મલ્ટી-એસેટ એલોકેશન ફંડ્સમાં જુલાઈ 2026માં નવા **1.72 લાખ** રોકાણકારો જોડાયા છે, જેના પગલે કુલ ફૉલિયોની સંખ્યા **58.65 લાખ** પર પહોંચી ગઈ છે. રોકાણકારો હવે ઇક્વિટી, ડેટ અને કોમોડિટીના મિશ્રણવાળી હાઇબ્રિડ સ્કીમ્સ તરફ વધુ આકર્ષાઈ રહ્યા છે, જે બજારની વધઘટ વખતે જોખમ ઘટાડવામાં મદદ કરે છે. આ કેટેગરીની કુલ એસેટ્સ અંડર મેનેજમેન્ટ (AUM) **₹2.03 લાખ કરોડ** થઈ ગઈ છે, જે છેલ્લા વર્ષમાં **58.3%** નો જંગી ગ્રોથ દર્શાવે છે.
રોકાણકારોનો મલ્ટી-એસેટ ફંડ્સ તરફ ઝુકાવ?
ભારતીય રોકાણકારોએ જુલાઈ 2026 દરમિયાન મલ્ટી-એસેટ એલોકેશન ફંડ્સમાં મજબૂત રસ દાખવ્યો છે. આ કેટેગરીમાં નવા 1.72 લાખ રોકાણ ફૉલિયો ઉમેરાયા છે, જેનાથી સેગમેન્ટમાં ફૉલિયોની કુલ સંખ્યા 58.65 લાખ પર પહોંચી છે. આ દર્શાવે છે કે રોકાણકારો હવે કોઈ એક એસેટ ક્લાસ પર ફોકસ કરવાને બદલે સંતુલિત રોકાણ વ્યૂહરચના તરફ આગળ વધી રહ્યા છે.
AUM માં નોંધપાત્ર વધારો
આ ફંડ્સ સતત વૃદ્ધિ દર્શાવી રહ્યા છે. જુલાઈમાં કુલ એસેટ્સ અંડર મેનેજમેન્ટ (AUM) ₹2.03 લાખ કરોડ સુધી પહોંચી ગયું છે. આ પાછલા મહિનાની સરખામણીમાં 3.6% નો વધારો અને છેલ્લા એક વર્ષમાં 58.3% નો નોંધપાત્ર વધારો સૂચવે છે. આ ગ્રોથનું મુખ્ય કારણ આ સ્કીમ્સનું માળખું છે, જેમાં માર્કેટ રેગ્યુલેટર SEBI મુજબ ઓછામાં ઓછા ત્રણ એસેટ ક્લાસ - સામાન્ય રીતે ઇક્વિટી, ડેટ અને ગોલ્ડ કે સિલ્વર - માં ઓછામાં ઓછું 10% રોકાણ કરવું ફરજિયાત છે.
જોખમ ઘટાડવાની અપીલ
ઘણા રોકાણકારો માટે, આ ફંડ્સનું મુખ્ય આકર્ષણ જોખમનું સંચાલન કરવાની ક્ષમતા છે. વિવિધ એસેટ ક્લાસમાં રોકાણ ફેલાવીને, આ ફંડ્સ કોઈપણ એક ક્ષેત્રમાં વોલેટિલિટી (Volatility) ની અસર ઘટાડવાનો પ્રયાસ કરે છે. જ્યારે ઇક્વિટી માર્કેટ દબાણ હેઠળ હોય, ત્યારે ડેટ (Debt) અથવા કોમોડિટી (જેમ કે ગોલ્ડ) ઘટકો કુશન તરીકે કાર્ય કરી શકે છે, જે લાંબા ગાળે વધુ સ્થિર વળતર આપી શકે છે. રિટેલ રોકાણકારો બજારમાં સુધારાના જોખમોને ઘટાડતી વખતે બજાર વૃદ્ધિમાં ભાગ લેવાના રસ્તાઓ શોધી રહ્યા હોવાથી આ વૈવિધ્યકરણ (Diversification) ખાસ કરીને સંબંધિત બન્યું છે.
રોકાણકારો માટે ધ્યાનમાં રાખવા જેવી બાબતો
જોકે આ કેટેગરીમાં નોંધપાત્ર રોકાણ આવ્યું છે, રોકાણકારો માટે તેમાં સામેલ જોખમોને સમજવા ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ છે. આ ફંડ્સ બજારની હિલચાલથી સંપૂર્ણપણે મુક્ત નથી. કારણ કે તેમાં ઇક્વિટી અને ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ (Debt Instruments) નો સમાવેશ થાય છે, તેથી તેઓ તે બજારોમાં રહેલા જોખમોને આધિન છે. ઇક્વિટી-સંબંધિત વોલેટિલિટી ટૂંકા ગાળાના પ્રદર્શનને અસર કરી શકે છે, જ્યારે વ્યાજ દરોમાં ફેરફાર પોર્ટફોલિયોના ડેટ ભાગના મૂલ્યાંકનને અસર કરી શકે છે.
વધુમાં, ફંડ મેનેજર દ્વારા અપનાવવામાં આવેલી વ્યૂહરચનાના આધારે આ ફંડ્સનું પ્રદર્શન નોંધપાત્ર રીતે બદલાઈ શકે છે. કારણ કે વિવિધ સ્કીમ્સમાં ઇક્વિટી, ડેટ અને કોમોડિટીના પ્રમાણમાં ભિન્નતા હોઈ શકે છે, તેથી તમામ મલ્ટી-એસેટ ફંડ્સમાં વળતર એકસરખું નહીં હોય.
જેમ જેમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગ વિકાસ પામી રહ્યો છે, તેમ હાઇબ્રિડ વ્યૂહરચનાઓની લોકપ્રિયતા રિટેલ રોકાણકારોમાં પોર્ટફોલિયો વૈવિધ્યકરણ વિશે વધુ જાગૃત થવાના વ્યાપક પ્રવાહને પ્રતિબિંબિત કરે છે. આ કેટેગરીને ટ્રેક કરતા રોકાણકારોએ આ ફંડ્સ ઉચ્ચ બજાર વોલેટિલિટી અને બદલાતા વ્યાજ દરોના સમયગાળા દરમિયાન કેવી રીતે પ્રદર્શન કરે છે તેના પર નજર રાખવી જોઈએ, કારણ કે આ પરિબળો અંતર્ગત સંપત્તિઓના પ્રદર્શનને મુખ્યત્વે પ્રભાવિત કરવાનું ચાલુ રાખે છે.