સેктоરલ અને થિમॅટિક ફંડ્સની લોકપ્રિયતા વધી, રોકાણકારના રસ અને જોખમો વચ્ચે ઉચ્ચ વળતર

આ લેખ ભારતમાં સેктоરલ અને થિમॅટિક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની ઝડપી વૃદ્ધિ અને વધતી લોકપ્રિયતા પર પ્રકાશ પાડે છે. આ ફંડ્સની મેનેજમેન્ટ હેઠળની સંપત્તિ (AUM) સપ્ટેમ્બર 2025 સુધીમાં ₹5,13,469 કરોડ થઈ ગઈ છે, જે માત્ર ત્રણ વર્ષમાં 222.8% નો નોંધપાત્ર વધારો છે. PSU, ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર, સંરક્ષણ અને ઓટો જેવા થીમ્સમાંથી મળેલા ઉચ્ચ વળતરથી આકર્ષિત રોકાણકારોના વધતા રસને કારણે આ વૃદ્ધિ થઈ છે. ફંડ હાઉસ સક્રિયપણે નવા પ્લાન લોન્ચ કરી રહ્યા છે, આંશિક રીતે SEBI નિયમો ડાયવર્સિફાઇડ ફંડ્સથી વિપરીત, આ કેટેગરીમાં બહુવિધ લોન્ચને મંજૂરી આપે છે. છેલ્લા નાણાકીય વર્ષમાં 50 થી વધુ નવા ફંડ્સ ઉમેરવામાં આવ્યા છે, જેનાથી કુલ સંખ્યા 211 થી વધી ગઈ છે.

અસર આ ફંડ્સની વધતી લોકપ્રિયતા ચોક્કસ ક્ષેત્રો અથવા વલણો પર કેન્દ્રિત બેટ્સ તરફ રોકાણકારની પસંદગીઓમાં ફેરફાર સૂચવે છે. જ્યારે કોઈ થીમ સારું પ્રદર્શન કરે ત્યારે આ નોંધપાત્ર લાભ આપી શકે છે, પરંતુ તે રોકાણકારોને ડાયવર્સિફાઇડ ફંડ્સની સરખામણીમાં વધુ જોખમોમાં પણ મૂકે છે. કેન્દ્રિતતાનો અર્થ એ છે કે કોઈ ચોક્કસ ક્ષેત્રને અસર કરતી પ્રતિકૂળ ઘટનાઓ ફંડના પ્રદર્શન પર ગંભીર અસર કરી શકે છે. આ વલણ ચોક્કસ ક્ષેત્રોમાં બજારની અસ્થિરતા વધારી શકે છે અને વધુ માહિતીયુક્ત રોકાણકાર આધારની જરૂરિયાત ઊભી કરે છે. રેટિંગ: 8/10

મુશ્કેલ શબ્દો: સેктоરલ ફંડ્સ: મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ જે ટેક્નોલોજી, બેંકિંગ અથવા ફાર્માસ્યુટિકલ્સ જેવા એક જ ઉદ્યોગ અથવા ક્ષેત્રમાં તેમના તમામ નાણાંનું રોકાણ કરે છે. થિમॅટિક ફંડ્સ: કન્ઝમ્પશન, ESG (પર્યાવરણ, સામાજિક અને શાસન), અથવા ઉત્પાદન જેવા સામાન્ય થીમ અથવા ટ્રેન્ડ સાથે જોડાયેલા વિવિધ ક્ષેત્રોમાં રોકાણ કરતા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ. AUM (મેનેજમેન્ટ હેઠળની સંપત્તિ): ફંડ દ્વારા રાખવામાં આવેલી તમામ રોકાણની કુલ બજાર કિંમત. SIP (સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન): મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં માસિક જેવા નિયમિત અંતરાલે નિશ્ચિત રકમનું રોકાણ કરવાની પદ્ધતિ. AMFI (એસોસિએશન ઓફ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ઇન ઇન્ડિયા): ભારતીય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગનું પ્રતિનિધિત્વ કરતી અને તેને પ્રોત્સાહન આપતી સંસ્થા. SEBI (સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઇન્ડિયા): ભારતનો મૂડી બજાર નિયમનકાર. CAGR (કમ્પાઉન્ડેડ એન્યુઅલ ગ્રોથ રેટ): એક વર્ષથી વધુના નિર્દિષ્ટ સમયગાળામાં રોકાણનો સરેરાશ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર. બજાર ચક્ર: આર્થિક પ્રવૃત્તિમાં વિસ્તરણ અને સંકોચનનો પુનરાવર્તિત પેટર્ન, જે વિવિધ બજાર ક્ષેત્રોના પ્રદર્શનને અસર કરે છે.