ખરાબ ડાયવર્સિફિકેશનનો અલર્ટ! ખૂબ વધારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ રાખવાથી તમારા રિટર્ન ઘટી શકે છે!

આ લેખ સમજાવે છે કે ખૂબ વધારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ રાખવાથી આપમેળે વધુ સારું ડાયવર્સિફિકેશન થતું નથી, પરંતુ તેનાથી 'ઓવર-ડાયવર્સિફિકેશન' (over-diversification) અને અંતર્ગત અસ્ક્યામતોનું 'ડુપ્લિકેશન' (duplication) થઈ શકે છે. નાણાકીય સલાહકારો જણાવે છે કે મોટાભાગના ઇક્વિટી ફંડ્સમાં પહેલેથી જ નોંધપાત્ર સંખ્યામાં સ્ટોક્સ હોય છે, જેનો અર્થ છે કે રોકાણકારો જુદી જુદી યોજનાઓ દ્વારા સમાન સ્ટોક્સ ધરાવી શકે છે. આ પ્રથા જોખમને અસરકારક રીતે ઘટાડ્યા વિના પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટને જટિલ બનાવે છે અને રિટર્નને ઘટાડી શકે છે. નિષ્ણાતો પોર્ટફોલિયોના કદના આધારે ફંડ્સની સંખ્યા મર્યાદિત કરવાની ભલામણ કરે છે: ₹25 લાખ સુધીના પોર્ટફોલિયો માટે 3-4, લગભગ ₹50 લાખ માટે 4-6, અને ₹1 કરોડ કે તેથી વધુ માટે મહત્તમ 8-10 ફંડ્સ. તેઓ એક જ શ્રેણીમાં બહુવિધ ફંડ્સ રાખવાનું ટાળવાની પણ સલાહ આપે છે. ઓવરલેપ શોધવા માટે, રોકાણકારોએ ફંડ ફેક્ટશીટ્સમાં ટોપ હોલ્ડિંગ્સ (top holdings) અને સેક્ટર એલોકેશન (sector allocation) ની સમીક્ષા કરવી જોઈએ. અસર: આ સમાચાર વ્યક્તિગત રોકાણકારોને તેમના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પોર્ટફોલિયોને શ્રેષ્ઠ બનાવવા માટે નિર્ણાયક માર્ગદર્શન પૂરું પાડે છે, જેનાથી સંભવિત રૂપે વધુ સારું જોખમ-વ્યવસ્થિત વળતર (risk-adjusted returns) અને સરળ સંચાલન મળી શકે છે. વ્યાપક સ્વીકૃતિ રોકાણ વર્તન અને ફંડ પ્રવાહને પરોક્ષ રીતે પ્રભાવિત કરી શકે છે.