DSP મ્યુચ્યુઅલ ફંડના CEO કલ્પેશ પારેખે રિટેલ રોકાણકારો માટે રોકાણ વ્યૂહરચનાઓ રજૂ કરી

DSP મ્યુચ્યુઅલ ફંડના મેનેજિંગ ડિરેક્ટર અને CEO, કલ્પેશ પારેખ, ભારતીય રિટેલ રોકાણકારો માટે તેમની રોકાણ વ્યૂહરચના અંગેની ભલામણો શેર કરી છે. તેઓ ફ્લેક્સી-કેપ ફંડ્સને પસંદ કરે છે કારણ કે તે વિવિધ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન (market capitalizations) અને ભૌગોલિક ક્ષેત્રોમાં (geographies) રોકાણ કરવાની સુગમતા આપે છે, ટેક્સ કાર્યક્ષમતા (tax efficiency) પ્રદાન કરે છે અને લાંબા ગાળાના, "હંમેશા રોકાણ કરેલ" (invested forever) અભિગમ માટે યોગ્ય છે. અત્યંત રૂઢિચુસ્ત રોકાણકારો માટે, તેઓ સૂચવે છે કે તેઓ લાર્જ-કેપ ફંડ્સથી શરૂઆત કરે અને બજારમાં ઘટાડો (downturns) થાય ત્યારે ફ્લેક્સી-કેપ ફંડ્સમાં રોકાણ વધારે. જ્યારે બજાર તેજીમાં હોય ત્યારે મોટી રકમનું રોકાણ (lump-sum investments) કરવા માટે, પારેખ બેલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડ્સ (BAFs) અને ઇક્વિટી સેવિંગ્સ ફંડ્સ (Equity Savings Funds) જેવી હાઇબ્રિડ વ્યૂહરચનાઓની ભલામણ કરે છે. આ ફંડ્સ ઇક્વિટી અને ફિક્સ્ડ ઇનકમ વચ્ચે એસેટ એલોકેશન (asset allocation) ને ગતિશીલ રીતે સંચાલિત કરે છે, જે અસ્થિરતાને ઘટાડવામાં અને માર્કેટ ટાઇમિંગની જરૂરિયાત વિના સરળ ભાગીદારી પ્રદાન કરવામાં મદદ કરે છે. બજારના ચક્ર દરમિયાન શિસ્ત અને રોકાણ જાળવી રાખવું મહત્વપૂર્ણ છે. પોર્ટફોલિયો વૈવિધ્યકરણ (diversification) ની વાત કરીએ તો, ચલણની અસ્થિરતા (currency volatility) અથવા ભૌગોલિક રાજકીય અનિશ્ચિતતા (geopolitical uncertainty) ના સમયમાં સોના અને ચાંદીને અસરકારક ડાઇવર્સિફાયર તરીકે સૂચવવામાં આવ્યા છે. પારેખ 10-15% નું એક નાનું, વ્યૂહાત્મક ફાળવણી (strategic allocation) કરવાની સલાહ આપે છે, જેને તેઓ ખરીદ શક્તિ (purchasing power) જાળવી રાખવા અને સ્થિરતા પ્રદાન કરવા માટે લાંબા ગાળાના પોર્ટફોલિયો ઘટકો તરીકે જુએ છે. તેઓ તેમની અસ્થિરતાની નોંધ લે છે પરંતુ સ્ટોક્સ બ્રેક તરીકે કાર્ય કરે ત્યારે એક્સિલરેટર તરીકે કાર્ય કરવાની તેમની ક્ષમતા પર પ્રકાશ પાડે છે, આમ એકંદર વળતર (returns) સુગમ બનાવે છે. તેમણે એ પણ સ્પષ્ટ કર્યું છે કે આર્બિટ્રેજ ફંડ્સ (arbitrage funds) એક અલગ રોકાણકાર વર્ગ માટે છે, જેમ કે ટ્રેઝરીઝ અને ફેમિલી ઓફિસો, ટૂંકા ગાળાના પૈસા માટે, જે ડેટ ફંડ્સ (debt funds) જેવા વળતર આપે છે અને વધુ સારી ટેક્સ કાર્યક્ષમતા ધરાવે છે. તે રિટેલ રોકાણકારો માટે ઇક્વિટી ફંડ્સ (equity funds) નો વિકલ્પ નથી. અસર: આ સલાહનો ઉદ્દેશ્ય ભારતીય રિટેલ રોકાણકારોને વધુ શિસ્તબદ્ધ અને વ્યૂહાત્મક રોકાણ નિર્ણયો તરફ માર્ગદર્શન આપવાનો છે, જે બજારના ઉતાર-ચઢાવથી પ્રેરિત આવેગી વર્તનને ઘટાડી શકે છે. વૈવિધ્યસભર અભિગમોને પ્રોત્સાહન આપીને અને લાંબા ગાળાના દ્રષ્ટિકોણ પર ભાર મૂકીને, તે રોકાણકારો માટે વધુ સ્થિર સંપત્તિ નિર્માણ અને વધુ સારા જોખમ સંચાલન (risk management) તરફ દોરી શકે છે.