ભારતીય માર્કેટમાં માત્ર હાઈ ઈન્ટરેસ્ટ રેટ જોવાથી કામ નહીં ચાલે. સરકારી અને કોર્પોરેટ ડેટનું મિશ્રણ અને મેચ્યોરિટી મેનેજમેન્ટ દ્વારા કેવી રીતે કેપિટલ સુરક્ષિત રાખી શકાય, તે જાણો.
ઘણા રોકાણકારો બોન્ડને માત્ર એક સુરક્ષિત એસેટ માને છે, પરંતુ સતત રિટર્ન મેળવવા માટે વ્યવસ્થિત પ્લાનિંગ જરૂરી છે. માત્ર હાઈ-યીલ્ડ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં રોકાણ કરવાથી છુપાયેલા જોખમો વધી શકે છે, જે માર્કેટમાં ઘટાડા સમયે બહાર આવે છે.
સ્ટ્રેટેજિક ડાયવર્સિફિકેશન જ શ્રેષ્ઠ ડિફેન્સ
પોતાની મૂડીને માત્ર એક જ કોર્પોરેટ ઇશ્યૂઅરમાં રોકવાને બદલે, રોકાણકારોએ સરકારી સિક્યોરિટીઝ (Sovereign Debt) અને હાઈ-ક્વોલિટી કોર્પોરેટ તેમજ બેંક બોન્ડ્સનું સંતુલિત મિશ્રણ રાખવું જોઈએ. આનાથી કોઈ એક સેક્ટરમાં આવેલી મંદી કે ડિફોલ્ટની અસર તમારા આખા પોર્ટફોલિયો પર પડતી નથી.
મેચ્યોરિટી સ્ટેગરિંગ (લેડરિંગ) ની ટેકનિક
એક જ ઇન્ટરેસ્ટ રેટ સાયકલમાં પૈસા ફસાઈ ન જાય તે માટે 'લેડરિંગ' પદ્ધતિ અપનાવો. અલગ-અલગ મેચ્યોરિટી ડેટ ધરાવતા બોન્ડ ખરીદવાથી તમારી પાસે સતત લિક્વિડિટી રહેશે, જેને તમે પ્રવર્તમાન માર્કેટ રેટ મુજબ ફરી રોકાણ કરી શકો છો.
ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં સાવધાની
પરપેચ્યુઅલ (Perpetual) બોન્ડ્સમાં નિશ્ચિત રિપેમેન્ટ ડેટ હોતી નથી, તેથી તેમાં જોખમ વધુ રહે છે. તેવી જ રીતે, કન્વર્ટિબલ બોન્ડ્સમાં ઇક્વિટી જેવી વોલેટિલિટી જોવા મળે છે. ટેક્સ પ્લાનિંગ માટે ઝીરો-કૂપન બોન્ડ્સ અને ફુગાવા સામે રક્ષણ મેળવવા માટે ઇન્ફ્લેશન-લિંક્ડ પ્રોડક્ટ્સનો ઉપયોગ કરવો જોઈએ.
એક્ટિવ મેનેજમેન્ટ છે અનિવાર્ય
ક્રેડિટ રેટિંગ એ માત્ર સુરક્ષાનું માપદંડ નથી. Reserve Bank of India (RBI) ની પોલિસી અને ફુગાવાના આંકડા પર નજર રાખવી જરૂરી છે. દર 6 મહિને પોર્ટફોલિયોનું રીબેલેન્સિંગ કરવાથી તમારું રોકાણ હંમેશા તમારા લક્ષ્ય મુજબ સુરક્ષિત રહેશે.