ઓક્ટોબર ૨૦૨૬ માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડના નવા રેટિંગ્સ જાહેર થયા છે, જે રોકાણકારોને રિસ્ક-એડજસ્ટેડ રિટર્ન્સ સમજવામાં મદદ કરશે. Nifty 50 માં ઘટાડા વચ્ચે એક્સપર્ટ્સ લાંબા ગાળાના લક્ષ્યો અને લો-કોસ્ટ ડાયરેક્ટ પ્લાન પર ધ્યાન આપવાની સલાહ આપી રહ્યા છે.
ભારતીય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગે ઓક્ટોબર ૨૦૨૬ માટે નવા પર્ફોર્મન્સ રેટિંગ્સ બહાર પાડ્યા છે. વૈશ્વિક ભૌગોલિક રાજકીય તણાવ, વધતા બોન્ડ યીલ્ડ અને વિદેશી સંસ્થાકીય રોકાણકારોના આઉટફ્લોને કારણે Nifty 50 માં છેલ્લા એક વર્ષમાં લગભગ ૭.૬% જેટલો ઘટાડો જોવા મળ્યો છે. આ અસ્થિર વાતાવરણમાં માત્ર રિટર્ન જોવું પૂરતું નથી, તેથી ફંડ કેવી રીતે રિસ્ક મેનેજ કરે છે તે જાણવા માટે ફાઈવ-સ્ટાર રેટિંગ સિસ્ટમ અત્યંત મહત્વની બની ગઈ છે.
રિટર્નથી આગળ વધીને પર્ફોર્મન્સનું મૂલ્યાંકન
નવા રેટિંગ્સમાં ઇક્વિટી, પેસિવ, ડેટ અને કેશ ફંડ્સનું વર્ગીકરણ કરવામાં આવ્યું છે. ઇક્વિટી ફંડ્સ માટે હવે 'Sortino Ratio' નો સમાવેશ કરાયો છે, જે જણાવે છે કે ફંડ ડાઉનસાઇડ રિસ્કને કેવી રીતે હેન્ડલ કરે છે. પેસિવ ફંડ્સ માટે 'ટ્રેકિંગ એરર' ના આધારે મૂલ્યાંકન કરવામાં આવે છે, જે દર્શાવે છે કે ફંડ તેના ઈન્ડેક્સને કેટલી ચોકસાઈથી ફોલો કરે છે.
ડેટ અને કેશ ફંડ્સ માટે સાવચેતી
વ્યાજ દરોના ફેરફારો અને રિઝર્વ બેંક ઓફ ઈન્ડિયા (RBI) ની પોલિસીને કારણે ડેટ ફંડ્સમાં વ્યાજ દરનું જોખમ રહેલું છે. હવે આ ફંડ્સમાં AA-રેટેડ એક્સપોઝર જેવા મેટ્રિક્સ પર ખાસ નજર રાખવામાં આવે છે, જેથી ક્રેડિટ ક્વોલિટી અને રોકાણની સુરક્ષા જાણી શકાય.
અસ્થિર બજારમાં શિસ્તબદ્ધ રોકાણ
બજારમાં કરેક્શન હોવા છતાં, SIP દ્વારા રોકાણનો પ્રવાહ મજબૂત છે, જે આ વર્ષે ₹૩૨,૦૦૦ કરોડને પાર કરી ગયો છે. નિષ્ણાતો સલાહ આપે છે કે બજારના ટૂંકા ગાળાના ઉતાર-ચઢાવને જોઈને ગભરાટમાં શેર વેચવાને બદલે લાંબા ગાળાના ગોલ પર ધ્યાન આપવું જોઈએ. વધુમાં, રેગ્યુલર પ્લાનની સરખામણીએ ડાયરેક્ટ પ્લાનનો ઓછા ખર્ચનો રેશિયો (Expense Ratio) લાંબા ગાળે સંપત્તિ સર્જનમાં મોટો ફાયદો કરાવી શકે છે.