ઓગસ્ટ 2026 સુધીના એક વર્ષમાં ભારતીય રોકાણકારોએ મલ્ટી-એસેટ એલોકેશન ફંડ્સમાં **₹68,519 કરોડ**નું જંગી રોકાણ કર્યું છે, જે સ્મોલ-કેપ અને મિડ-કેપ ફંડ્સના ઈન્ફ્લો કરતાં વધુ છે. આ બદલાવ જોખમ ઘટાડવા તરફનો ઝુકાવ દર્શાવે છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇન્ડસ્ટ્રીમાં રોકાણના ટ્રેન્ડમાં મોટો બદલાવ જોવા મળી રહ્યો છે. ઓગસ્ટ 2026ના આંકડા મુજબ, રોકાણકારો હવે સ્મોલ-કેપ અને મિડ-કેપ જેવી પ્યોર ઈક્વિટી સ્કીમ કરતા મલ્ટી-એસેટ એલોકેશન ફંડ્સને વધુ પસંદ કરી રહ્યા છે. આ સમયગાળામાં સ્મોલ-કેપમાં ₹62,331 કરોડ અને મિડ-કેપમાં ₹61,016 કરોડનું રોકાણ આવ્યું હતું, જેની સામે મલ્ટી-એસેટ ફંડ્સ ટોચ પર રહ્યા છે. માત્ર ફ્લેક્સી-કેપ ફંડ્સ ₹89,087 કરોડ સાથે આ રેસમાં આગળ છે.
બેલેન્સ્ડ પોર્ટફોલિયો તરફનું વલણ
મલ્ટી-એસેટ એલોકેશન ફંડ્સ વિવિધતા (Diversification) માટે વન-સ્ટોપ સોલ્યુશન ગણાય છે. નિયમો મુજબ, આ ફંડોએ ઓછામાં ઓછું 10% એક્સપોઝર ત્રણ અલગ-અલગ એસેટ ક્લાસ - ઈક્વિટી, ડેટ અને ગોલ્ડમાં રાખવું ફરજિયાત છે. આ મિશ્રણ બજારની અસ્થિરતા સામે રક્ષણ આપે છે, જે રોકાણકારો માટે ખૂબ જ આકર્ષક બની રહ્યું છે.
કેમ નામ એક અને સ્ટ્રેટેજી અલગ?
જોકે બધી સ્કીમ્સ 'મલ્ટી-એસેટ' નામ હેઠળ આવે છે, પરંતુ તેમની કામગીરી અલગ હોય છે. ફંડ મેનેજરો પાસે એસેટ મિક્સ નક્કી કરવાની મોટી આઝાદી હોય છે. ઓગસ્ટ 2026ના ડેટા મુજબ, કેટલીક સ્કીમમાં ઈક્વિટી એક્સપોઝર માત્ર 24.7% હતું, તો કેટલીકમાં તે 73.92% સુધી ઊંચું હતું. આ તફાવતને કારણે ફંડના રિટર્ન અને જોખમમાં મોટો તફાવત જોવા મળે છે.
રોકાણ કરતા પહેલા શું ધ્યાન રાખવું?
આ કેટેગરીમાં રિટર્નમાં મોટી વિવિધતા (Dispersion) જોવા મળે છે. કેટલીક સ્કીમ્સ 15.85% સુધીના રિટર્ન આપે છે, તો કેટલીકનું પ્રદર્શન સાવ અલગ છે. તેથી, માત્ર કેટેગરીના નામ પર ન જતા, ફંડના હાલના પોર્ટફોલિયો, રિસ્ક-એડજસ્ટેડ રિટર્ન અને ફંડ મેનેજરની વ્યૂહરચના તપાસવી અનિવાર્ય છે.