ICICI Prudential NASDAQ 100 Index Fund એ છેલ્લા એક વર્ષમાં **35.4%** નું આકર્ષક વળતર આપ્યું છે. આ વળતર તેના બેન્ચમાર્ક અને અન્ય અનેક ફંડ્સ કરતાં વધુ રહ્યું છે. જોકે, આ તેજી વચ્ચે રોકાણકારોએ ટેકનોલોજી ક્ષેત્રના ભારે કોન્સન્ટ્રેશન, કરન્સી ફ્લક્ચ્યુએશન અને કરવેરાના નિયમો જેવા જોખમોને ધ્યાનમાં લેવા જરૂરી છે.
ICICI Prudential NASDAQ 100 Index Fund નો શાનદાર દેખાવ
ICICI Prudential NASDAQ 100 Index Fund એ નાણાકીય વર્ષ 2026 ના ઓગસ્ટ મહિના સુધીમાં છેલ્લા એક વર્ષમાં 35.4% નું ઉત્કૃષ્ટ વળતર નોંધાવ્યું છે. આ સાથે, આ ફંડ મોટા ઇન્ડેક્સ ફંડ્સમાં ટોચના દેખાવકર્તાઓમાં સામેલ થયું છે. આ પ્રદર્શન NASDAQ-100 Index માં સમાવિષ્ટ યુએસ ટેકનોલોજી અને કન્ઝ્યુમર-ફોકસ્ડ કંપનીઓના તાજેતરના મજબૂત દેખાવનું પ્રતિબિંબ પાડે છે, જેનું આ ફંડ અનુકરણ કરવાનો પ્રયાસ કરે છે.
બેન્ચમાર્ક અને સ્પર્ધકો પર સરસાઈ
નાણાકીય ડેટા દર્શાવે છે કે આ ફંડે છેલ્લા એક વર્ષમાં તેના બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સને 10% થી વધુના માર્જિનથી સતત પાછળ છોડી દીધું છે. ત્રણ વર્ષના સમયગાળામાં પણ ફંડે આ ટ્રેન્ડ જાળવી રાખી છે અને તેના બેન્ચમાર્ક કરતાં આગળ રહ્યું છે. બ્રોડર માર્કેટના સંદર્ભમાં, આ પ્રદર્શન એક વર્ષના સમયગાળાની સરખામણીમાં Motilal Oswal S&P 500 Index Fund અને Motilal Oswal BSE Enhanced Value Index Fund જેવા સ્પર્ધકો કરતાં આગળ છે. જોકે, એક કે ત્રણ મહિના જેવા ટૂંકા ગાળામાં અન્ય ઇન્ડેક્સ ફંડ્સે વધુ ગતિ દર્શાવી હોવાથી રેન્કિંગમાં ફેરફાર થઈ શકે છે.
રોકાણકારો માટે ધ્યાનમાં રાખવા જેવી બાબતો
આવા ઇન્ટરનેશનલ ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ પર વિચાર કરતા રોકાણકારોએ માત્ર છેલ્લા વર્ષના વળતરથી આગળ જોવું જોઈએ. NASDAQ-100 ને ટ્રેક કરતું હોવાથી, ફંડનો પોર્ટફોલિયો ટેકનોલોજી અને કન્ઝ્યુમર સર્વિસિસ સેક્ટરમાં ભારે કોન્સન્ટ્રેટેડ (concentrated) છે. આ કોન્સન્ટ્રેશન પોર્ટફોલિયોને સેક્ટર-સ્પેસિફિક સાઇકલ્સ પ્રત્યે વધુ સંવેદનશીલ બનાવે છે. તેનો અર્થ એ છે કે ટેક ઉદ્યોગમાં મંદી આવે તો બ્રોડર માર્કેટ ઇન્ડેક્સની સરખામણીમાં ફંડના મૂલ્ય પર વધુ અસર થઈ શકે છે.
કરન્સી અને ટેક્સનું જોખમ
ભારતીય રોકાણકારો માટે કરન્સી રિસ્ક (currency risk) પણ એક મહત્વપૂર્ણ પરિબળ છે. કારણ કે ફંડની અસ્કયામતો યુએસ ડોલરમાં છે, તેથી રૂપિયામાં મળતું વળતર માત્ર અમેરિકન કંપનીઓના શેરના ભાવની હિલચાલ પર જ નહીં, પરંતુ રૂપિયા અને ડોલર વચ્ચેના વિનિમય દર પર પણ આધાર રાખે છે. જો રૂપિયો ડોલર સામે મજબૂત થાય, તો યુએસ સ્ટોક્સ સારું પ્રદર્શન કરે તો પણ ભારતીય રોકાણકારો માટે ફંડનું વળતર ઘટી શકે છે.
વધુમાં, ઇન્ટરનેશનલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સને હાઇ-રિસ્ક (high-risk) રોકાણ તરીકે ગણવામાં આવે છે, જેમાં માર્કેટની અસ્થિરતાને પહોંચી વળવા સામાન્ય રીતે પાંચ વર્ષ કે તેથી વધુ સમયના રોકાણ હોરાઇઝન (investment horizon) ની જરૂર પડે છે. ટેક્સની અસરો પણ એક મુખ્ય ધ્યાન રાખવા જેવી બાબત છે; આ ફંડ્સમાંથી થતી કમાણી પર ભારતમાં કેપિટલ ગેઇન્સ ટેક્સ (capital gains tax) લાગે છે, અને ઇન્ટરનેશનલ ફંડ્સ માટે ટેક્સના નિયમો ડોમેસ્ટિક ઇક્વિટી ફંડ્સ પર લાગુ પડતા નિયમો કરતાં અલગ હોઈ શકે છે. રોકાણકારોએ 12.5% લોંગ-ટર્મ કેપિટલ ગેઇન્સ ટેક્સ સહિતની નવીનતમ ટેક્સ સ્ટ્રક્ચરની ચકાસણી કરવી જોઈએ, કારણ કે આ ખર્ચાઓ હાથમાં આવતા વાસ્તવિક વળતરને અસર કરી શકે છે. ભવિષ્યમાં ધ્યાનમાં રાખવા જેવો સૌથી મહત્વપૂર્ણ સૂચક ફંડના ટ્રેકિંગ એરર (tracking error) ની લાંબા ગાળાની સુસંગતતા અને તે યુએસ ઇક્વિટી માર્કેટની અંતર્ગત અસ્થિરતાને કેવી રીતે મેનેજ કરે છે તે રહેશે.