વર્ષ 2026 માં લાર્જકેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ભારે સંઘર્ષ કરી રહ્યા છે. સરેરાશ વાર્ષિક રિટર્ન **નેગેટિવ 3.09%** નોંધાયું છે, જ્યારે બેંક ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ (FD) **5.5% થી 8.5%** સુધીનું વ્યાજ આપી રહી છે, જેના કારણે રોકાણકારો હવે રિસ્કી મિડકેપ અને સ્મોલકેપ ફંડ્સ તરફ વળી રહ્યા છે.
વધતી જતી આર્થિક ખાઈ
વેલ્થ ક્રિએશનનું લક્ષ્ય રાખતા રોકાણકારો માટે આ વર્ષ પડકારજનક સાબિત થયું છે. સપ્ટેમ્બર 2026 ના આંકડા મુજબ, 33 મુખ્ય લાર્જકેપ સ્કીમ્સમાંથી માત્ર 4 સ્કીમ્સ જ પોઝિટિવ રિટર્ન આપવામાં સફળ રહી છે. બીજી તરફ, બેંક ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ 5.5% થી 8.5% જેવું ખાતરીપૂર્વકનું વ્યાજ આપી રહી છે, જે લાર્જકેપના નબળા દેખાવ સામે ખૂબ જ આકર્ષક લાગે છે.
આ દેખાવ પાછળના કારણો
આ અન્ડરપરફોર્મન્સ પાછળ ફોરેન પોર્ટફોલિયો ઇન્વેસ્ટર્સ (FPIs) દ્વારા સતત થઈ રહેલી વેચવાલી મુખ્ય જવાબદાર છે. આ ઉપરાંત ક્રૂડ ઓઈલના વધતા ભાવ, રૂપિયામાં અસ્થિરતા અને ગ્લોબલ બોન્ડ યીલ્ડમાં ફેરફાર જેવા મેક્રો-ઈકોનોમિક પરિબળોએ દિગ્ગજ કંપનીઓના શેર પર દબાણ વધાર્યું છે.
રોકાણકારોનું વધતું જોખમ
લાર્જકેપથી નિરાશ થઈને રોકાણકારો હવે મિડકેપ અને સ્મોલકેપ ફંડ્સ તરફ દોટ મૂકી રહ્યા છે. જોકે, આ રસ્તો વધુ રિસ્કી છે. ઇતિહાસ સાક્ષી છે કે જ્યારે રોકાણકારો માત્ર ભૂતકાળના રિટર્નને જોઈને હાઈ-રિસ્ક સેગમેન્ટમાં જાય છે, ત્યારે માર્કેટમાં ઘટાડા સમયે તેમને વધુ મોટું નુકસાન વેઠવું પડી શકે છે.
આગળ શું કરવું?
લાર્જકેપ ફંડ્સનું રિકવરી ગ્લોબલ સેન્ટિમેન્ટ અને વિદેશી રોકાણકારોના પાછા ફરવા પર નિર્ભર છે. રોકાણકારોએ ફુગાવો, ક્રૂડ ઓઈલના ભાવ અને કોર્પોરેટ અર્નિંગ્સ પર નજર રાખવી જોઈએ. બેંક FD ની ટૂંકા ગાળાની નિશ્ચિતતાની સરખામણી ઇક્વિટીના લાંબા ગાળાના રિટર્ન સાથે કરવી એ ખોટો નિર્ણય સાબિત થઈ શકે છે.