Whalesbook
સેક્શન 86નું પાલન: શું બદલાયું?
1 એપ્રિલ, 2026 થી લાગુ થયેલ ઇન્કમ ટેક્સ એક્ટ 2025 મુજબ, કેપિટલ ગેઇન્સ રિઇન્વેસ્ટમેન્ટ સંબંધિત નિયમોમાં મોટો ફેરફાર થયો છે. જે અગાઉ સેક્શન 54F હેઠળ આવતું હતું, તે હવે સેક્શન 86 હેઠળ આવશે. આ માત્ર એક નામનો ફેરફાર નથી, પરંતુ રિયલ એસ્ટેટમાં રોકાણ અંગે વધુ કડક નિયમોનો સંકેત છે. લાંબા ગાળાના શેર વેચાણ પર ટેક્સ બચાવવા માટે આ જોગવાઈઓનો ઉપયોગ કરનારા રોકાણકારોએ હવે એસેટ વેચતી વખતે પોતાની પ્રોપર્ટી પોર્ટફોલિયો પર વધુ ઝીણવટભરી નજર રાખવી પડશે.
પાત્રતા અને પ્રોપર્ટી માલિકીના નિયંત્રણો
નવા નિયમનો મુખ્ય આધાર રહેણાંક મિલકતોની સંખ્યા પર છે. જે દિવસે કેપિટલ એસેટ વેચાય છે, તે દિવસે કરદાતાની માલિકીની પ્રોપર્ટીઓની તપાસ થાય છે. જો આ સમયે એક કરતાં વધુ રહેણાંક યુનિટની માલિકી હોય, તો કેપિટલ ગેઇન્સ પર મળતી છૂટ પાત્ર રહેશે નહીં. આ નિયમ મુખ્ય ઘર ખરીદીના બહાને થતી પ્રોપર્ટી સ્પેક્યુલેશનને રોકવા માટે બનાવવામાં આવ્યો છે. વેચાણની તારીખે કરદાતાની સ્થિતિને જોડવાથી, ટેક્સ અધિકારીઓએ એવા લોકો માટેના લૂપહોલ્સ બંધ કરી દીધા છે જેઓ સેકન્ડરી રેન્ટલ પોર્ટફોલિયો ધરાવતા હોવા છતાં પ્રાઇમરી રેસિડેન્સના લાભોનો દાવો કરતા હતા.
રેટ્રોએક્ટિવ ટેક્સેશનની પ્રક્રિયા
સેક્શન 86 હેઠળ જોખમ સંચાલન માટે પોસ્ટ-ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટાઇમલાઇન્સનું ચોક્કસ પાલન કરવું જરૂરી છે. જો કોઈ રોકાણકાર શેર વેચ્યાના બે વર્ષની અંદર બીજી રહેણાંક મિલકત ખરીદે છે અથવા ત્રણ વર્ષની અંદર સેકન્ડરી યુનિટનું બાંધકામ શરૂ કરે છે, તો અગાઉ મળેલી છૂટ રદ થઈ જાય છે. આ ટેક્સ જવાબદારી ત્યારે લાગુ પડે છે જ્યારે બીજી મિલકત ખરીદવામાં આવે છે, જે ઘણીવાર રોકાણકારોને આશ્ચર્યચકિત કરે છે. આ સમય-આધારિત ફંદાને કારણે, રોકાણકારોએ અચાનક ટેક્સની જવાબદારીથી બચવા માટે ઝડપી વિસ્તરણ વ્યૂહરચનાઓને બદલે લાંબા ગાળાની રહેણાંક હોલ્ડિંગ્સને પ્રાધાન્ય આપવું પડશે.
વ્યૂહાત્મક પોર્ટફોલિયો નિરીક્ષણ
વધુ સંપત્તિ ધરાવતા વ્યક્તિઓ માટે, આ લાભોનો સીધો ઉપયોગ મર્યાદિત છે અને ટ્રાન્ઝેક્શન-આધારિત મૂલ્યાંકનને આધિન છે. જો કોઈ કરદાતા સેકન્ડરી પ્રોપર્ટીમાંથી બહાર નીકળીને ફરીથી સિંગલ-હાઉસ સ્ટેટસ પર પાછા ફરે, તો ભવિષ્યના એસેટ વેચાણ માટે સેક્શન 86 ની પાત્રતા વિન્ડો સૈદ્ધાંતિક રીતે ફરીથી સેટ થઈ શકે છે. જોકે, પ્રોપર્ટી વેચાણ અને તેના સમયની સાબિતીનો વહીવટી બોજ આને ઉચ્ચ-જોખમી દાવપેચ બનાવે છે. નિરીક્ષકો જણાવે છે કે વર્તમાન નિયમનકારી પ્રવાહો પારદર્શિતાને પ્રાધાન્ય આપે છે, તેથી જે કરદાતાઓ કેપિટલ ગેઇન્સ એક્ઝેમ્પ્શનનો લાભ લઈને પ્રોપર્ટી સાઇકલ કરવાનો પ્રયાસ કરી રહ્યા છે, તેમણે 2025ના કાયદાકીય ઉદ્દેશોનું પાલન સુનિશ્ચિત કરવા માટે પ્રોપર્ટી ડીડ્સ અને ટ્રાન્ઝેક્શન ટાઇમસ્ટેમ્પની ઊંડી તપાસ માટે તૈયાર રહેવું જોઈએ.