સ્પેશિયાલાઇઝ્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ્સ હવે સામાન્ય ઇક્વિટી ઇન્ડેક્સને બદલે હાઇબ્રિડ અને કસ્ટમ બેન્ચમાર્કનો ઉપયોગ કરી રહ્યા છે. આ બદલાવને કારણે રોકાણકારો માટે ફંડના પરફોર્મન્સની સરખામણી કરવી મુશ્કેલ બની છે, તેથી તમારા ફંડની કામગીરી સમજવી અત્યંત જરૂરી છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ પોતાની સફળતા માપવાની રીતમાં મોટો ફેરફાર કરી રહ્યા છે. વર્ષોથી ફંડ મેનેજરો Nifty 500 જેવા સાદા ઇક્વિટી ઇન્ડેક્સનો ઉપયોગ કરતા હતા, પરંતુ હવે તેઓ હાઇબ્રિડ અથવા કસ્ટમાઇઝ્ડ બેન્ચમાર્ક તરફ વળી રહ્યા છે.
ત્રણ પ્રકારના બેન્ચમાર્કિંગનો ટ્રેન્ડ
તાજેતરમાં 33 ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજીઝના અભ્યાસમાં આ ટ્રેન્ડ સ્પષ્ટ જોવા મળે છે:
- શુદ્ધ ઇક્વિટી: હજુ પણ 19 સ્ટ્રેટેજીઝ Nifty 500 Total Return Index અથવા BSE 500 નો ઉપયોગ કરે છે, જે સામાન્ય રોકાણકારો માટે સમજવા અને સરખામણી કરવા સરળ છે.
- હાઇબ્રિડ બેન્ચમાર્ક: 11 સ્ટ્રેટેજીઝે હવે હાઇબ્રિડ બેન્ચમાર્ક અપનાવ્યા છે, જેમ કે Nifty 50 Hybrid Composite Debt 50:50 Index અથવા CRISIL ના વિવિધ વેરિયન્ટ્સ. આ ફંડ્સ સ્ટોક્સ અને બોન્ડ્સ બંનેમાં રોકાણ કરે છે.
- કસ્ટમ બેન્ચમાર્ક: 3 સ્ટ્રેટેજીઝે જટિલ અને કસ્ટમ-મેડ બેન્ચમાર્ક બનાવ્યા છે. ઉદાહરણ તરીકે, 360 ONE Asset જેવી ફર્મ્સ BSE Sensex TRI, શોર્ટ-ટર્મ બોન્ડ ઇન્ડેક્સ અને ગોલ્ડ જેવી કોમોડિટીઝ ધરાવતા iCOMDEX Composite Index નું મિશ્રણ વાપરે છે.
રોકાણકારો માટે ચેતવણી
જ્યારે દરેક ફંડ અલગ-અલગ માપદંડો વાપરે છે, ત્યારે બે ફંડની સીધી સરખામણી કરવી મુશ્કેલ બને છે. જો કોઈ ફંડ ખૂબ સરળ બેન્ચમાર્ક પસંદ કરે છે, તો તેમનું પરફોર્મન્સ વાસ્તવિકતા કરતા ઘણું સારું દેખાઈ શકે છે. રોકાણકારોએ માત્ર રિટર્નના આંકડાઓ જોઈને નિર્ણય લેવાને બદલે ફંડના ઓફર ડોક્યુમેન્ટ્સમાં આપેલા બેન્ચમાર્કને તપાસવો જોઈએ. જો બેન્ચમાર્ક ખૂબ જ કસ્ટમાઇઝ્ડ હોય, તો ફંડ મેનેજરને પૂછો કે આ ચોક્કસ મિશ્રણ શા માટે પસંદ કરવામાં આવ્યું છે અને તે તમારા પોર્ટફોલિયોના જોખમ સાથે કેવી રીતે સુસંગત છે.