Whalesbook
'સરળ' ચુકવણી યોજનાઓએ કેવી રીતે બદલી ખરીદીની રીત?
આ 'સરળ' ચુકવણી યોજનાઓએ લોકોની ખરીદી કરવાની રીત બદલી નાખી છે. હવે લોકો કુલ કિંમતને બદલે ફક્ત માસિક હપ્તા (EMI) પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. ડિજિટલ ફાઇનાન્સ ટૂલ્સ દ્વારા સરળતાથી મળતી આ સુવિધા એક એવી જટિલ પરિસ્થિતિ ઊભી કરે છે જ્યાં વસ્તુઓ સસ્તી લાગે છે, પરંતુ લાંબા ગાળે નાણાકીય જોખમો વધી શકે છે. હવે તો રોજિંદી જરૂરિયાતની વસ્તુઓની ખરીદી પર પણ ફાઇનાન્સિંગ ઉપલબ્ધ છે, તેથી માસિક બિલ કરતાં વધુ ઊંડું જોવું જરૂરી બન્યું છે.
માસિક હપ્તા (EMI) અને 'બાય નાઉ, પે લેટર' (BNPL) ઓફર્સ ગ્રાહકોની ખરીદ શક્તિ વિશેની ધારણાને બદલી રહી છે. મોટી રકમની એકસાથે ચુકવણીનો અવરોધ દૂર થતાં, ઘણા લોકો કુલ કિંમતને બદલે માસિક હપ્તા પર વધુ ધ્યાન આપે છે. આ કારણે, ગ્રાહકો લાંબા સમયગાળા અને કુલ ઊંચી કિંમતને અવગણી શકે છે. પ્રશ્ન 'મને આની જરૂર છે?' કરતાં 'શું હું આ માસિક હપ્તો ભરી શકીશ?' બની ગયો છે. આના કારણે મોટી ખરીદીઓથી લઈને રોજિંદી જરૂરિયાતો સુધીના ખર્ચાઓમાં વધારો થયો છે, જેમાં BNPL નો ઉપયોગ કરિયાણા અને કપડાં જેવી વસ્તુઓ માટે ઝડપથી વધી રહ્યો છે. રિટેલર્સ આનો ઉપયોગ એવી પ્રીમિયમ વસ્તુઓ વેચવા માટે કરે છે જે કદાચ ગ્રાહકો સામાન્ય રીતે ન ખરીદે.
'નો-કોસ્ટ' EMI ની વાસ્તવિક કિંમત
'શૂન્ય-વ્યાજ' (zero-interest) ના દાવાઓ છતાં, ગ્રાહકો ઘણીવાર રોકડ કિંમત કરતાં વધુ ચૂકવણી કરે છે. આ એટલા માટે થાય છે કારણ કે EMI પ્લાન પસંદ કરતી વખતે કિંમતો વધારી દેવાય છે અથવા એકસાથે ચુકવણી પર મળતી ડિસ્કાઉન્ટ રદ કરી દેવાય છે. પ્રોસેસિંગ ચાર્જિસ, તેના પર લાગતો ગુડ્સ એન્ડ સર્વિસ ટેક્સ (GST), અને દસ્તાવેજીકરણ ખર્ચ જેવા વધારાના શુલ્ક પણ વ્યક્તિગત રીતે નાના લાગતા હોવા છતાં કુલ ખર્ચમાં વધારો કરે છે. કેટલીક ખાસ ઓફર હેઠળ, જો પ્રમોશન સમયગાળામાં બેલેન્સ ચૂકવવામાં ન આવે તો પછીથી વ્યાજ પણ લાગુ પડી શકે છે. ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) એ પણ નોંધ્યું છે કે 'નો-કોસ્ટ' EMI ઘણીવાર ગેરમાર્ગે દોરનારું હોય છે, કારણ કે ખર્ચ બેંકો અથવા વેપારીઓ દ્વારા છુપાવવામાં આવે છે.
વધતું દેવું અને ક્રેડિટ સ્કોરમાં અંધારા ખૂણા
આ ચુકવણી યોજનાઓની સરળ ઉપલબ્ધતા, ખાસ કરીને BNPL, ગ્રાહક દેવામાં વધારાનું કારણ બની રહી છે. યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સમાં, નવેમ્બર 2025 સુધીમાં કુલ ગ્રાહક દેવું $18 ટ્રિલિયન કરતાં વધી ગયું હતું. એક મોટી સમસ્યા 'ફેન્ટમ દેવું' (phantom debt) ની છે, જ્યાં લોકો વિવિધ કંપનીઓ પાસેથી અનેક BNPL લોન લઈ શકે છે, જે નિયમિત ક્રેડિટ રિપોર્ટ્સ પર સ્પષ્ટપણે દેખાતી નથી. આ સ્પષ્ટ ક્રેડિટ રિપોર્ટિંગના અભાવે ધિરાણ પદ્ધતિઓ અને નાણાકીય સ્થિરતા અંગે ચિંતાઓ ઊભી કરી છે. ઉદાહરણ તરીકે, BNPL વપરાશકર્તાઓના 60% થી વધુ લોકો એક કરતાં વધુ લોન ધરાવે છે. આ તેમની ભવિષ્યમાં લોન લેવાની ક્ષમતાને અસર કરી શકે છે, કારણ કે ધિરાણકર્તાઓ તેમને વધુ પડતા દેવું ધરાવતા ગણી શકે છે, ભલે તેઓ સમયસર ચુકવણી કરતા હોય.
ક્રેડિટ સ્કોરિંગ નવીનતમ દેવા સાથે અનુકૂલન સાધી રહ્યું છે
BNPL ના વધતા વ્યાપ અને તેના છુપાયેલા સ્વભાવને કારણે, ક્રેડિટ બ્યુરો અને સ્કોરિંગ કંપનીઓ જોખમનું મૂલ્યાંકન કરવાની રીતમાં ફેરફાર કરી રહી છે. Fall 2025 થી, FICO એ નવા મોડેલ્સ (FICO® Score 10 BNPL અને FICO® Score 10 T BNPL) રજૂ કર્યા છે જે પ્રથમ વખત ક્રેડિટ સ્કોરમાં BNPL લોન ડેટાનો સમાવેશ કરે છે. આનો હેતુ ગ્રાહકના નાણાકીય વર્તણૂકનું સંપૂર્ણ ચિત્ર આપવાનો છે, જેથી છુપાયેલું દેવું વધુ દૃશ્યમાન બને અને ક્રેડિટ યોગ્યતા પર અસર કરી શકે. ધિરાણકર્તાઓ માટે, આ લેણદારના જોખમનું વધુ સંપૂર્ણ, જોકે જટિલ, ચિત્ર પૂરું પાડે છે. ફિનટેક કંપનીઓ પણ વધુ સારા ધિરાણ નિર્ણયો લેવા માટે BNPL ચુકવણી ઇતિહાસ જેવા અન્ય ડેટાનો ઉપયોગ કરી રહી છે.
છુપાયેલા દેવાના વ્યવસ્થિત જોખમો
EMI અને BNPL યોજનાઓના વ્યાપક ઉપયોગથી વ્યાપક નાણાકીય જોખમો ઊભા થાય છે. ગ્રાહકો માટે, મુખ્ય ભય આવેગમાં આવીને ખરીદી કરવા અને ઉધાર ખર્ચની કુલ રકમનો ઓછો અંદાજ લગાવવાથી વધુ પડતા દેવામાં ડૂબી જવાનો છે. આનાથી ચુકવણી ચૂકી જવાની ઘટનાઓ બની શકે છે, જે ક્રેડિટ સ્કોરને નુકસાન પહોંચાડી શકે છે અને લેટ ફીને ટ્રિગર કરી શકે છે જે ખર્ચમાં નોંધપાત્ર વધારો કરે છે. નાણાકીય સંસ્થાઓ માટે, જ્યારે ગ્રાહકનું ઘણું દેવું પરંપરાગત રિપોર્ટ્સ પર સંપૂર્ણપણે દૃશ્યમાન ન હોય ત્યારે લેણદારના જોખમનું યોગ્ય મૂલ્યાંકન કરવાનો પડકાર છે. જ્યારે કેટલાક સંશોધનો સૂચવે છે કે BNPL વપરાશકર્તાઓ લોનની સારી રીતે ચુકવણી કરે છે, કદાચ સારા નિયમો અથવા ભૂતકાળના ચુકવણીના અનુભવો શીખવાને કારણે, નાણાકીય સ્થિરતા પર વ્યાપક છુપાયેલા દેવાની એકંદર અસર હજુ પણ ચિંતાનો વિષય છે. યુરોપિયન યુનિયને આ જોખમોને સ્વીકાર્યા છે અને છુપાયેલા શુલ્ક અને સંભવિત વધુ પડતા દેવાને પહોંચી વળવા માટે BNPL સેવાઓ પર નવા નિયમો લાગુ કર્યા છે.
ગ્રાહક ક્રેડિટનું ભવિષ્ય
વૈશ્વિક ડિજિટલાઇઝેશન અને ઘણા પ્રદેશોમાં મધ્યમ વર્ગના ઉદય દ્વારા સંચાલિત, ગ્રાહક ક્રેડિટ બજાર, ખાસ કરીને BNPL, સતત ઝડપી વૃદ્ધિ માટે તૈયાર છે. વૈશ્વિક ગ્રાહક ક્રેડિટ બજાર 2034 સુધીમાં USD 17.6 બિલિયન સુધી પહોંચવાની ધારણા છે, જેમાં BNPL વાર્ષિક ધોરણે લગભગ 25% ના દરે વૃદ્ધિ પામશે તેવી આગાહી છે. નિયમનકારો પારદર્શિતા સુધારવા અને ગ્રાહકોને સુરક્ષિત કરવા માટે આ ઉત્પાદનો પર વધુ ધ્યાન આપી રહ્યા છે. જેમ જેમ નાણાકીય ટેકનોલોજી વિકસિત થાય છે, તેમ ધિરાણકર્તાઓ અને ગ્રાહકોએ સુવિધાજનક ચુકવણીની સરળતા અને સાચી નાણાકીય વ્યવસ્થાપન તથા જોખમ મૂલ્યાંકનની જરૂરિયાત વચ્ચે સંતુલન જાળવવું પડશે.