શૉકર: તમારા 5-સ્ટાર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તમને ખોટા માર્ગે શા માટે લઈ શકે છે! 🌟➡️📉

મ્યુચ્યુઅલ ફંડના સ્ટાર રેટિંગ્સ, જે ઘણીવાર ફંડના રિપોર્ટ કાર્ડ તરીકે જોવામાં આવે છે, તે છેલ્લા 3, 5 અથવા 10 વર્ષના વળતર અને જોખમોનું વિશ્લેષણ કરીને ગણવામાં આવે છે. જ્યારે વધુ સ્ટાર્સ વધુ સારી ભૂતકાળની કામગીરી સૂચવે છે, ત્યારે આ પદ્ધતિમાં એક ગંભીર ખામી છે: તે ભૂતકાળ તરફ જુએ છે, જે સિદ્ધાંતની વિરુદ્ધ છે કે ભૂતકાળની કામગીરી ભવિષ્યના પરિણામોનો સંકેત નથી. SPIVA ના 2025 મિડ-યર રિપોર્ટનો ડેટા દર્શાવે છે કે ઘણા ટેક્સ-સેવર ફંડ્સ (ELSS) તેમના બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સથી પાછળ રહ્યા છે, લાંબા ગાળે નબળી કામગીરી વધી રહી છે. ઉદાહરણો દર્શાવે છે કે કેવી રીતે 5-સ્ટાર રેટેડ ફંડ્સ બેન્ચમાર્કથી પાછળ રહી શકે છે અને રેટિંગ્સ ઉપરાંત કોર્પોરેટ ગવર્નન્સ જેવી સમસ્યાઓનો સામનો કરી શકે છે. રોકાણકારો ઘણીવાર આ રેટિંગ્સ પર આધાર રાખીને નિર્ણયોને સરળ બનાવે છે, તેમ છતાં AMFI (એસોસિએશન ઓફ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ઇન ઇન્ડિયા) ની શૈક્ષણિક સામગ્રી પણ તેમને પ્રાથમિક પસંદગીના માપદંડ તરીકે ભલામણ કરતી નથી. લેખ જણાવે છે કે ઓછા રેટેડ ફંડ્સ પણ ઉત્તમ પ્રદર્શન કરી શકે છે, જેમ કે ક્વોન્ટ સ્મોલ કેપ ફંડ, જેણે અપવાદરૂપ વળતર આપ્યું છે, ભલે તેની રેટિંગ ઘણીવાર 4-સ્ટાર રહી હોય, જે ઐતિહાસિક ડેટા કરતાં અનુકૂલનક્ષમતા પર ભાર મૂકે છે.

ફક્ત સ્ટાર પર આધાર રાખવાને બદલે, AMFI ત્રણ સ્તંભો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાનું સૂચવે છે: નાણાકીય લક્ષ્યો (રોકાણ શા માટે કરવું?), જોખમ લેવાની ક્ષમતા (તમે કેટલી અસ્થિરતા સહન કરી શકો છો?), અને રોકાણ સમયગાળો (તમે કેટલા સમય સુધી રોકાણ કરી શકો છો?). વધારાના પરિબળોમાં ફંડ મેનેજરનો ટ્રેક રેકોર્ડ, વિવિધતા (સક્રિય અને નિષ્ક્રિય ફંડ્સનું મિશ્રણ), 10 વર્ષનું રોલિંગ વળતર અને ફંડ મેનેજરનો કાર્યકાળ શામેલ છે.

**અસર** આ સમાચાર સીધા ભારતીય રોકાણકારોને ફંડ પસંદગીમાં એક મહત્વપૂર્ણ મુશ્કેલી વિશે શિક્ષિત કરીને અસર કરે છે. ફક્ત સ્ટાર રેટિંગ્સથી મૂળભૂત રોકાણ સિદ્ધાંતો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીને, તે વધુ માહિતગાર નિર્ણયો, વધુ સારું પોર્ટફોલિયો નિર્માણ અને સંભવિતપણે સુધારેલા લાંબા ગાળાના નાણાકીય પરિણામો તરફ દોરી શકે છે, જેનાથી ભારતીય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ બજારમાં રોકાણ વ્યવહારને અસર થશે. રેટિંગ: 8/10.