Specialized Investment Funds (SIFs) માં SIP શરૂ કરતા પહેલા સાવધાન! સામાન્ય મ્યુચ્યુઅલ ફંડથી વિપરીત, અહીં PAN લેવલ પર લઘુત્તમ **₹10 લાખ**નું બેલેન્સ જાળવવું અનિવાર્ય છે. મર્યાદા ઘટતા એકાઉન્ટ ફ્રીઝ થઈ શકે છે અથવા પૂરેપૂરું રોકાણ લિક્વિડેટ થઈ શકે છે.
SIFs અને રેગ્યુલર ફંડ્સ વચ્ચેનો તફાવત
ઘણા રોકાણકારો Specialized Investment Funds (SIFs) માં SIP કરવાનું પસંદ કરે છે, પરંતુ આ સાધારણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કરતા બિલકુલ અલગ છે. અહીં રેગ્યુલર ફંડ્સની જેમ જ SIP ની સુવિધા તો મળે છે, પરંતુ કડક રેગ્યુલેટરી નિયમોને કારણે અહીં જોખમનું સ્તર ઊંચું રહે છે.
₹10 લાખની મર્યાદાનું ગણિત
કોઈપણ રોકાણકારે એક જ એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીની વિવિધ વ્યૂહરચનાઓ હેઠળ PAN લેવલ પર ઓછામાં ઓછા ₹10 લાખ જાળવવા પડે છે. આ માત્ર એન્ટ્રી સમયની શરત નથી, પરંતુ એક કાયમી જરૂરિયાત છે. જો તમારું બેલેન્સ આ મર્યાદાથી નીચે જાય, તો ફંડ હાઉસ તમારા વ્યવહારો પર પ્રતિબંધ મૂકી શકે છે.
લિક્વિડિટીનું મોટું જોખમ
જો તમે આંશિક ઉપાડ કરો અને બેલેન્સ ₹10 લાખથી ઘટી જાય, તો ફંડ તમારા યુનિટ્સ ફ્રીઝ કરી શકે છે. તમને બેલેન્સ સુધારવા માટે માત્ર 30 દિવસનો સમય મળે છે. જો તમે આ સમયમાં રકમ જમા ન કરાવો, તો ફંડ હાઉસ આપમેળે તમારી સંપૂર્ણ મૂડી લિક્વિડેટ (Cash out) કરી શકે છે, એટલે કે તમે ફંડમાંથી સંપૂર્ણ બહાર થઈ શકો છો.
માર્કેટ વોલેટિલિટીની અસર
જો ફંડના નબળા દેખાવને કારણે તમારી વેલ્યુ ₹10 લાખથી ઘટી જાય (Passive breach), તો પણ મુશ્કેલી ઊભી થઈ શકે છે. આવી સ્થિતિમાં, ફંડ હાઉસ તમને આંશિક ઉપાડ કરવા દેવાને બદલે માત્ર 'ફુલ લિક્વિડેશન'નો વિકલ્પ આપી શકે છે. એટલે કે, પૈસા કાઢવા હોય તો પૂરેપૂરા જ કાઢવા પડે.
રોકાણકારો માટે સલાહ
SIFs ઘણીવાર ડેરીવેટિવ્સ કે 'લોન્ગ-શોર્ટ' જેવી જટિલ વ્યૂહરચનાઓનો ઉપયોગ કરે છે. અહીં SIP દ્વારા એવરેજ કોસ્ટનો સિદ્ધાંત સામાન્ય ઇક્વિટી ફંડ જેટલો સરળ નથી. તેથી, કોઈપણ રોકાણ કરતા પહેલા એક્ઝિટ પેનલ્ટી અને લિક્વિડિટીના ખાસ નિયમો વાંચવા અત્યંત જરૂરી છે.