સપ્ટેમ્બર ૨૦૨૬માં મિડ-કેપ અને સ્મોલ-કેપ પર ફોકસ કરતા ૭ સ્પેશિયલાઈઝ્ડ ઈન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ્સ (SIFs) ને નેગેટિવ રિટર્ન મળ્યું છે. Quant Mutual Fund જેવી જૂની સ્કીમ્સ ટકી રહી છે, જ્યારે SBI અને Aditya Birla Sun Life ના નવા ફંડ્સ તેમના લોન્ચ ભાવથી નીચે ટ્રેડ કરી રહ્યા છે.
સ્પેશિયલાઈઝ્ડ ઈન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ (SIF) સેક્ટર માટે સપ્ટેમ્બર ૨૦૨૬ ઘણું પડકારજનક રહ્યું છે. ખાસ કરીને 'Equity Ex-Top 100 Long-Short' કેટેગરીમાં આવતા તમામ ૭ ફંડ્સે નેગેટિવ રિટર્ન નોંધાવ્યું છે. નોંધપાત્ર છે કે આ ફંડ્સ અમીર રોકાણકારો (HNIs) માટે બનાવવામાં આવ્યા છે, જેમાં ઓછામાં ઓછું ₹૧૦ લાખનું રોકાણ જરૂરી છે.
લોંગ-શોર્ટ સ્ટ્રેટેજીની મર્યાદાઓ
લોંગ-શોર્ટ સ્ટ્રેટેજીમાં મેનેજર તેજી અને મંદી બંને પર દાવ લગાવે છે જેથી પોર્ટફોલિયો સુરક્ષિત રહે. જોકે, તાજેતરના આંકડા દર્શાવે છે કે જ્યારે મિડ અને સ્મોલ-કેપ સેગમેન્ટમાં મોટો ઘટાડો આવે છે, ત્યારે હેજિંગ સ્ટ્રેટેજી પણ પોર્ટફોલિયોને સંપૂર્ણ બચાવી શકતી નથી.
કોણે કેવું પ્રદર્શન કર્યું?
Quant Mutual Fund નું qsif ફંડ આ જૂથમાં સૌથી મજબૂત સાબિત થયું છે. તેણે છેલ્લા ૬ મહિનામાં ૨૯.૨૩% રિટર્ન આપ્યું છે. તે આ કેટેગરીમાં લેવલ-૪ રિસ્ક બેન્ડમાં આવતું એકમાત્ર ફંડ છે. બીજી તરફ, સપ્ટેમ્બરમાં લોન્ચ થયેલા Aditya Birla Sun Life નું Apex અને SBI Mutual Fund નું Magnum હાલમાં તેમના ₹૧૦ ના NAV સામે ક્રમશઃ ₹૯.૯૭ અને ₹૯.૭૩ પર ટ્રેડ કરી રહ્યા છે.
ICICI Prudential નું iSIF પણ ₹૧૦.૦૧ ના સામાન્ય સ્તર પર અટકેલું છે. જોકે, ૩૬૦ ONE Asset ના Dyna ફંડમાં કંઈક તેજી જોવા મળી છે; તેણે છેલ્લા મહિનામાં ૧.૫૬% રિટર્ન આપ્યું છે. અન્ય ફંડ્સ જેવા કે Edelweiss નું Altiva અને The Wealth Company નું WSIF સપ્ટેમ્બર મહિનામાં ૪.૩૦% અને ૪.૦૭% જેટલા ઘટ્યા છે.
રોકાણકારોએ એ સમજવું જરૂરી છે કે આ ફંડ્સ તેમના એસેટ્સનો ઓછામાં ઓછો ૬૫% હિસ્સો ટોપ ૧૦૦ કંપનીઓ બહાર રોકાણ કરે છે, જેના કારણે તેમાં વધુ વોલેટિલિટી જોવા મળે છે.