Whalesbook
ડેટ ફંડના ગેઇન્સ પર હવે સ્લેબ રેટ મુજબ ટેક્સ
ફાઇનાન્સ એક્ટ 2023 દ્વારા અમુક ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સના ગેઇન્સ પર ટેક્સ વસૂલવાની પદ્ધતિમાં મોટો ફેરફાર કરવામાં આવ્યો છે. જે ફંડ્સ સ્થાનિક ઇક્વિટીમાં 35% કે તેથી ઓછું રોકાણ ધરાવે છે, જેને 'સ્પેસિફાઇડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ' તરીકે ઓળખવામાં આવે છે, તે હવે લોંગ-ટર્મ કેપિટલ ગેઇન્સ (LTCG) ટેક્સના લાભો કે ઇન્ડેક્સેશન માટે પાત્ર રહેશે નહીં. 1લી એપ્રિલ, 2023 ના રોજ અથવા તે પછી કરવામાં આવેલ રોકાણ માટે, તમામ ગેઇન્સને શોર્ટ-ટર્મ કેપિટલ ગેઇન્સ (STCG) ગણવામાં આવશે અને રોકાણકારના વ્યક્તિગત આવકવેરા સ્લેબ રેટ મુજબ ટેક્સ લાગશે. આ ફેરફાર તેમને બેંક ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ જેવી અસ્ક્યામતો સાથે ટેક્સેશનમાં સરખા બનાવે છે.
સેક્શન 87A રિબેટ કર રાહત આપે છે
ઓછા ટેક્સ રેટ ગુમાવવા છતાં, ડેટ ફંડ્સમાંથી થતા આ STCG, નવા ટેક્સ રિજીમ હેઠળ રેસિડેન્ટ વ્યક્તિઓ માટે સેક્શન 87A રિબેટ માટે પાત્ર છે. આ રિબેટ ₹12 લાખ સુધીની કુલ ટેક્સપાત્ર આવક પર ₹60,000 સુધીની ટેક્સ જવાબદારી ઘટાડી શકે છે. જે રોકાણકારોની કુલ આવક, જેમાં આ ડેટ ફંડ ગેઇન્સનો સમાવેશ થાય છે, આ મર્યાદામાં આવે છે, તેમના ગેઇન્સ પરનો ટેક્સ અસરકારક રીતે શૂન્ય કરી શકાય છે, જેનાથી સંભવિત શૂન્ય-ટેક્સ પરિણામ મળે છે.
નવા રોકાણો પર વધુ ટેક્સનો બોજ
આ નવા ટેક્સ ટ્રીટમેન્ટ જૂના ડેટ ફંડ રોકાણો અને નવા રોકાણો વચ્ચે સ્પષ્ટ તફાવત ઊભો કરે છે. 1લી એપ્રિલ, 2023 પહેલાં રાખવામાં આવેલા ફંડ્સ હજુ પણ અગાઉના, વધુ અનુકૂળ ટેક્સ નિયમોનો લાભ મેળવે છે. તેનાથી વિપરીત, ડેટ ફંડ્સમાં ફાળવવામાં આવેલ નવું ભંડોળ ઊંચા કરવેરાને પાત્ર છે. ઇક્વિટી ફંડ્સની તુલનામાં, જે હોલ્ડિંગ સમયગાળા પછી 10% LTCG રેટ (અથવા ₹1.25 લાખથી વધુ ગેઇન પર 12.5%) ઓફર કરે છે, ડેટ ફંડ્સ લાંબા ગાળાની સંપત્તિ નિર્માણ માટે ઓછા આકર્ષક બન્યા છે, ખાસ કરીને ઉચ્ચ ટેક્સ બ્રેકેટ્સમાં રહેલા લોકો માટે. ઇન્ડેક્સેશનના અભાવનો અર્થ એ છે કે ફુગાવો વાસ્તવિક વળતરમાં નોંધપાત્ર ઘટાડો કરી શકે છે, જે ડેટ ફંડ્સને ટૂંકા ગાળાના લિક્વિડિટી ટૂલ્સ તરીકે સ્થાન આપે છે.
રોકાણકારો માટે મુખ્ય જોખમો
રોકાણકારો સેક્શન 87A રિબેટ સાથે 'ક્લિફ ઇફેક્ટ'નો સામનો કરે છે: ₹12 લાખની આવક મર્યાદા વટાવતા જ સમગ્ર આવક, ડેટ ફંડ ગેઇન્સ સહિત, ટેક્સપાત્ર બની જાય છે. જ્યારે માર્જિનલ રાહત અસ્તિત્વમાં છે, ત્યારે અસરકારક ટેક્સ રેટ નોંધપાત્ર રીતે વધી શકે છે. વધુમાં, આ ટેક્સ લાભ માળખાકીય રીતે કાયમી નથી. સરકારી નીતિમાં ફેરફાર અથવા ટેક્સ સ્લેબમાં ફુગાવાને કારણે થયેલા ગોઠવણો રિબેટના લાભને ઘટાડી શકે છે અથવા દૂર કરી શકે છે. રોકાણકારોએ ડેટ ફંડ રોકાણો પર નકારાત્મક વાસ્તવિક કર પછીના યીલ્ડ તરફ દોરી શકે તેવા ફુગાવાના કારણે નામમાત્ર વળતરના ધોવાણને પણ ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ.