સપ્ટેમ્બર મહિનામાં Nifty 50 માં **6%** નો ઘટાડો જોવા મળ્યો હતો, તેમ છતાં અમુક PMS (Portfolio Management Services) ફંડોએ Sterlite Technologies જેવા શેરોમાં ફોકસ્ડ બેટ લગાવીને **5.67%** સુધીનું વળતર મેળવ્યું છે.
સપ્ટેમ્બર મહિનામાં જ્યારે બજારમાં લાલ નિશાન હતું, ત્યારે ઘણી PMS વ્યૂહરચનાઓએ રોકાણકારોને નિરાશ કર્યા ન હતા. સામાન્ય રીતે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ વૈવિધ્યકરણ (Diversification) પર ભાર મૂકે છે, પરંતુ ટોચના PMS ફંડોએ 3.55% થી 5.67% સુધીનું વળતર આપવા માટે 'હાઈ-કન્વિક્શન' એપ્રોચ અપનાવ્યો હતો.
ફોકસ્ડ વ્યૂહરચનાનો જાદુ
Amaltas Keystone, East Green Advisors’ Quant Strategy, અને Atlas Integrated Finance’s Momentum 20 જેવા ફંડોએ ડઝનબંધ શેરોમાં રોકાણ કરવાને બદલે 10 થી 15 ખાસ કંપનીઓ પર જ ધ્યાન કેન્દ્રિત કર્યું હતું. આ વ્યૂહરચના હેઠળ, Sterlite Technologies જેવી કંપનીઓ આ ફંડોના પોર્ટફોલિયોનો મુખ્ય ભાગ બની હતી.
ડેટા ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર પર મોટો દાવ
ફંડ મેનેજરો અત્યારે ડેટા સેન્ટર અને ઓપ્ટિકલ ફાઈબર ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર પર મોટી શરત લગાવી રહ્યા છે. Sterlite Technologies સિવાય Cupid Limited અને MTAR Technologies જેવા શેરો પણ રડાર પર રહ્યા છે. આ કંપનીઓ 5G ડિપ્લોયમેન્ટ અને એરોસ્પેસ જેવા ગ્રોથ સેક્ટર સાથે જોડાયેલી હોવાથી તેમાં તેજીની અપેક્ષા છે.
શું રોકાણકારોએ સાવધ રહેવું જોઈએ?
આ પ્રકારની વ્યૂહરચનામાં જોખમ પણ એટલું જ રહેલું છે. પોર્ટફોલિયોમાં શેરોની સંખ્યા ઓછી હોવાથી, જો કોઈ એકાદ કંપનીનું પરફોર્મન્સ બગડે, તો આખા ફંડના રિટર્ન પર માઠી અસર પડી શકે છે. Sterlite Technologies જેવી કંપનીઓ માટે ડેટ લેવલ (Debt level) અને ગ્લોબલ કેપિટલ સ્પેન્ડિંગ પર નજર રાખવી ખૂબ જરૂરી છે. હાલમાં જે શેરોએ વર્ષ દરમિયાન સારું પ્રદર્શન કર્યું છે, તેમાં પ્રોફિટ બુકિંગ કે માર્કેટની અસ્થિરતા આવતા વોલેટિલિટી પણ વધી શકે છે.