે છે.