ઓક્ટોબર ૨૦૨૬ માં હાઈબ્રિડ લોન્ગ-શોર્ટ સ્પેશિયલાઈઝ્ડ ઈન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ્સ (SIF) માટે મુશ્કેલ રહ્યો છે, જેમાં સરેરાશ **૦.૫%** નું નુકસાન જોવા મળ્યું છે. Kotak Infinity Hybrid એ **૦.૩૪%** રિટર્ન આપ્યું છે, જ્યારે Quant Mutual Fund નું qSIF Hybrid **૩.૧૨%** ઘટ્યું છે.
ઓક્ટોબર ૨૦૨૬ માં માર્કેટની અસ્થિરતાને કારણે હાઈબ્રિડ લોન્ગ-શોર્ટ સ્પેશિયલાઈઝ્ડ ઈન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ્સ (SIF) ના પર્ફોર્મન્સ પર સીધી અસર પડી છે. ડેટા મુજબ, આ કેટેગરીમાં સરેરાશ ૦.૫ ટકા નો ઘટાડો નોંધાયો છે. તપાસ કરાયેલી ૧૧ વ્યૂહરચનાઓમાંથી માત્ર ૪ જ પોઝિટિવ રિટર્ન આપી શકી છે.
કોણે કેવું પ્રદર્શન કર્યું?
Kotak Infinity Hybrid એ ૦.૩૪ ટકા ના વધારા સાથે આ જૂથમાં સારું પ્રદર્શન કર્યું છે. આ ઉપરાંત Aditya Birla Sun Life Mutual Fund નું Apex Hybrid ૦.૩૨ ટકા, Bandhan Mutual Fund નું Arudha Hybrid ૦.૨ ટકા અને Tata Mutual Fund નું Titanium Hybrid ૦.૦૫ ટકા ના સામાન્ય નફામાં રહ્યા છે.
બીજી તરફ, ઘણા ફંડ્સે મોટું નુકસાન સહન કરવું પડ્યું છે. Quant Mutual Fund નું qSIF Hybrid ૩.૧૨ ટકા ઘટીને સૌથી ખરાબ પ્રદર્શન કરનાર ફંડ બન્યું છે. આ ઉપરાંત ICICI Prudential Mutual Fund નું iSIF Hybrid ૧.૬૩ ટકા અને Edelweiss Mutual Fund નું Altiva Hybrid ૦.૭૫ ટકા ના ઘટાડા સાથે બંધ થયા છે.
આ ફંડ્સ કેમ જોખમી છે?
રોકાણકારોએ સમજવું જરૂરી છે કે SIF એ સામાન્ય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ નથી. તે એક ખાસ પ્રકારના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વ્હીકલ છે જે ડેરિવેટિવ્સ અને શોર્ટ પોઝિશન જેવા જટિલ સાધનોનો ઉપયોગ કરે છે. Quant qSIF Hybrid ના કિસ્સામાં, મહિના દરમિયાન પીક-ટુ-ટ્રફ ડ્રોડાઉન (Peak-to-trough drawdown) અંદાજે ૫.૧૨ ટકા રહ્યો હતો, જે દર્શાવે છે કે આ ફંડ્સમાં કેટલી ઉચ્ચ વોલેટિલિટી હોય છે.
નિષ્ણાતોના મતે, રોકાણકારોએ માત્ર માસિક રિટર્ન જોવાને બદલે રિસ્ક-એડજસ્ટેડ પરફોર્મન્સ પર ધ્યાન આપવું જોઈએ. ભવિષ્યમાં આ ફંડ્સ ડેરિવેટિવ એક્સપોઝર કેવી રીતે મેનેજ કરે છે અને માર્કેટના તણાવ સમયે કેટલું રક્ષણ આપે છે, તે જોવું સૌથી મહત્વનું બની રહેશે.