Sundaram Mutual Fund એ 21 ઓક્ટોબર, 2026 ના રોજ નવું 'Select Equity Ex-Top 100 Long Short Fund' લોન્ચ કર્યું છે. આ ફંડમાં ઓછામાં ઓછા ₹10 લાખનું રોકાણ જરૂરી છે, જે મિડ અને સ્મોલ-કેપ શેરોમાં વ્યૂહાત્મક રીતે કામ કરશે.
સ્પેશિયલાઇઝ્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટની નવી શરૂઆત
Sundaram Asset Management દ્વારા લોન્ચ કરવામાં આવેલ આ નવું ફંડ 'Specialised Investment Fund' (SIF) કેટેગરીનો હિસ્સો છે. આ ફંડ મુખ્યત્વે માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનમાં 101 થી 750 વચ્ચે ક્રમાંક ધરાવતી કંપનીઓ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરશે. ₹10 લાખ ની મિનિમમ એન્ટ્રી ફી સ્પષ્ટ કરે છે કે આ ફંડ સામાન્ય રિટેલ રોકાણકારોને બદલે ખાસ કરીને હાઈ-નેટ-વર્થ ઇન્વેસ્ટર્સ (HNIs) માટે તૈયાર કરવામાં આવ્યું છે.
શું છે આ 'લોંગ-શોર્ટ' વ્યૂહરચના?
પરંપરાગત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માત્ર સારા શેર ખરીદવા પર ધ્યાન આપે છે, જ્યારે આ ફંડ અલગ રીતે કામ કરે છે. ફંડ મેનેજરો એક તરફ તેવા શેર ખરીદશે (Long Position) જે વધવાની સંભાવના ધરાવે છે, અને સાથે જ ડેરિવેટિવ્ઝનો ઉપયોગ કરીને અમુક શેરોમાં શોર્ટ પોઝિશન (Short Position) પણ લેશે. આ રીતે, બજારમાં ઘટાડો આવે ત્યારે પણ પોર્ટફોલિયોને સુરક્ષિત રાખવાનો અને પ્રોફિટ મેળવવાનો લક્ષ્યાંક રાખવામાં આવ્યો છે. ફંડમાં કુલ 25 થી 40 શેરનો કોન્સન્ટ્રેટેડ પોર્ટફોલિયો હશે.
રોકાણકારોએ આ જોખમો સમજવા જરૂરી છે
આ ફંડની વ્યૂહરચના જેટલી આકર્ષક લાગે છે, તેટલી જ જટિલ પણ છે. 25 થી 40 શેરનો મર્યાદિત પોર્ટફોલિયો હોવાથી, જો પસંદ કરેલા થોડાક શેરોનું પ્રદર્શન નબળું પડે, તો તેની સીધી અસર ફંડના રિટર્ન પર પડી શકે છે. આ ઉપરાંત, મિડ અને સ્મોલ-કેપ શેરોમાં વોલેટિલિટી (Volatility) વધુ હોય છે.
ડેરિવેટિવ્ઝનો ઉપયોગ પણ એક કાતર જેવો છે; જો સાચી રીતે મેનેજ ન થાય, તો તે પ્રોટેક્શનને બદલે નુકસાન કરાવી શકે છે. રોકાણકારોએ આ ફંડની કામગીરી અને મેનેજમેન્ટની ટ્રેડિંગ ક્ષમતા પર સતત નજર રાખવી અનિવાર્ય છે.