ભારતીય રિટેલ રોકાણકારો હવે સુરક્ષિત Large-Cap ફંડ્સને બદલે વધુ વળતરની શોધમાં Mid-Cap ફંડ્સમાં SIP વધારી રહ્યા છે. જોકે, આ બદલાવ સાથે માર્કેટની વધતી વોલેટિલિટી અને જોખમો પણ આવ્યા છે, જેના પર ધ્યાન આપવું જરૂરી છે.
ભારતીય રિટેલ રોકાણકારોની પસંદગીમાં મોટો બદલાવ જોવા મળ્યો છે. રોકાણકારો હવે તેમના Systematic Investment Plan (SIP) ના પૈસા ટ્રેડિશનલ Large-Cap ફંડ્સમાંથી હટાવીને Mid-Cap સ્કીમ્સમાં રોકી રહ્યા છે. માર્ચ 2026 સુધીના આંકડા મુજબ, Mid-Cap મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ SIP રોકાણ માટે સૌથી લોકપ્રિય કેટેગરી બની ગયા છે.
આંકડા શું કહે છે?
જુલાઈ 2026 ના લેટેસ્ટ આંકડા દર્શાવે છે કે Large-Cap ફંડ્સમાંથી ₹1,321.7 કરોડનો નેટ આઉટફ્લો (પૈસા બહાર ગયા) થયો છે. તેની સામે Mid-Cap ફંડ્સમાં ₹6,192.3 કરોડ અને Small-Cap ફંડ્સમાં ₹7,767.5 કરોડનો તોતિંગ ઇનફ્લો આવ્યો છે. હાલમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઈન્ડસ્ટ્રીનું કુલ SIP AUM (Assets Under Management) આશરે ₹15.10 લાખ કરોડ સુધી પહોંચી ગયું છે.
પરફોર્મન્સનું આકર્ષણ
આ સ્થળાંતર મુખ્યત્વે પરફોર્મન્સને કારણે છે. માર્ચ 2026 સુધીના પાંચ વર્ષમાં Nifty Midcap 150 ઇન્ડેક્સે વાર્ષિક આશરે 17% રિટર્ન આપ્યું છે, જ્યારે Nifty 50 ઇન્ડેક્સ માત્ર 9.1% રિટર્ન આપી શક્યો છે.
જોખમોને ભૂલશો નહીં
જોકે, ઊંચા વળતરની લાલચમાં રોકાણકારોએ કેટલીક વાસ્તવિકતાઓ સમજવી જોઈએ:
- વોલેટિલિટી: Mid-Cap અને Small-Cap ફંડ્સમાં બજારના ઘટાડા વખતે Large-Cap કરતા ખૂબ મોટો કડાકો આવી શકે છે.
- બિહેવિયરલ બાયસ: માત્ર રિટર્ન જોઈને રોકાણ કરવાથી બજારના કડાકા વખતે ગભરાઈને SIP બંધ કરી દેવાનું જોખમ રહે છે, જે લાંબા ગાળાના વેલ્થ ક્રિએશનને નુકસાન પહોંચાડે છે.
- સ્ટાઈલ ડ્રિફ્ટ: ફંડ મેનેજર ટૂંકા ગાળાના નફા માટે ફંડની મૂળ સ્ટ્રેટેજીથી બહાર જઈને જોખમી શેરોમાં રોકાણ કરે ત્યારે રોકાણકારનું જોખમ વધી જાય છે.
રોકાણકારોએ હંમેશા પોતાની રિસ્ક લેવાની ક્ષમતા (Risk Tolerance) મુજબ પોર્ટફોલિયો જાળવી રાખવો જોઈએ, નહી કે માત્ર પાછલા સમયનું પરફોર્મન્સ જોઈને નિર્ણય લેવો જોઈએ.