Zerodha Fund House એ તેનો નવો Arbitrage Fund લોન્ચ કર્યો છે. આ New Fund Offer (NFO) 12 ઓગસ્ટથી 14 ઓગસ્ટ, 2026 સુધી ખુલ્લો રહેશે. ફંડમાં ઓછામાં ઓછા ₹5,000 નું રોકાણ જરૂરી છે અને તેનો ઉદ્દેશ્ય ઇક્વિટી અને ડેરિવેટિવ્ઝ માર્કેટમાં ભાવના તફાવતોનો લાભ લઈને ઓછી વોલેટિલિટી અને ટેક્સ-કાર્યક્ષમ વિકલ્પ પૂરો પાડવાનો છે.
Zerodha Fund House Arbitrage Fund લોન્ચ
Zerodha Fund House એ આજે, 12 ઓગસ્ટ, 2026 ના રોજ પોતાનો નવો Arbitrage Fund લોન્ચ કરીને આર્બિટ્રેજ સ્પેસમાં પ્રવેશ કર્યો છે. આ ઓપન-એન્ડેડ ઇક્વિટી સ્કીમ તેના ન્યૂ ફંડ ઓફર (NFO) સમયગાળા દરમિયાન સબ્સ્ક્રિપ્શન માટે ઉપલબ્ધ છે, જે 14 ઓગસ્ટ, 2026 ના રોજ બંધ થશે. રોકાણકારો ઓછામાં ઓછી ₹5,000 ની રકમથી રોકાણ શરૂ કરી શકે છે. આ ફંડનું સંચાલન કેદારનાથ મિરાજકર કરશે અને તેનું બેન્ચમાર્કિંગ NIFTY 50 Arbitrage TRI સામે થશે.
રોકાણ વ્યૂહરચના અને ઉદ્દેશ્યો
ફંડનો મુખ્ય ઉદ્દેશ્ય કેશ માર્કેટ અને ફ્યુચર્સ માર્કેટ વચ્ચે એક જ સ્ટોક માટેના અસ્થાયી ભાવ તફાવતોનો લાભ લઈને રિટર્ન જનરેટ કરવાનો છે. કેશ માર્કેટમાં સ્ટોક ખરીદીને અને તેના ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રાક્ટને એકસાથે વેચીને, ફંડનો હેતુ બ્રોડ સ્ટોક માર્કેટ ઉપર જાય કે નીચે જાય તેના પરવા કર્યા વિના નફો મેળવવાનો છે. ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ ફંડ તરીકે તેની સ્થિતિ જાળવી રાખવા માટે, સ્કીમ તેના પોર્ટફોલિયોનો ઓછામાં ઓછો 65% ઇક્વિટી અને ઇક્વિટી ડેરિવેટિવ્ઝમાં રોકાણ કરવાની યોજના ધરાવે છે. જ્યારે આર્બિટ્રેજ તકો મર્યાદિત હોય, ત્યારે ફંડ લિક્વિડિટી જાળવવા માટે તેની બાકીની સંપત્તિઓ ટૂંકા ગાળાના ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં ફાળવી શકે છે.
ટેક્સેશન અને એક્ઝિટ નિયમો
રોકાણકારો ઘણીવાર આર્બિટ્રેજ ફંડ્સને ધ્યાનમાં લેવાનું મુખ્ય કારણ તેનું ટેક્સ ટ્રીટમેન્ટ છે. ફંડ ઇક્વિટીમાં ઓછામાં ઓછું 65% એક્સપોઝર જાળવી રાખતું હોવાથી, તે ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ જેવું જ ટેક્સ ધરાવે છે. આ ઉચ્ચ ટેક્સ બ્રેકેટમાં રહેલા રોકાણકારો માટે અન્ય ટૂંકા ગાળાના બચત સાધનોની તુલનામાં વધુ ફાયદાકારક બની શકે છે. 12 મહિનાથી વધુ સમય સુધી યુનિટ્સ ધારણ કર્યા પછી થતી કમાણી પર, લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ પર નાણાકીય વર્ષ દીઠ ₹1.25 લાખ થી વધુની રકમ પર 12.5% ટેક્સ લાગે છે. 12 મહિનાથી ઓછા સમયગાળા માટે, ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભ પર 20% ટેક્સ લાગે છે.
રોકાણકારોએ ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ કે જ્યારે આ ફંડ શુદ્ધ ઇક્વિટી ફંડ્સની તુલનામાં ઓછી વોલેટિલિટીનું લક્ષ્ય રાખે છે, ત્યારે તે જોખમ-મુક્ત નથી. ફંડ મેનેજર દ્વારા નફાકારક સ્પ્રેડ્સ ઓળખવાની અસરકારકતા અને બજારમાં આવી તકોની ઉપલબ્ધતાના આધારે વળતર બદલાઈ શકે છે. વધુમાં, જો રોકાણકારો ફાળવણીની તારીખના 30 દિવસની અંદર તેમના યુનિટ્સને રિડીમ અથવા સ્વિચ કરવાનું પસંદ કરે તો ફંડમાં 0.25% નો એક્ઝિટ લોડ છે. આ ફંડને ટ્રેક કરતા રોકાણકારોએ જોવું જોઈએ કે મેનેજર બજારની લિક્વિડિટીને કેવી રીતે નેવિગેટ કરે છે અને ફંડ તેની સંપત્તિનો આધાર વધતાં ભાવ સ્પ્રેડ્સને સતત કેપ્ચર કરવામાં સફળ થાય છે કે કેમ.