Motilal Oswal Nasdaq 100 Fund of Fund (FoF) એ છેલ્લા છ મહિનામાં **41%** જેટલું શાનદાર વળતર (Return) આપ્યું છે. આ સાથે, આ ફંડ ઓવરસીઝ (Overseas) મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેટેગરીમાં ટોચ પર રહ્યું છે. જોકે, આ તેજી અમેરિકી ટેક શેરોમાં મજબૂત ગતિને કારણે છે, પણ રોકાણકારોએ ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ કે જુદા જુદા સમયગાળામાં વળતર બદલાઈ શકે છે અને તેમાં કરન્સી (Currency) તથા સેક્ટર કોન્સન્ટ્રેશન (Sector Concentration) જેવા જોખમો પણ રહેલા છે.
Motilal Oswal Nasdaq 100 FOF નું શાનદાર પ્રદર્શન
10 ઓગસ્ટ, 2026 સુધીના આંકડા મુજબ, Motilal Oswal Nasdaq 100 Fund of Fund (FoF) એ છેલ્લા છ મહિનામાં 41% નું વળતર નોંધાવ્યું છે. આ સાથે, તે ઓવરસીઝ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેટેગરીમાં અગ્રણી સાબિત થયું છે. આ પ્રદર્શન અમેરિકી ઇક્વિટી માર્કેટ, ખાસ કરીને Nasdaq 100 ઇન્ડેક્સમાં પ્રભુત્વ ધરાવતી ટેકનોલોજી અને નોન-ફાઇનાન્સિયલ કંપનીઓમાં જોવા મળતી મજબૂત ગતિને દર્શાવે છે.
રોકાણકારો માટે શું મહત્વનું?
રોકાણકારો માટે, આ તાજેતરનું પ્રદર્શન દર્શાવે છે કે આંતરરાષ્ટ્રીય ફંડ્સ વૈશ્વિક વૃદ્ધિમાં ભાગીદારી (Exposure) કેવી રીતે આપી શકે છે. જોકે, એ ધ્યાનમાં રાખવું જરૂરી છે કે ફંડ્સની રેન્કિંગ સમયગાળાના આધારે બદલાતી રહે છે. Motilal Oswal ફંડ, જેનું અંદાજિત એસેટ્સ અંડર મેનેજમેન્ટ (AUM) લગભગ ₹7,708 કરોડ છે, તે હાલમાં મજબૂત સ્થિતિમાં છે. પરંતુ, Mirae Asset NYSE FANG+ETF FoF અને Edelweiss US Technology Equity FOF જેવા અન્ય ફંડ્સે પણ સ્પર્ધાત્મક વળતર દર્શાવ્યું છે. ટૂંકા ગાળા, જેમ કે એક થી ત્રણ મહિનામાં, આ ફંડ્સ વચ્ચે નેતૃત્વ બદલાઈ શકે છે, જે સૂચવે છે કે પ્રદર્શન બધા સમયગાળામાં એકસરખું નથી.
ફંડનું માળખું અને જોખમો
આ ફંડ એક ફીડર ફંડ (Feeder Fund) તરીકે કામ કરે છે, જેનો અર્થ છે કે તે તેના ફંડના પૈસા સીધા જ Motilal Oswal Nasdaq 100 ETF માં રોકાણ કરે છે. આ ભારતીય રોકાણકારો માટે યુ.એસ.માં લિસ્ટેડ કંપનીઓના સમૂહમાં રોકાણ કરવાનો એક સરળ માર્ગ પૂરો પાડે છે. જોકે, આ સરળતા સાથે કેટલાક ચોક્કસ જોખમો જોડાયેલા છે, જે ઘરેલું ઇક્વિટી ફંડ્સ કરતાં અલગ છે.
રોકાણકારોએ મુખ્યત્વે કરન્સી ફ્લક્ચ્યુએશન (Currency Fluctuation) અને સેક્ટર કોન્સન્ટ્રેશન (Sector Concentration) જેવા જોખમો પર ધ્યાન આપવું જોઈએ. કારણ કે રોકાણ યુ.એસ. ડોલરમાં થાય છે, જો ભારતીય રૂપિયો મજબૂત થાય તો યુ.એસ. શેરો સારું પ્રદર્શન કરે તો પણ ભારતીય રોકાણકાર માટે કુલ વળતર ઘટી શકે છે. વધુમાં, આ ફંડ મુખ્યત્વે ટેકનોલોજી સેક્ટર પર કેન્દ્રિત હોવાથી, જો વૈશ્વિક સ્તરે અથવા યુ.એસ.માં ટેક ખર્ચ કે સેન્ટિમેન્ટમાં ઘટાડો થાય તો તેમાં વધુ વોલેટિલિટી (Volatility) જોવા મળી શકે છે.
ખર્ચ, કર અને જોખમ
રોકાણકારોએ ફંડના ખર્ચ માળખા (Cost Structure) અને ટેક્સ (Tax) અસરોને પણ ધ્યાનમાં લેવી જોઈએ. જો 15 દિવસની અંદર યુનિટ્સ રિડીમ (Redeem) કરવામાં આવે તો 1% નો એક્ઝિટ લોડ (Exit Load) લાગુ પડે છે, જે ખૂબ ટૂંકા ગાળાના ટ્રેડિંગને નિરુત્સાહિત કરવા માટે રચાયેલ છે. વધુમાં, ઓવરસીઝ ફંડ્સ પર લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ (Long Term Capital Gains) માટેના વર્તમાન કરવેરા નિયમો ચોખ્ખા વળતરને અસર કરે છે. 'Very High' ના જોખમ રેટિંગ સાથે, આ ફંડ એવા રોકાણકારો માટે સૌથી યોગ્ય છે જેઓ લાંબા ગાળાનું રોકાણ કરવાની યોજના ધરાવે છે અને આંતરરાષ્ટ્રીય બજારો સાથે સંકળાયેલ વોલેટિલિટી સહન કરી શકે છે. ભવિષ્યના પ્રદર્શનને ટ્રેક કરવા માટે, તાજેતરના ડબલ-ડિજિટ ગેઇન્સ (Double-Digit Gains) ની સાથે યુ.એસ. માર્કેટની સ્થિતિ અને નીતિગત વાતાવરણ કેવી રીતે ભાવિ પ્રદર્શનને અસર કરી શકે છે તેનું મૂલ્યાંકન કરવું મુખ્ય રહેશે.