Invesco India Large- & Mid-Cap Fund એ હવે **4-સ્ટાર** રેટિંગ મેળવી લીધું છે. ફંડે છેલ્લા **10 વર્ષમાં 17% CAGR** સાથે શાનદાર રિટર્ન આપ્યું છે. આ ફંડ તેના ખૂબ જ કોન્સન્ટ્રેટેડ પોર્ટફોલિયો અને ઓછા ટર્નઓવર માટે જાણીતું છે, જોકે રોકાણકારોએ તેમાં રહેલા જોખમને પણ સમજવું જરૂરી છે.
પોર્ટફોલિયોની ખાસિયત: કોન્સન્ટ્રેટેડ એપ્રોચ
સામાન્ય રીતે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ઘણા બધા શેર્સમાં રોકાણ કરતા હોય છે, પરંતુ આ ફંડ થોડું અલગ છે. આ ફંડ માત્ર 44 શેર્સમાં જ રોકાણ ધરાવે છે, જ્યારે આ કેટેગરીના અન્ય ફંડ્સ સરેરાશ 74 શેર્સ રાખે છે. ફંડ મેનેજમેન્ટનો મુખ્ય ફોકસ એવી કંપનીઓ પસંદ કરવાનો છે જે 15% થી વધુ ગ્રોથ જાળવી રાખવા સક્ષમ હોય.
આ રણનીતિની અસર ફંડના પોર્ટફોલિયો ટર્નઓવર રેશિયો પર પણ દેખાય છે, જે માત્ર 27% છે, જ્યારે કેટેગરી એવરેજ 137% છે. આ સાબિત કરે છે કે ફંડ મેનેજર વારંવાર શેર વેચવાને બદલે લાંબા ગાળા માટે હોલ્ડ કરવામાં માને છે.
પર્ફોર્મન્સ અને સેક્ટર વ્યૂ
આંકડાઓ મુજબ, ફંડે બુલ માર્કેટમાં 131% અપસાઈડ કેપ્ચર કર્યું છે. છેલ્લા સાત વર્ષમાં 5 વર્ષના રોલિંગ રિટર્ન 20.5% રહ્યા છે, જે કેટેગરીના 19% ના સરેરાશ રિટર્ન કરતા વધારે છે.
હાલમાં આ ફંડ હેલ્થકેર, કન્ઝ્યુમર ડિસ્ક્રિશનરી અને બેંકિંગ સેક્ટરમાં ઓવરવેઈટ છે. નોંધપાત્ર વાત એ છે કે, મેટલ સેક્ટરના જોખમથી બચવા માટે ફંડે તેમાં રોકાણ કરવાનું સંપૂર્ણ ટાળ્યું છે.
રોકાણકારો માટે ચેતવણી
કોન્સન્ટ્રેટેડ પોર્ટફોલિયો હોવાને કારણે અહીં જોખમ પણ એટલું જ રહેલું છે. જો પસંદ કરેલા અમુક શેર્સ નબળું પ્રદર્શન કરે, તો તેની સીધી અસર ફંડના ટોટલ રિટર્ન પર પડી શકે છે. તેથી, રોકાણકારોએ પોતાની જોખમ લેવાની ક્ષમતા મુજબ જ નિર્ણય લેવો જોઈએ.