Zerodha ના સ્થાપક નિતિન કામતે રોકાણકારોને પિરામિડ સ્કીમ્સથી સાવચેત રહેવાની સલાહ આપી છે. તેમણે યુવાવસ્થામાં મલ્ટી-લેવલ માર્કેટિંગ સ્કેમનો અનુભવ શેર કર્યો અને જણાવ્યું કે 'ઝડપથી પૈસાદાર બનવાની' લાલચ ખતરનાક સાબિત થઈ શકે છે. વધતા રિટેલ રોકાણકારો માટે તેમણે 'ગેટ-રિચ-ક્વિક' ટ્રેપ્સથી દૂર રહેવા અપીલ કરી છે.
શું થયું?
Zerodha ના સ્થાપક નિતિન કામતે તાજેતરમાં જ જાહેર જનતાને પિરામિડ સ્કીમ્સ અને સરળતાથી પૈસાદાર બનવાના દાવાઓથી સાવચેત રહેવાની ચેતવણી આપી છે. પોતાના અંગત અનુભવને યાદ કરતાં કામતે જણાવ્યું કે ૧૮ વર્ષની ઉંમરે તેઓ પણ એક મલ્ટી-લેવલ માર્કેટિંગ (MLM) બિઝનેસમાં સામેલ હતા. તેમણે કબૂલ્યું કે તે અનુભવ ભ્રામક હતો અને અજાણતાં તેમણે અન્ય લોકોને તેમાં જોડ્યા હતા, જે આવી યોજનાઓની મુખ્ય પદ્ધતિ છે. તેમનું આ નિવેદન ભારતમાં વધી રહેલા રિટેલ રોકાણકારો માટે એક યાદ અપાવે છે કે તેઓ સાચા રોકાણની તકો અને છેતરપિંડીવાળા પ્રયાસો વચ્ચેનો ભેદ પારખી શકે.
આવી યોજનાઓની કાર્યપ્રણાલી
કામતે પિરામિડ સ્કીમ્સની મૂળભૂત ખામી પર પ્રકાશ પાડ્યો: આ યોજનાઓ વાસ્તવિક ઉત્પાદનો કે સેવાઓના વેચાણ કરતાં નવા સભ્યોની ભરતીને વધુ પ્રાધાન્ય આપે છે. આ સંસ્થાઓ સામાન્ય રીતે સહભાગીઓને આકર્ષવા માટે ઊંચા, ગેરંટીવાળા વળતરનું વચન આપે છે. જોકે, બિઝનેસ મોડેલ કાયદેસરના વેપાર દ્વારા મૂલ્ય ઉત્પન્ન કરવાને બદલે, નવા ભરતી થયેલા સભ્યો પાસેથી મળેલા પૈસાથી જૂના સભ્યોને ચૂકવણી કરવા પર આધાર રાખે છે. જ્યારે નવા સભ્યોનો પ્રવાહ સુકાઈ જાય છે, ત્યારે સિસ્ટમ પડી ભાંગે છે, જેનાથી મોટાભાગના સહભાગીઓને નુકસાન થાય છે. કામતે ભારપૂર્વક જણાવ્યું કે કોઈપણ તક જે બેંક ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ જેવા પરંપરાગત, સુરક્ષિત સંપત્તિઓ કરતાં નોંધપાત્ર રીતે ઊંચું વળતર આપવાનો દાવો કરે છે, તેના પર અત્યંત શંકાની નજરે જોવું જોઈએ.
રિટેલ રોકાણકારો શા માટે સતર્ક રહે?
વધુ ને વધુ રિટેલ રોકાણકારો શેરબજારમાં પ્રવેશી રહ્યા છે, ત્યારે કામતે એવી ગેરસમજ સામે ચેતવણી આપી છે કે ટ્રેડિંગ કે રોકાણ એ પૈસા કમાવવાનો શોર્ટકટ છે. તેમણે ચેતવણી આપી કે સંપત્તિ નિર્માણ વિશેની અવાસ્તવિક અપેક્ષાઓ વિનાશક નાણાકીય નિર્ણયો તરફ દોરી શકે છે. શેરબજારમાં, વળતર સામાન્ય રીતે જોખમ સાથે જોડાયેલું હોય છે, અને વ્યાવસાયિક ટ્રેડિંગ માટે જ્ઞાન, ધૈર્ય અને વ્યૂહરચનાની જરૂર પડે છે, ભરતી કે શોર્ટકટની નહીં.
તેમણે એવા ડેટા ટાંક્યા જે સૂચવે છે કે ભારતમાં હજારો આવી યોજનાઓ કાર્યરત છે, જે લાખો લોકોને અસર કરે છે જેઓ નોંધપાત્ર મૂડી ગુમાવે છે. એવા યુગમાં જ્યાં ઓનલાઈન પ્લેટફોર્મ છેતરપિંડી યોજનાઓને ફેલાવવાનું સરળ બનાવે છે, તેમણે ભારપૂર્વક જણાવ્યું કે સૌથી સુરક્ષિત માર્ગ એ છે કે નફા માટે નવા સભ્યોને લાવવા પર આધાર રાખતી યોજનાઓમાં ફસાઈ જવાને બદલે નિયંત્રિત રોકાણ માર્ગોને વળગી રહેવું.
રોકાણકારો માટે લાલ ઝંડી (Red Flags)
રોકાણકારો સામાન્ય ચેતવણી ચિહ્નો ઓળખીને પોતાને સુરક્ષિત રાખી શકે છે. જો કોઈ રોકાણની તક પૈસા કમાવવાની પ્રાથમિક રીત તરીકે ભરતી અથવા મિત્રો અને પરિવારને લાવવા પર ભાર મૂકે છે, તો તે સંભવિતપણે એક લાલ ઝંડી છે. કાયદેસર વ્યવસાયો કે રોકાણો ઉત્પાદનો, સેવાઓ વેચીને અથવા બજારના પ્રદર્શન દ્વારા પૈસા કમાય છે, નવા પ્રવેશકો પાસેથી ફી લઈને નહીં. વધુમાં, પૈસા ક્યાંથી આવી રહ્યા છે તેની સ્પષ્ટ સમજૂતી વિના નિશ્ચિત, ઊંચા વળતરનું કોઈપણ વચન ચિંતાનું મુખ્ય કારણ છે. જો કોઈ યોજના ખૂબ સરળ અથવા સાચી હોવા કરતાં વધુ સારી લાગે, તો સાવચેતી રાખવી અને તેને સંપૂર્ણપણે ટાળવી આવશ્યક છે.
રોકાણકારોએ શું ધ્યાન રાખવું જોઈએ?
રોકાણકારોએ નિયંત્રિત રોકાણ પ્લેટફોર્મ્સ અને નોંધાયેલા નાણાકીય સલાહકારોને પ્રાધાન્ય આપવું જોઈએ. રોકાણ કરતા પહેલા, એ ચકાસવું નિર્ણાયક છે કે શું એન્ટિટી સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઇન્ડિયા (SEBI) જેવા નિયમનકારો સાથે નોંધાયેલ છે. કોઈપણ રોકાણ યોજનાઓ અંગે નિયમનકારી સંસ્થાઓ દ્વારા જારી કરાયેલ કોઈપણ સત્તાવાર ચેતવણીઓ અથવા સલાહ પર નજર રાખવાથી પણ કૌભાંડો ટાળવામાં મદદ મળી શકે છે. આખરે, નાણાકીય છેતરપિંડી સામે શ્રેષ્ઠ સંરક્ષણ એ નાણાકીય સાક્ષરતા અને સરળ પૈસાની ગેરંટી આપતી કોઈપણ સિસ્ટમ પ્રત્યે સ્વસ્થ શંકા છે.