National Pension System (NPS) ની ઇક્વિટી સ્કીમ્સમાં છેલ્લા એક વર્ષમાં લગભગ **6%** નો ઘટાડો જોવા મળ્યો છે. જોકે ટૂંકા ગાળાની આ વોલેટાલિટી ચિંતાજનક લાગી શકે છે, પરંતુ લાંબા ગાળાના રોકાણકારોએ ગભરાયા વગર વ્યૂહાત્મક એસેટ એલોકેશન પર ધ્યાન આપવું જોઈએ.
માર્કેટની અસ્થિરતા અને NPS
1 ઓક્ટોબર, 2026 સુધીના આંકડા મુજબ, NPS ની ટિયર-1 ઇક્વિટી ફંડ્સે પાછલા એક વર્ષમાં સરેરાશ 5.98% નો ઘટાડો નોંધાવ્યો છે. માર્કેટ-લિંક્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ હોવાને કારણે, જ્યારે શેરબજારમાં દબાણ હોય ત્યારે તેની અસર ફંડના રિટર્ન પર સ્પષ્ટ દેખાય છે.
લાંબા ગાળાનું ચિત્ર શું છે?
ટૂંકા ગાળાના આ ઘટાડા સામે લાંબા ગાળાનો દેખાવ રાહત આપે તેવો છે. છેલ્લા પાંચ વર્ષમાં આ જ ઇક્વિટી સ્કીમ્સ દ્વારા સરેરાશ 8.20% નું વળતર આપવામાં આવ્યું છે. જે રોકાણકારો દાયકાઓ સુધી રોકાણ જાળવી રાખવાના છે, તેમના માટે આ પ્રકારની વધ-ઘટ રોકાણનો એક સામાન્ય હિસ્સો છે.
એસેટ એલોકેશનનું મહત્વ
તમારા પોર્ટફોલિયોની સુરક્ષા તમારી એસેટ એલોકેશનની સ્ટ્રેટેજી પર નિર્ભર કરે છે. સ્કીમ E (ઇક્વિટી), સ્કીમ C (કોર્પોરેટ ડેબ્ટ) અને સ્કીમ G (ગવર્નમેન્ટ સિક્યોરિટીઝ) વચ્ચેનું સંતુલન આ સમયે ખૂબ કામ લાગે છે.
આંકડા દર્શાવે છે કે:
- 75% ઇક્વિટી ધરાવતા આક્રમક પોર્ટફોલિયોમાં 3.17% નો ઘટાડો જોવા મળ્યો.
- 35% ઇક્વિટી ધરાવતા કન્ઝર્વેટિવ પોર્ટફોલિયોમાં 0.19% નો વધારો નોંધાયો.
જોકે, લાંબા ગાળાની વૃદ્ધિ માટે આક્રમક પોર્ટફોલિયોનો 5 વર્ષનો સરેરાશ 7.54% રિટર્ન, કન્ઝર્વેટિવના 6.71% સામે વધુ આકર્ષક રહે છે. તમારે તમારી ઉંમર અને જોખમ લેવાની ક્ષમતા મુજબ આ નક્કી કરવું પડે.
PFRDA ના નવા નિયમો અને ફ્લેક્સિબિલિટી
Pension Fund Regulatory and Development Authority (PFRDA) દ્વારા લાવવામાં આવેલ 'મલ્ટિપલ સ્કીમ ફ્રેમવર્ક' (MSF) રોકાણકારોને મોટી રાહત આપે છે. હવે તમે ટેક્સની કોઈ પણ ચિંતા વિના ફંડ મેનેજર્સ અને એસેટ ક્લાસ વચ્ચે સરળતાથી સ્વિચ કરી શકો છો. તમારી નિવૃત્તિની ઉંમર નજીક આવતી હોય, તો ઇક્વિટીમાંથી ડેબ્ટમાં ફંડ ટ્રાન્સફર (Rebalancing) કરવી એ માર્કેટના આ સમયમાં સૌથી શ્રેષ્ઠ વ્યૂહરચના સાબિત થઈ શકે છે.